Wang, kredit, bank. Lembaran tipu: secara ringkas, yang paling penting

Nota kuliah, helaian curang
Perpustakaan percuma / Buku Panduan / Nota kuliah, helaian curang

Wang, kredit, bank. Lembaran tipu: secara ringkas, yang paling penting

Nota kuliah, helaian curang

Buku Panduan / Nota kuliah, helaian curang

jadual kandungan

1. ASAL DAN Intipati WANG

Wang - ini ialah sejenis komoditi sejagat khas yang digunakan sebagai setara sejagat, yang melaluinya nilai semua barangan lain dinyatakan. Wang adalah komoditi unik yang melaksanakan fungsi alat pertukaran, pembayaran, pengukuran nilai, pengumpulan kekayaan.

Penemuan penting dalam kajian sifat wang adalah bukti asal usul semula jadinya. Wang timbul dalam keadaan tertentu untuk pelaksanaan pengeluaran dan tahap perkembangan hubungan ekonomi dalam masyarakat. Prasyarat segera untuk kemunculan wang ialah:

▪ peralihan daripada pertanian sara diri kepada pengeluaran barangan dan pertukaran komoditi;

▪ pengasingan harta pengeluar barangan, yang menjadi pemilik produk yang mereka keluarkan.

Perkembangan pertukaran berlaku dengan mengubah bentuk nilai berikut:

1) bentuk nilai yang mudah dan rawak, sepadan dengan peringkat awal perkembangan pertukaran. Pertukaran adalah rawak: satu komoditi menyatakan nilainya dalam komoditi yang lain, bertentangan;

2) bentuk kos penuh atau diperluaskandikaitkan dengan perkembangan pertukaran, yang disebabkan oleh pembahagian buruh utama yang pertama, dan oleh itu banyak objek buruh sosial dimasukkan dalam proses pertukaran;

3) bentuk nilai universal, dikaitkan dengan fakta bahawa perkembangan selanjutnya pertukaran membawa kepada pengasingan barangan individu daripada pelbagai barangan, memainkan peranan sebagai objek utama pertukaran dalam pasaran tempatan;

4) bentuk nilai wangdikaitkan dengan peruntukan hasil pertukaran selanjutnya satu produk sebagai setara universal. Dengan perkembangan pertukaran, peranan ini diberikan kepada logam mulia (emas dan perak). Ini disebabkan oleh fakta bahawa logam ini paling rapat memenuhi keperluan yang diletakkan pasaran pada produk - wang. Oleh itu, logam berharga mempunyai beberapa sifat semula jadi yang menjadikannya paling sesuai untuk melaksanakan fungsi sosial sebagai setara universal. Ciri-ciri ini termasuk:

▪ kehomogenan;

▪ kebolehpecahan;

▪ bebas sisa;

▪ mudah alih;

▪ kemudahan pengangkutan;

▪ pemeliharaan (rintangan haus);

▪ cara penyimpanan universal. Sebagai kategori ekonomi, wang menyatakan bentuk tertentu hubungan ekonomi antara orang dalam proses pertukaran komoditi. Tidak seperti semua barang lain, wang mempunyai:

a) jumlah nilai penggunaan;

b) nilai setara universal. Intipati wang sebagai nilai setara universal dimanifestasikan dalam kesatuan ketiga-tiga sifat mereka.

1. Harta kebolehtukaran langsung sejagat, yang bermaksud kebolehtukaran wang untuk mana-mana barang: kedua-dua barang ditukar secara langsung dengan wang, dan wang ditukar dengan barang.

2. Wang adalah ukuran luaran tenaga kerja.

3. Wang adalah bentuk nilai tukar yang bebas (pergerakan wang boleh dipisahkan daripada pergerakan barang, dan kemudian berlaku pergerakan wang sehala).

Oleh itu, intipati wang terletak pada fakta bahawa ini adalah kategori sejarah yang menyelesaikan percanggahan pengeluaran komoditi antara nilai guna dan nilai kerana fakta bahawa mereka adalah komoditi tertentu, dengan bentuk semula jadi yang fungsi sosial setara universal tumbuh bersama.

2. JENIS-JENIS WANG

Dalam evolusinya, wang telah melalui peringkat berikut:

1) logam;

2) kertas;

3) kredit;

4) wang elektronik.

Secara sejarah duit kertas timbul daripada peredaran logam dan bertindak sebagai pengganti kepada syiling perak dan emas yang sebelum ini dalam edaran.

Semasa sejarah penggunaan syiling perak dan emas berabad-abad lamanya, telah diperhatikan bahawa syiling yang haus dan rosak, iaitu, mengandungi kurang berat, berada dalam edaran bersama-sama dengan syiling penuh dan menyatakan nilai yang sama. Ini membawa kepada idea untuk menggantikan syiling logam dengan yang kertas.

Essence wang kertas terdiri daripada fakta bahawa ini adalah wang kertas yang dikeluarkan oleh negara untuk menampung defisit bajet, dan biasanya tidak boleh ditukar dengan logam, tetapi dikurniakan oleh kerajaan dengan kadar pertukaran paksa. Pada masa ini, hanya 10 negara (Amerika Syarikat, Itali, India, Indonesia, dll.) telah menyimpan wang kertas dalam bentuk nota perbendaharaan.

Di Persekutuan Rusia, mengikut Undang-undang mengenai Bank Rusia, isu tunai dan organisasi peredaran tunai dijalankan secara langsung oleh Bank Rusia (Perkara 4).

Perluasan skop kredit komersial dan bank dalam konteks pemerolehan oleh hubungan komoditi yang bersifat umum membawa kepada kemunculan wang kredit.

wang pinjaman telah melalui peringkat pembangunan berikut: bil, wang kertas, cek, wang elektronik dan pelbagai jenis terkini - kad kredit.

Nota janji - sekuriti dalam bentuk yang ditetapkan dengan ketat, memperakui kewajipan tanpa syarat laci (nota janji) atau pembayar lain yang dinyatakan dalam bil (bil pertukaran) untuk membayar sejumlah wang pada tarikh akhir bil.

Ciri-ciri tersendiri rang undang-undang:

▪ keabstrakan;

▪ tidak dapat dipertikaikan;

▪ kebolehtukaran.

Bergantung pada jenis asal usul rang undang-undang, terdapat swasta (komersial dan kewangan) dan perbendaharaan.

Nota bank adalah obligasi hutang bank. Pada masa ini, wang kertas itu dikeluarkan oleh bank pusat dengan mendiskaun semula bil, memberi pinjaman kepada pelbagai organisasi kredit dan negeri.

Jenis wang kertas: klasik; wang kertas yang mempunyai pertukaran terhad untuk emas; wang kertas tidak boleh ditebus dengan emas.

Instrumen pinjaman seterusnya ialah resit, yang muncul dengan penciptaan bank perdagangan dan penumpuan dana dalam akaun semasa.

Resit - ini adalah dokumen monetari borang yang ditetapkan, mengandungi arahan daripada laci kepada pembayar untuk membuat pembayaran kepada pemegang cek untuk jumlah yang dinyatakan di dalamnya.

Semakan berlaku pembawa, nominal, perintah.

Cek, sebagai dokumen kewangan jangka pendek, tidak mempunyai status tender yang sah, dan, tidak seperti isu wang, pengeluaran cek ke dalam edaran tidak dikawal oleh undang-undang, tetapi ditentukan sepenuhnya oleh keperluan peredaran komersial. .

Penjenteraan dan automasi operasi perbankan, peralihan kepada penggunaan komputer yang meluas dalam amalan transaksi perbankan menyumbang kepada kemunculan kaedah pembayaran balik atau pemindahan hutang menggunakan wang elektronik.

Pencapaian tertinggi amalan perbankan moden adalah kemungkinan menggantikan cek dengan kad kredit elektronik, yang bukan sahaja menggantikan wang tunai dan cek dalam penyelesaian, tetapi juga memberi pemiliknya hak untuk menerima pinjaman jangka pendek daripada bank.

3. TEORI-TEORI WANG

Hubungan antara wang dan pengeluaran telah diperhatikan sejak sekian lama. Wang adalah elemen penting dalam mana-mana sistem ekonomi, menyumbang kepada fungsi ekonomi.

Bergantung terutamanya pada penilaian peranan wang dan sistem monetari dalam pembangunan ekonomi, terdapat pelbagai teori wang. Sehingga kini, terdapat tiga teori utama wang: metalik, nominalistik dan kuantitatif.

Teori logam wang. Teori ini timbul di England semasa tempoh pengumpulan modal primitif pada abad ke-16-17. Salah seorang pengasas teori logam ialah W. Stafford. Teori logam wang dicirikan oleh pengenalpastian kekayaan masyarakat dengan logam berharga, yang dikreditkan dengan monopoli semua fungsi wang. Penyokong teori ini tidak melihat keperluan dan logik untuk menggantikan wang penuh dengan wang kertas, maka kemudiannya mereka menentang wang kertas yang tidak boleh ditukar dengan logam.

Teori wang nominalistik. Wakil pertama teori ini ialah orang Inggeris J. Berkeley dan J. Stewart. Teori mereka berdasarkan dua prinsip: pertama, wang dicipta oleh negara; kedua, nilai wang ditentukan oleh nilai mukanya. Kesilapan utama wakil nominalisme adalah kedudukan bahawa nilai wang ditentukan oleh negara. Ini menafikan teori nilai buruh dan sifat komoditi wang.

Perkembangan selanjutnya teori ini berlaku pada penghujung abad ke-19 - awal abad ke-20. Wakil yang paling terkenal dalam teori ini ialah ahli ekonomi Jerman G. Knapp. Pada pendapatnya, wang mempunyai kuasa beli, yang diberikan oleh negara. Oleh itu, semasa menganalisis bekalan wang, dia hanya mengambil kira bil perbendaharaan negeri dan syiling perubahan kecil, tidak termasuk wang kredit daripadanya.

Kesilapan utama nominalis ialah pengasingan wang kertas daripada emas dan nilai barangan, tetapi mereka memberi mereka "nilai", "kuasa beli" melalui akta perundangan negara.

Teori Kuantiti Wang. Pengasas teori ini ialah ahli ekonomi Perancis J. Bodin. Ia dikembangkan lagi dalam karya orang Inggeris D. Hume dan J. Mill, serta orang Perancis C. Montesquieu. Penyokong teori kuantiti melihat wang hanya sebagai alat pertukaran. Mereka tersilap berhujah bahawa dalam proses edaran, akibat perlanggaran wang dan jisim komoditi, harga didakwa ditetapkan dan nilai wang ditentukan.

Asas teori kuantitatif wang moden telah diletakkan oleh ahli ekonomi Amerika I. Fisher, yang menafikan nilai buruh dan meneruskan dari "kuasa beli wang."

Satu variasi teori kuantiti wang ialah monetarisme.

Monetarisme - teori ekonomi, mengikut mana bekalan wang dalam edaran memainkan peranan penting dalam penstabilan dan pembangunan ekonomi pasaran. Pengasas teori ini ialah M. Friedman. Selaras dengan konsep monetaris, hubungan pasaran moden ialah sistem yang stabil dan mengawal selia kendiri yang memastikan kecekapan ekonomi.

4. FUNGSI WANG SEBAGAI PENGUKUR NILAI

Dalam fungsi ini, wang bertindak sebagai ukuran luaran kos buruh yang diperlukan secara sosial. Bentuk manifestasi wang sebagai ukuran nilai ialah harganya. Dengan menyamakan komoditi dengan jumlah wang tertentu, kita dapat mengukur magnitud nilai komoditi.

Fungsi wang sebagai ukuran nilai mempunyai ciri-ciri berikut.

1. Fungsi ini dilakukan dengan wang sepenuhnya.

2. Wang melaksanakan fungsi ukuran nilai sebagai ideal (iaitu, diwakili secara mental).

Fungsi ini dicirikan oleh fakta bahawa terima kasih kepada ia berlaku:

▪ pengukuran kos buruh;

▪ penilaian monetari nilai barangan melalui mekanisme harga;

▪ terdapat pengagihan semula sebahagian daripada pendapatan negara akibat penyelewengan harga daripada nilai. Fungsi wang sebagai ukuran nilai berfungsi untuk pengeluaran, peredaran, dan pengedaran jumlah produk sosial. Perakaunan dan perancangan dijalankan, dan kos pengeluaran juga dijana. Di samping itu, terima kasih kepada fungsi ini, hubungan ekonomi perusahaan dengan perusahaan lain, dengan pekerja mereka, dikekalkan, kerana ini dilakukan dalam bentuk nilai.

Penggunaan wang sebagai persamaan sejagat bermakna ia adalah mencukupi untuk menyatakan harga mana-mana produk hanya dari segi unit monetari. Selain itu, nilai barang, yang dinyatakan dalam wang, dipanggil harga barang.

Harga komoditi dan ukurannya adalah berdasarkan hukum nilai. Harga produk terbentuk di pasaran, dan jika penawaran dan permintaan untuk barangan adalah sama, ia bergantung kepada kos produk dan nilai wang. Apabila terdapat ketidakpadanan antara penawaran dan permintaan di pasaran, harga produk tidak dapat dielakkan menyimpang daripada nilainya, yang menunjukkan pengeluaran berlebihan atau kurang pengeluaran barang tertentu.

Untuk membandingkan harga barang dengan nilai yang berbeza, adalah perlu untuk mengurangkannya kepada skala yang sama, iaitu, untuk menyatakannya dalam unit monetari yang sama.

skala harga dalam edaran logam, kuantiti berat logam wang dipanggil, yang diterima di negara tertentu sebagai unit monetari dan berfungsi untuk mengukur harga semua komoditi lain.

Harga barang dalam edaran syiling emas dan harga pasaran bebas berubah secara berkadar langsung dengan nilai barang dan songsang dengan nilai emas.

Apabila wang kredit fiat sedang dalam edaran, mekanisme tindakan fungsi ukuran nilai berubah dan di bawah keadaan ini harga barang terbentuk bergantung bukan sahaja pada penawaran dan permintaan untuk produk ini, tetapi juga pada nilai wang kertas dan nombor wang kertas dalam edaran.

ukuran nilai - Ini adalah fungsi ekonomi wang, operasi yang tidak bergantung pada kehendak negara. Skala harga adalah bersifat undang-undang dan berfungsi sebagai ungkapan bukan nilai, tetapi harga barang. Mereka berinteraksi melalui skala harga, dan harga produk yang dibayangkan secara mental (ideal) sebagai penunjuk nilainya ditukar kepada harga senarai (atau pasaran), dinyatakan dalam unit monetari negara.

Syarat untuk prestasi yang betul dengan wang bagi fungsi ukuran nilai ialah:

▪ tahap pembangunan perhubungan pasaran dan persaingan yang mencukupi;

▪ kehadiran perpaduan dalam penentuan harga dalam satu ruang ekonomi;

▪ kesetaraan pertukaran;

▪ kestabilan mata wang negara.

5. WANG SEBAGAI MEDIA

Perkembangan pertukaran komoditi membawa kepada fakta bahawa perantara terjepit ke dalamnya. Akibatnya, proses pertukaran mengambil bentuk C - D - C. Oleh itu, pertukaran terbahagi kepada dua tindakan bebas, dilakukan serentak dan saling melengkapi:

▪ komoditi memasuki sfera edaran, komoditi itu diubah menjadi wang melalui penjualannya T - D;

▪ transformasi terbalik wang kepada barangan berlaku, pembelian barangan berguna D - T dengan hasil. Akibatnya, barangan masuk ke dalam bidang penggunaan. Penampilan perantara dalam pertukaran barang mengubahnya menjadi peredaran komoditi.

Peredaran komoditi - pertukaran barang melalui wang. Apabila membuat transaksi komoditi, wang melaksanakan fungsi khas sebagai medium pertukaran.

Pergerakan barang dalam sfera peredaran - titik permulaan dan akhir, pergerakan wang adalah bawahan. Dalam perjalanan peredaran komoditi, terdapat jurang antara pembelian dan penjualan barangan dalam masa, ruang, dan tindakan individu. Oleh itu, evolusi pertukaran komoditi kepada peredaran komoditi menimbulkan kemungkinan krisis komoditi dan kelewatan dalam jualan.

Wang dalam fungsi medium peredaran bukan sahaja mempunyai kepastian kualitatif, tetapi juga kuantitatif. Ia bergantung kepada beberapa faktor:

▪ pergerakan harga komoditi;

▪ jisim barang dalam edaran dan bilangan transaksi yang dibuat;

▪ jisim wang beredar;

▪ kepantasan peredaran wang.

Sebagai medium pertukaran (atau pertukaran), wang membolehkan masyarakat mengelakkan kesulitan tukar barang. Wang diterima secara universal dan mudah sebagai alat pembayaran. Ciptaan sosial ini membolehkan pengeluar dibayar dengan komoditi khas (wang), yang kemudiannya boleh digunakan untuk membeli sebarang komoditi yang terdapat di pasaran. Dengan menyediakan cara yang mudah untuk menukar barangan, wang membolehkan masyarakat menikmati hasil pengkhususan serantau dan pembahagian kerja dalam masyarakat. Berbeza dengan fungsi pertama, di mana komoditi dinilai secara ideal dari segi wang sebelum peredarannya, wang sebenarnya mesti ada apabila komoditi beredar. Ciri-ciri wang sebagai alat peredaran adalah kehadiran sebenar mereka dalam edaran dan kefanaan penyertaan mereka dalam pertukaran, sehubungan dengan ini, fungsi alat peredaran juga dilakukan oleh wang yang lebih rendah - kertas dan kredit. Pada masa ini, wang kredit telah menduduki kedudukan dominan dalam peredaran kewangan: bil, wang kertas, cek, kad kredit bank.

Ciri-ciri utama wang sebagai medium peredaran adalah seperti berikut:

1) perbuatan "pembelian" dan "jualan" boleh dipisahkan antara satu sama lain dan bebas;

2) perbuatan mungkin tidak bertepatan sama ada dalam masa atau ruang;

3) perbuatan boleh melampaui kerangka dua individu, iaitu, perantara boleh muncul.

Sfera fungsi wang sebagai alat peredaran ialah peredaran komoditi antara organisasi komoditi dan penduduk, serta kumpulan penduduk.

Syarat untuk peredaran wang yang betul:

1) kehadiran surat-menyurat antara struktur permintaan dan struktur penawaran;

2) organisasi perdagangan dan pengiklanan yang betul;

3) kemudahan penggunaan wang dan organisasi peredaran wang yang betul;

4) kestabilan mata wang negara.

6. FUNGSI WANG SEBAGAI CARA PEMBAYARAN

Ciri utama fungsi wang sebagai alat pembayaran ialah wujudnya jurang masa antara pergerakan wang dengan pergerakan barangan dan perkhidmatan.

Berdasarkan fungsi wang sebagai alat pembayaran, jenis obligasi monetari berikut timbul, pembayaran balik yang dikaitkan dengan fungsi wang sebagai alat pembayaran:

▪ obligasi yang timbul berkaitan dengan penggunaan pinjaman;

▪ obligasi untuk upah, pembayaran pencen dan obligasi lain yang serupa sebagai obligasi kewangan bagi struktur negeri atau bukan negeri berhubung dengan penduduk;

▪ pelbagai kewajipan kewangan hutang (contohnya, pembayaran cukai);

▪ obligasi insurans;

▪ obligasi yang timbul daripada keputusan pihak berkuasa pentadbiran dan kehakiman. Keistimewaan wang yang melaksanakan fungsi ini ialah pergerakan nilai adalah bebas dan tidak berkaitan secara langsung dengan pergerakan barang secara serentak (atau pergerakan wang dipisahkan daripada pergerakan barang):

▪ terdapat percanggahan masa dan ruang antara pergerakan wang dan pergerakan barang;

▪ wang tunai atau bukan tunai digunakan;

▪ wang mestilah benar (kecuali wang yang ideal dalam hal mengimbangi tuntutan bersama);

▪ fungsi ini boleh dilakukan dengan tanda-tanda nilai, iaitu wang yang lebih rendah.

Wang dalam fungsi ini digunakan untuk membayar pelbagai jenis obligasi kewangan, untuk mengawal pengagihan keluaran dalam negara kasar. Kawalan dijalankan oleh pihak berkuasa kewangan dan organisasi kredit dalam proses pembiayaan dan pinjaman kepada ekonomi, perkhidmatan pengurusan tunai untuk perusahaan. Kegagalan dalam melaksanakan fungsi ini melalui wang membawa kepada peningkatan dalam ketidakbayaran dalam ekonomi, yang boleh menyebabkan apa yang dipanggil krisis pembayaran.

Sekiranya syarat untuk memenuhi fungsi medium peredaran dan fungsi derivatif pembayaran daripadanya, wang pengganti yang dipanggil mungkin muncul dalam ekonomi. Wang pengganti adalah pengganti wang yang beredar secara rasmi di wilayah negara tertentu. Secara objektif, kemungkinan kemunculan wang pengganti dikaitkan dengan fakta bahawa wang, dalam fungsi medium peredaran, bertindak sebagai "perantara pertukaran sekejap", oleh itu, ia menjadi mungkin untuk menggantikan wang sebenar dengan pengganti mereka. Dengan ketiadaan wang rasmi (atau ketidakupayaannya untuk melaksanakan fungsinya), pelbagai jenis wang gantian boleh masuk ke dalam edaran. Wang pengganti boleh menjadi sekuriti (terutamanya bil pertukaran), emas, mata wang asing dan juga semua jenis kupon - perkara utama ialah ia diterima oleh rakan kongsi pertukaran.

Malah, wang tumpang boleh dipanggil apa sahaja yang tidak sah untuk negara tertentu. Di bawah sah merujuk kepada wang kertas yang, mengikut undang-undang, dikehendaki diterima di wilayah sesuatu negeri. Semua wang kertas yang dikeluarkan secara eksklusif oleh bank pusat adalah sah. Semua wang yang sah adalah wang, tetapi tidak semua wang adalah wang yang sah. Mata wang asing tidak sah untuk negara lain.

7. FUNGSI WANG SEBAGAI CARA PENYIMPANAN DAN SIMPANAN

Wang yang tidak terlibat secara langsung dalam peredaran, termasuk dalam fungsi medium peredaran dan alat pembayaran, membentuk pengumpulan tunai dan melaksanakan berfungsi sebagai penyimpan nilai.

Syarat utama untuk memenuhi fungsi simpanan nilai oleh wang ialah kestabilan kuasa belinya, i.e. e.keupayaan wang ditukar dengan barangan dan perkhidmatan.

Prestasi fungsi alat pengumpulan melalui wang mempunyai spesifiknya sendiri dan bergantung kepada bentuk pengumpulan ini berlaku: dalam bentuk bank atau dalam bentuk tunai (penyorok).

Borang perbankan - pengumpulan dana dalam akaun di bank dan institusi kredit bukan bank lain. Pengumpulan kredit boleh bukan sahaja dalam akaun, tetapi juga dalam bentuk meletakkan dana dalam sekuriti. Dengan kaedah perbankan untuk menyimpan dana, negeri mempunyai maklumat tentang jumlah penduduk yang telah meninggalkan penggunaan buat sementara waktu, negara mempunyai keupayaan untuk mengawal selia permintaan yang berkesan, dan boleh menggunakan simpanan untuk membiayai ekonomi.

Pengumpulan secara tunai membawa kepada fakta bahawa permintaan untuk barangan dan perkhidmatan dalam pasaran barangan dan perkhidmatan dikurangkan. Akibatnya, hasil jualan firma jatuh. Tetapi kejatuhan dalam hasil jualan membawa kepada fakta bahawa firma mengurangkan permintaan untuk faktor pengeluaran. Oleh itu, peningkatan pengangguran dan pengurangan pendapatan penduduk, yang bermaksud permintaan terhadap barangan dan perkhidmatan dikurangkan lagi.

Menyimpan kekayaan dalam bentuk tunai boleh membawa kepada apa yang dipanggil kos peluang, atau kos peluang yang terlepas, kerana pemeliharaan kekayaan dalam bentuk wang tidak membawa pendapatan faedah pemiliknya untuk tempoh penyimpanan.

Tanpa mengira bentuk simpanan wang, dalam fungsi ini ia mempengaruhi permintaan berkesan dalam bidang berikut:

▪ struktur permintaan berubah (pada mulanya ia berkurangan, dan kemudian, apabila ia terkumpul, ia meningkat);

▪ volum perubahan permintaan berkesan (peningkatan);

▪ pengagihan perubahan permintaan yang berkesan (mengikut kumpulan penduduk). Semasa tempoh peredaran wang logam, harta itu berfungsi sebagai pengawal selia peredaran monetari secara spontan. Sekiranya skala pengeluaran dan peredaran komoditi berkembang, wang logam, dalam bentuk harta, memasuki pasaran untuk membeli barang, iaitu, ia berfungsi sebagai alat peredaran. Oleh itu, wang dalam bentuk alat penyimpanan adalah perangsang dan pengawal selia ekonomi tertentu, mempunyai keupayaan untuk mengembangkan permintaan dan bertukar menjadi wang sebagai alat peredaran.

Bertindak sebagai cara pengumpulan, wang menjadi pengantara pembentukan, pengagihan dan pengagihan semula pendapatan negara, digunakan dalam pengumpulan, termasuk potongan susut nilai daripada perusahaan, dana daripada belanjawan negeri dan tempatan, dan dana daripada sektor peribadi. Wang dalam fungsi pengumpulan mempengaruhi jumlah dan struktur permintaan berkesan dan pengagihannya oleh kumpulan entiti ekonomi. Ubah bentuk dalam prestasi fungsi ini oleh wang dikaitkan dengan inflasi, apabila kuasa beli unit monetari berkurangan.

8. FUNGSI WANG DUNIA

Fungsi wang dunia dijalankan dalam rangka hubungan ekonomi antarabangsa, apabila wang digunakan untuk menentukan harga dunia bagi barangan dan perkhidmatan, sebagai penyelesaian antarabangsa dan cara pembayaran, serta untuk membentuk rizab pertukaran asing bagi setiap negara dan institusi kewangan antarabangsa. Sebenarnya, kita bercakap tentang prestasi wang semua fungsi wang pada skala antarabangsa.

Ciri utama wang dunia terdiri daripada fakta bahawa mereka melaksanakan fungsi mereka di luar ruang ekonomi negara tunggal dan di luar bidang kuasa mana-mana satu negeri.

Apabila wang sepenuhnya digunakan dalam keadaan edaran syiling emas, fungsi ini boleh dilakukan oleh mana-mana mata wang negara yang ditukar dengan emas. Dalam peralihan kepada wang inferior, fungsi wang dunia dilakukan oleh individu yang boleh ditukar secara bebas, serta mata wang kolektif (unit antarabangsa seperti SDR, euro, dll.).

Apabila menggunakan mata wang individu yang boleh ditukar secara bebas sebagai wang dunia, persoalan sebenarnya timbul mengenai pengiktirafan antarabangsa mata wang negara tertentu. Dalam kes ini, pengiktirafan harus difahami bukan sebagai sejenis perjanjian antarabangsa, tetapi sebagai kesediaan sebenar subjek ekonomi dunia (firma asing, bank, negara) untuk menerima wang ini sebagai penyelesaian, cara pembayaran dan pegawai. aset rizab.

Wang dalam fungsi ini digunakan untuk menentukan keuntungan operasi untuk eksport dan import barangan, penyelesaian tunai untuk operasi tersebut, penyelesaian untuk kredit dan transaksi bukan komoditi lain. Untuk mencirikan peranan wang dalam hubungan ekonomi asing, adalah juga penting bahawa dalam imbangan perdagangan, eksport dan import dibandingkan dari segi monetari. Hasil daripada perbandingan sedemikian untuk tempoh tertentu, kunci kira-kira aktif (lebihan eksport berbanding import) atau pasif (lebihan import berbanding eksport) dipaparkan. Data imbangan perdagangan digunakan bukan sahaja untuk menilai nisbah semasa antara import dan eksport barangan, tetapi juga untuk membangunkan dan melaksanakan langkah-langkah untuk mengoptimumkan nisbahnya. Pendekatan yang sama diambil berkenaan dengan imbangan pembayaran, yang termasuk pembayaran untuk urus niaga komoditi, penyelesaian hubungan kredit dan kewajipan lain.

Peranan wang dalam hubungan ekonomi luar negara dipengaruhi oleh kadar pertukaran mata wang negara terhadap mata wang negara lain. Bergantung pada kadar pertukaran, sama ada terdapat minat untuk mengembangkan operasi eksport atau import, atau operasi sedemikian disekat sebagai tidak menguntungkan. Pada masa yang sama, susut nilai mata wang negara merangsang eksport, dan peningkatan menyebabkan pengurangan eksport. Oleh itu, langkah boleh diambil untuk mengubah kadar pertukaran mata wang negara dalam rangka dasar pengawalseliaan mata wang, yang mewujudkan prasyarat untuk peningkatan atau penurunan dalam eksport. Dalam perjalanan peraturan mata wang, adalah mungkin untuk menukar kadar pertukaran mata wang negara, yang menunjukkan kedua-dua peranan wang dalam aktiviti ekonomi asing dan kemungkinan menggunakan wang dalam menguruskan proses tersebut.

9. PERANAN WANG DALAM EKONOMI PASARAN

Hasil aplikasi dan impak wang terhadap pelbagai aspek aktiviti dan pembangunan masyarakat mencirikan peranan mereka.

Wang memainkan peranan penting dalam ekonomi pasaran. Ini muncul dalam perkara berikut.

1. Peranan sosial wang, fungsinya dalam sistem ekonomi ialah ia bertindak sebagai penghubung antara pengeluar.

Dikonkritkan dalam subjek tertentu, mereka, seolah-olah, syarat umum untuk pengeluaran sosial, "instrumen" hubungan ekonomi sosial pengeluar komoditi bebas, instrumen untuk perakaunan spontan buruh sosial dalam ekonomi komoditi.

2. Wang juga memainkan peranan baru secara kualitatif: ia menjadi modal, atau nilai yang meningkat sendiri. Wang diubah menjadi modal wang dalam pengeluaran semula modal individu berdasarkan fakta bahawa fungsinya termasuk dalam litar modal industri, dan ia adalah titik permulaan dan hasil litar yang terakhir.

Wang juga berfungsi untuk pengeluaran dan penjualan modal sosial, bertindak sebagai aliran tunai yang bergerak dalam bahagian pertama (pengeluaran cara pengeluaran) dan dalam kedua (pengeluaran barangan pengguna), serta di antara mereka.

Peranan wang sebagai modal dimanifestasikan melalui fungsinya. Oleh itu, nilai barangan yang dihasilkan oleh perusahaan dinyatakan dalam wang. Pada masa yang sama, wang berfungsi sebagai ukuran nilai dan sebagai modal wang. Jika produk dijual secara tunai, dan alat pengeluaran dibeli dengan hasil, maka wang itu berfungsi sebagai alat peredaran dan sebagai modal. Sekiranya produk dijual secara kredit, dan pada tamat tempoh kredit, obligasi hutang dibayar balik dalam bentuk wang, maka di sini ia berfungsi sebagai modal dan sebagai cara pembayaran.

Jika wang terkumpul dengan tujuan untuk membeli cara pengeluaran selanjutnya dan mengembangkan jumlah pengeluaran, maka mereka bertindak sebagai harta dan sebagai modal. Dan akhirnya, jika perusahaan membuka anak syarikat di luar negara, maka wang dalam kes ini bertindak sebagai wang dunia dan sebagai modal.

3. Dengan bantuan wang, pembentukan dan pengagihan semula pendapatan negara berlaku melalui belanjawan negara, cukai, pinjaman dan inflasi.

4. Wang adalah objek peraturan monetari ekonomi negara perindustrian, berdasarkan teori monetaris wang. Di negara-negara ini, dengan mengambil kira tugas ekonomi am, penanda aras monetari untuk menukar bekalan wang ditetapkan untuk tahun ini dan, selaras dengannya, peraturannya dijalankan dengan bantuan instrumen kredit bank pusat.

Meningkatkan kecekapan pembangunan ekonomi menentukan pelaksanaan langkah-langkah untuk mengukuhkan peranan wang. Untuk tujuan ini, mengatasi inflasi adalah amat penting, serta meluaskan skop wang, menambah baik organisasi peredaran mereka, dan secara konsisten menghubungkan bekalan wang dengan keperluan peredaran. Untuk secara konsisten mengukuhkan peranan wang dalam meningkatkan kecekapan pembangunan ekonomi, langkah-langkah yang munasabah diperlukan untuk memastikan peredaran wang dalam cara pembayaran mengikut keperluan untuk mereka, serta langkah-langkah untuk mencapai kestabilan unit monetari, dinyatakan dalam kuasa beli yang berterusan.

10. KONSEP "PELUARAN WANG" DAN "PELEPASAN WANG KE DALAM PEROLEHAN EKONOMI". BENTUK PENCEMARAN

Isu wang - ini adalah, pertama, satu set langkah untuk pembangunan, pembuatan dan pengeluaran wang kertas dalam bentuk nota perbendaharaan, wang kertas dan syiling oleh perbendaharaan atau bank pusat (pengeluaran) (terbitan tunai), dan kedua, kesan daripada meningkatkan jumlah wang dalam edaran, dicipta hasil daripada peningkatan dalam kelajuan dan bilangan revolusi wang kertas yang sama oleh bank perdagangan (bukan tunai terbitan).

Di Rusia, isu wang adalah monopoli yang dijalankan oleh Bank Pusat Persekutuan Rusia.

Isu wang di bawah pengaruh pelbagai faktor bermaksud pengagihan cara pembayaran melalui institusi kredit di kalangan peserta pusing ganti ekonomi yang memerlukan wang. Dengan pelepasan aktif cara pembayaran, berbanding dengan pulangan mereka, terdapat kecenderungan untuk meningkatkan bekalan wang. Tetapi pelepasan wang ke dalam peredaran ekonomi berlaku secara berterusan dan mungkin tidak disertai dengan peningkatan dalam penawaran wang.

Bentuk pelepasan wang adalah seperti berikut.

Isu deposit wang mewakili peningkatan pelaburan kreditnya oleh bank pusat dengan mengeluarkan pinjaman yang meningkatkan baki akaun, iaitu, ke atas deposit institusi kredit.

Isu belanjawan wang muncul sebagai isu wang untuk menampung defisit belanjawan negara, perbelanjaan kerajaan melalui pemerolehan sekuriti kerajaan oleh bank pusat semasa penempatan atau penempatan awal mereka di pasaran sekunder.

Wang kertas terbitan wang (isu wang kertas dan syiling) dijalankan secara langsung oleh bank pusat, terbitan wang perbendaharaan (keluaran nota perbendaharaan dan syiling) - oleh perbendaharaan dengan hak yang mengeluarkan.

Kebanyakan wang itu dicipta melalui pengembangan pinjaman bank perdagangan disebabkan peningkatan dalam asas deposit mereka.

Proses ini telah dinamakan isu depositAtau melepaskan wang ke dalam peredaran ekonomi dengan mewujudkan cara pembayaran bukan tunai.

Isu wang bukan tunai adalah utama dan dijalankan dengan mengkreditkan wang yang dikeluarkan tambahan ke akaun koresponden di institusi kredit (bank) dalam bentuk pinjaman bank pusat atau peruntukan belanjawan.

menonjol terbitan wang bukan tunai luaran dan dalaman.

Sumber terbitan wang bukan tunai luaran adalah seperti berikut:

▪ pembelian mata wang asing oleh bank pusat;

▪ hasil daripada penggunaan harta asing;

▪ mendapatkan pinjaman daripada organisasi kewangan antarabangsa;

▪ pelaburan asing;

▪ pembelian dan penjualan mata wang asing tunai oleh penduduk, dirangsang oleh import yang tidak teratur.

Sumber isu wang bukan tunai dalaman dalam sempadan negara terdapat pinjaman yang disediakan oleh sistem perbankan: kepada ekonomi, kepada negara; negara asing. Sifat kredit bagi isu wang adalah salah satu prinsip asas organisasi sistem kewangan negara.

Dalam ekonomi pasaran, fungsi pelepasan tertumpu dan dibahagikan antara peserta dalam pusing ganti ekonomi kerana perbezaan antara aliran masuk dan aliran keluar cara pembayaran dalam sistem perbankan dua peringkat: wang bukan tunai dikeluarkan oleh sistem perbankan (sepenuhnya oleh bank perdagangan dan sebahagiannya oleh bank pusat); pengeluaran wang tunai oleh bank pusat.

11. Intipati DAN MEKANISME PENGGANDA PERBANKAN

Dengan wujudnya sistem perbankan dua peringkat, mekanisme pelepasan beroperasi berdasarkan perbankan (kredit, deposit) pengganda, yang mewakili proses menambah wang dalam akaun deposit bank perdagangan dalam tempoh pergerakan mereka dari satu bank perdagangan ke bank perdagangan yang lain. Pengganda perbankan, kredit dan deposit mencirikan mekanisme pendaraban daripada kedudukan yang berbeza.

pengganda bank mencirikan proses animasi dari sudut mata pelajaran animasi. Proses ini dijalankan oleh bank perdagangan (sistem bank perdagangan).

Pengganda kredit mendedahkan enjin proses pendaraban, bahawa pendaraban hanya boleh dijalankan hasil daripada pemberian pinjaman kepada ekonomi.

Pengganda deposit mencerminkan objek animasi - wang dalam akaun deposit bank perdagangan.

Mekanisme pengganda bank boleh wujud hanya dalam keadaan sistem perbankan dua peringkat (dan lebih), dan tahap pertama - bank pusat mengendalikan mekanisme ini, dan tahap kedua - bank perdagangan memaksa dia untuk bertindak, dan bertindak secara automatik tanpa mengira kehendak pakar bank individu. Mekanisme pengganda perbankan adalah berkaitan secara langsung dengan rizab percuma.

Rizab percuma mewakili satu set sumber bank perdagangan, yang pada masa tertentu boleh digunakan untuk operasi perbankan yang aktif.

Bank perdagangan boleh menjalankan operasi aktif mereka hanya dalam had mereka

sumber. Rizab percuma sistem bank perdagangan terdiri daripada rizab percuma bank perdagangan individu, oleh itu, daripada peningkatan atau penurunan dalam rizab percuma bank individu, jumlah rizab percuma keseluruhan sistem bank perdagangan tidak berubah. Jumlah rizab percuma bank perdagangan individu

Cp \uXNUMXd K + PR + CC ± MBC - OCR - Ao,

di mana K ialah modal bank perdagangan; PR - menarik sumber bank perdagangan (dana dalam akaun deposit); Jawatankuasa Pusat - pinjaman berpusat yang diberikan kepada bank perdagangan oleh bank pusat; IBC - kredit antara bank; ORC - potongan kepada rizab berpusat, yang berada di pelupusan bank pusat; Ao - sumber yang telah dilaburkan dalam operasi aktif bank perdagangan.

Oleh kerana proses pendaraban adalah berterusan, faktor pendaraban dikira untuk tempoh masa tertentu (setahun) dan mencirikan berapa banyak bekalan wang dalam edaran telah meningkat sepanjang tempoh masa ini.

Pengganda bank berfungsi tanpa mengira sama ada pinjaman diberikan kepada bank perdagangan atau diberikan kepada kerajaan persekutuan.

Pengurusan mekanisme pengganda bank, oleh itu, pengeluaran wang bukan tunai dijalankan secara eksklusif oleh bank pusat, manakala pelepasan dijalankan oleh sistem bank perdagangan. Bank Pusat, mengawal mekanisme pengganda perbankan, mengembangkan atau mengecilkan kapasiti penerbitan bank perdagangan, dengan itu melaksanakan salah satu fungsi utamanya - fungsi pengawalseliaan monetari.

12. PEROLEHAN WANG: KONSEP, STRUKTUR

Proses pergerakan berterusan wang kertas dalam bentuk tunai dan bukan tunai dipanggil pusing ganti wang. Ia adalah sebahagian daripada pusing ganti pembayaran negara, manakala wang, semasa dalam edaran, melaksanakan fungsi pembayaran, peredaran dan pengumpulan.

Pusing ganti wang terdiri daripada saluran pergerakan wang yang berasingan, di mana ia bergerak ke arah satu sama lain (selain itu, aliran yang secara kuantitatif tidak sama dalam nilai mutlak), contohnya, antara Bank Negara dan bank perdagangan; antara perusahaan dan organisasi; antara bank dan perusahaan; antara bank dan penduduk; antara individu, dsb.

Terbitan wang ke dalam edaran berlaku sepanjang masa.

Wang Tunai dikeluarkan ke dalam edaran apabila bank mengeluarkannya kepada pelanggan mereka semasa urus niaga tunai.

Wang bukan tunai dikeluarkan ke dalam edaran oleh bank perdagangan apabila pinjaman diberikan kepada pelanggan. Pada masa yang sama, pelanggan membayar balik pinjaman dan mendeposit tunai di meja tunai bank. Akibatnya, jumlah wang dalam edaran mungkin tidak meningkat.

Di bawah isu wang difahami sebagai pelepasan wang sedemikian ke dalam edaran, yang membawa kepada peningkatan umum dalam bekalan wang dalam edaran.

Struktur aliran tunai boleh dicirikan mengikut kriteria yang berbeza: mengikut kandungan ekonomi dan mengikut bentuk wang yang berfungsi di dalamnya.

Mengikut kandungan ekonomi bahagian-bahagian individu perolehan wang, melayani bidang hubungan monetari yang berbeza, ia boleh dibahagikan: - ke dalam wang dan perolehan komoditi (penyelesaian kewangan), melayani pasaran untuk cara pengeluaran, pasaran untuk produk pengguna dan perkhidmatan, pasaran buruh;

▪ untuk perolehan tunai yang dikaitkan dengan pembayaran bukan komoditi (perolehan monetari dan monetari), melayani pasaran kredit, pasaran sekuriti dan pasaran pertukaran asing.

Pada masa yang sama, wang bebas bergerak dari satu bahagian pusing ganti wang ke bahagian lain mengikut keadaan pasaran yang sedang muncul akibat undang-undang penawaran dan permintaan.

Yang paling biasa ialah klasifikasi peredaran wang bergantung kepada bentuk wang yang berfungsi di dalamnya - pada tunai и bukan tunai.

Pusing ganti tunai - sebahagian daripada perolehan monetari, sama dengan jumlah semua pembayaran yang dibuat secara tunai untuk tempoh masa tertentu, ini adalah proses peredaran berterusan wang kertas tunai (wang kertas, nota perbendaharaan, perubahan kecil). Peredaran tunai di Persekutuan Rusia dianjurkan oleh negara yang diwakili oleh Bank Pusat. Perolehan ini menyediakan penerimaan dan perbelanjaan kebanyakan pendapatan tunai penduduk. Dalam realiti Rusia, wang tunai juga melayani kebanyakan hubungan ekonomi entiti undang-undang, terutamanya usahawan swasta.

Pusing ganti tanpa tunai - jumlah pembayaran untuk tempoh masa tertentu yang dibuat tanpa menggunakan wang tunai dengan merekodkan akaun dalam institusi kredit atau dengan penyelesaian bersama agensi ekonomi.

Semua urus niaga yang berkaitan dengan pembekalan aset material dan penyediaan perkhidmatan selesai bayaran tunai, yang boleh mengambil kedua-dua bentuk tunai dan bukan tunai.

13. UNDANG-UNDANG PEREDARAN MONETARI. BEKALAN WANG DAN KELAJUAN WANG

Undang-undang peredaran wang menyatakan saling kebergantungan ekonomi antara jisim barang yang beredar, tingkat harga dan halaju peredaran wang.

Hubungan ini adalah gabungan dua jenis pergantungan: hubungan langsung antara jumlah wang yang diperlukan sebagai alat pertukaran dan jumlah harga barang dan perkhidmatan yang dijual; hubungan songsang antara jumlah wang yang diperlukan sebagai medium pertukaran dan kadar pusing ganti wang. Semua ini boleh dinyatakan dengan formula berikut:

K = S/C,

di mana K ialah jumlah wang yang diperlukan sebagai medium edaran; S ialah jumlah harga barang dan perkhidmatan yang dijual; C ialah purata bilangan pusing ganti wang sebagai medium pertukaran.

Dengan kemunculan fungsi wang sebagai alat pembayaran, formula menjadi lebih rumit dan undang-undang menentukan jumlah wang dalam edaran mengambil bentuk berikut:

di mana S1 ialah jumlah harga bagi barangan dan perkhidmatan; S2 - jumlah harga barang yang dijual secara kredit; S3 - amaun pembayaran ke atas obligasi; P - saling membayar balik pembayaran.

Dalam ekonomi, terdapat satu lagi sudut pandangan, yang dikongsi oleh wakil-wakil teori kuantitatif wang dan penyokong konsep monetaris. Ahli ekonomi Amerika I. Fisher merumuskan persamaan pertukaran berikut:

M x V = P x Q,

di mana M ialah jisim wang dalam edaran; V - halaju peredaran wang; P ialah harga purata barang dan perkhidmatan; Q ialah bilangan barang yang dijual dan perkhidmatan yang disediakan.

Jumlah wang dalam edaran, didarab dengan bilangan pusing ganti dalam akta jualan setahun, sama dengan jumlah keluaran negara kasar.

Daripada persamaan pertukaran, anda boleh memperoleh jumlah wang yang diperlukan untuk edaran: M = P x Q x V, di mana M ialah jumlah wang dalam edaran, bekalan wang; V ialah halaju peredaran wang; P x Q \uXNUMXd V - volum nominal KNK.

Oleh itu, wang yang mencukupi diperlukan untuk edaran untuk dapat menjual pada harga semasa keseluruhan jumlah barangan dan perkhidmatan yang dihasilkan dalam ekonomi negara.

bekalan wang - ini ialah jumlah wang tunai dan dana bukan tunai, serta cara pembayaran lain.

Dengan mengambil kira pengalaman negara asing, Bank Pusat Persekutuan Rusia menjalankan pengiraan agregat monetari berikut: M0 - tunai dalam edaran; M1 = M0 + dana untuk penyelesaian, akaun semasa dan khas entiti undang-undang, dana syarikat insurans, deposit permintaan penduduk di bank; M1 = M0 + deposit masa penduduk di Sberbank; М2 = М1 + sijil dan bon kerajaan.

Perubahan dalam jumlah bekalan wang ditentukan bukan sahaja oleh peningkatan jumlah wang dalam edaran, tetapi juga oleh pecutan perolehan mereka.

Pada masa ini, untuk mencirikan bekalan wang, penunjuk digunakan asas kewangan, yang pada asasnya bersamaan dengan unit M2.

Kelajuan wang - ini adalah kelajuan perolehan mereka semasa membuat servis.

Penunjuk utama yang mencirikan halaju pusing ganti wang ialah: penunjuk halaju peredaran wang dalam edaran pendapatan - nisbah keluaran negara kasar kepada bekalan wang (agregat M1 atau M2); penunjuk pusing ganti wang dalam pusing ganti pembayaran, iaitu nisbah jumlah dana yang dipindahkan pada akaun semasa bank kepada nilai purata bekalan wang.

Seperti berikut dari undang-undang peredaran wang, peningkatan dalam halaju peredaran wang adalah bersamaan dengan peningkatan dalam penawaran wang.

14. PEROLEHAN WANG BUKAN TUNAI

Pusing ganti wang bukan tunai mewakili sebahagian daripada pusing ganti wang, di mana pergerakan dana dilakukan dalam bentuk bukan tunai dalam susunan pemindahan (pemindahan) dana dari akaun bank pembayar ke akaun penerima, dengan mengimbangi tuntutan bersama, juga seperti menggunakan operasi perbankan lain. Pusing ganti wang bukan tunai adalah jenis pusing ganti wang yang utama. Pusing ganti wang bukan tunai meliputi: pergerakan produk sosial; pengagihan dan pengagihan semula pendapatan negara; bayaran untuk barangan, perkhidmatan dan kerja yang dilakukan; pembayaran yang berkaitan dengan pembentukan pendapatan belanjawan dan pelaksanaan perbelanjaan belanjawan; pembayaran yang berkaitan dengan sumber pelaburan modal; penyelesaian yang berkaitan dengan pembiayaan perusahaan; belanjawan, dalam industri, pengagihan semula dana intra-ekonomi; mendapatkan dan membayar balik pinjaman bank; pembayaran dan penggunaan sebahagian daripada pendapatan monetari penduduk; pembayaran dan resit lain. Peserta dalam hubungan ini adalah organisasi, termasuk bank dan institusi kewangan dan kredit bukan perbankan, dan penduduk.

Perkembangan utama peredaran wang bukan tunai berbanding dengan peredaran tunai dijelaskan oleh sebab objektif dan dengan langkah-langkah yang sengaja dijalankan oleh negara untuk mewujudkan sistem penyelesaian tunai yang rasional dan menjimatkan kos sosial peredaran, sejak kelajuan pergerakan wang dalam edaran wang bukan tunai jauh lebih tinggi daripada kelajuan pergerakan wang dalam edaran tunai.

Penggantian pembayaran tunai dengan pembayaran bukan tunai dan organisasi rasional mereka dalam ekonomi pasaran adalah penting untuk pengawalseliaan peredaran wang, pembentukan sumber perbankan, organisasi perhubungan kredit, kawalan ke atas kerja perusahaan dan pengurangan kos pengagihan yang berkaitan dengan penyelesaian tunai.

Pusing ganti wang bukan tunai dikaitkan dengan hubungan kredit yang timbul dalam proses menggantikan wang sebenar dengan operasi kredit. Sekiranya tiada dana pada akaun pembayar, pusing ganti wang bukan tunai boleh dilakukan dengan mengorbankan pinjaman bank.

Sistem pembayaran tanpa tunai, seperti mana-mana sistem, terdiri daripada beberapa elemen. Elemen utama sistem pembayaran tanpa tunai ialah:

▪ jenis dokumen penyelesaian (pembayaran);

▪ prosedur aliran dokumen;

▪ prinsip mengatur pembayaran bukan tunai;

▪ kaedah pembayaran;

▪ bentuk pembayaran bukan tunai.

Pembayaran bukan tunai dijalankan, sebagai peraturan, berdasarkan dokumen penyelesaian, yang merupakan perintah daripada pelanggan kepada bank untuk memindahkan dana dari satu akaun ke akaun lain atau untuk mengimbangi tuntutan bersama.

Dokumen penyelesaian disediakan di atas kertas, dalam kes yang ditetapkan - dalam bentuk elektronik. Dokumen penyelesaian adalah:

▪ perintah pembayar untuk menghapus kira dana daripada akaunnya dan memindahkannya ke akaun penerima;

▪ perintah penerima dana untuk menghapus kira dana daripada akaun pembayar dan memindahkannya ke akaun yang ditentukan oleh penerima dana. Dokumen pembayaran berikut digunakan: pesanan pembayaran, surat kredit, cek, permintaan pembayaran, pesanan kutipan.

15. PRINSIP ORGANISASI PENYELESAIAN TANPA TUNAI

Pusing ganti pembayaran bukan tunai di negara ini disusun berdasarkan prinsip tertentu.

Prinsip mengatur penempatan - prinsip asas pelaksanaannya. Pematuhan dengan prinsip dalam agregat memungkinkan untuk memastikan pengiraan memenuhi keperluan: ketepatan masa, kebolehpercayaan, kecekapan.

Prinsip Asas sistem moden pembayaran tanpa tunai - rejim undang-undang untuk penyelesaian dan pembayaran. Selaras dengan akta perundangan dan kawal selia yang diterima pakai di Persekutuan Rusia, organisasi dan kesinambungan pembayaran memastikan pematuhan prinsip berikut:

▪ pembayaran bukan tunai dibuat melalui akaun bank yang dibuka oleh pelanggan (kedua-dua entiti sah dan individu) di institusi kredit untuk menyimpan dan memindahkan dana;

▪ mengekalkan pengiraan kecairan oleh peserta pada tahap yang memastikan pembayaran tidak terganggu;

▪ kehadiran penerimaan (persetujuan) pembayar terhadap pembayaran. Hanya dalam kes tertentu yang ditentukan oleh undang-undang, pendebitan terus dana dibenarkan.

Satu lagi prinsip penting organisasi pembayaran tanpa tunai - kesegeraan pembayaran - mengikuti daripada intipati ekonomi pasaran, syarat pentingnya ialah pemenuhan obligasi pembayaran yang tepat pada masanya dan lengkap. Pelaksanaan prinsip ini membolehkan perusahaan mengatur pengurusan kecairan kunci kira-kira mereka, merancang aliran tunai secara rasional, dan menentukan keperluan untuk dana yang dipinjam.

Prinsip ketiga organisasi pembayaran tanpa tunai - prinsip pemenuhan kewajipan tanpa syarat, atau sebaliknya, prinsip keselamatan.

Pematuhan kepada prinsip ini memungkinkan untuk memastikan pemenuhan obligasi kontrak tanpa syarat dan kesinambungan pembayaran dalam ekonomi.

Prinsip seterusnya - menjalankan kawalan semua peserta dalam penyelesaian (pembekal, konsainor, penerima dana, penerima, pembayar, bank) untuk ketepatan komisen mereka, pematuhan dengan peruntukan yang ditetapkan mengenai prosedur untuk pelaksanaannya. Kawalan dibahagikan kepada awal, semasa, seterusnya, dalaman dan luaran.

Berkait rapat dengan prinsip kawalan bersama peserta penempatan prinsip liabiliti sivil atau harta peserta penyelesaian kerana melanggar kewajipan kontrak.

Ini bermakna pihak yang melanggar syarat kontrak mesti membayar pampasan kepada pihak lain untuk penalti.

Salah satu prinsip penganjuran pembayaran tanpa tunai ialah pelbagai bentuk pembayaran dan kebebasan untuk rakan niaga memilih instrumen yang paling memenuhi syarat urus niaga.

Semua prinsip penganjuran pembayaran bukan tunai adalah saling berkaitan dan saling bergantung. Kegagalan untuk mematuhi salah satu daripadanya boleh menyebabkan pelanggaran orang lain.

Pada masa ini, dokumen utama yang mengawal perolehan bukan tunai di Persekutuan Rusia ialah Kanun Sivil Persekutuan Rusia, Undang-undang Persekutuan "Mengenai Bank dan Aktiviti Perbankan di Persekutuan Rusia", dan Undang-undang Persekutuan "Mengenai Bank Pusat Rusia. Persekutuan”. Prosedur untuk menjalankan pembayaran bukan tunai di Rusia dikawal oleh Peraturan mengenai Pembayaran Bukan Tunai.

16. BENTUK BAYARAN BUKAN TUNAI

Untuk pembayaran bukan tunai, bentuk penyelesaian berikut antara pembayar dan penerima dana boleh digunakan pada masa ini: pesanan pembayaran, permintaan pembayaran, pesanan kutipan, surat kredit, cek.

Pesanan pembayaran mewakili perintah pemilik akaun (pembayar) kepada bank yang melayaninya, yang disediakan oleh dokumen penyelesaian, untuk memindahkan sejumlah wang ke akaun penerima dana yang dibuka di bank ini atau bank lain. Dengan bantuan pesanan pembayaran, penyelesaian dibuat dalam ekonomi, baik untuk transaksi komoditi dan bukan komoditi.

Penyelesaian melalui pesanan pembayaran mempunyai beberapa kelebihan berbanding dengan bentuk pembayaran lain: aliran dokumen yang agak mudah, aliran tunai yang lebih pantas, keupayaan pembayar untuk menyemak semula kualiti barangan dan perkhidmatan berbayar, keupayaan untuk menggunakan bentuk ini. bayaran untuk bayaran bukan komoditi.

Penempatan untuk kutipan mewakili operasi perbankan yang melaluinya bank (bank pengeluar), bagi pihak dan atas perbelanjaan pelanggan, berdasarkan dokumen penyelesaian, melakukan tindakan bagi pihak pembayar pembayaran.

Penyelesaian dalam prosedur kutipan dijalankan berdasarkan permintaan pembayaran, pembayaran yang boleh dibuat atas perintah pembayar (dengan penerimaan) atau tanpa izinnya (tanpa penerimaan), dan pesanan kutipan, pembayaran yang dibuat tanpa perintah pembayar (dengan cara yang tidak dapat dipertikaikan).

Permintaan bayaran adalah dokumen penyelesaian yang mengandungi keperluan pemiutang - penerima dana di bawah perjanjian utama kepada penghutang (pembayar) untuk membayar sejumlah wang melalui bank.

Bentuk kutipan pembayaran juga digunakan untuk pendebitan dana yang tidak dapat dipertikaikan daripada akaun. Dalam kes ini, dokumen penyelesaian yang dipanggil "perintah kutipan" digunakan.

Surat kredit mewakili obligasi kewangan bersyarat yang diterima oleh bank (bank penerbit) bagi pihak pembayar, untuk membuat pembayaran memihak kepada penerima dana selepas pembentangan dokumen terakhir yang mematuhi syarat surat kredit, atau untuk membenarkan orang lain bank (bank pelaksana) untuk membuat pembayaran tersebut. Tidak seperti bentuk pembayaran bukan tunai yang lain, surat kredit menjamin pembayaran kepada pembekal sama ada dengan mengorbankan dana pembeli sendiri atau atas perbelanjaan banknya.

Bank boleh membuka surat kredit yang dilindungi (didepositkan) dan tidak dilindungi (dijamin), serta boleh dibatalkan dan tidak boleh ditarik balik.

Resit, seperti pesanan pembayaran, dikeluarkan oleh pembayar, tetapi tidak seperti penyelesaian dengan pesanan pembayaran, cek itu dipindahkan oleh pembayar, memintas bank, pada masa transaksi perniagaan terus kepada penerima, yang menyerahkan cek kepada bank untuk bayaran.

Cek dibayar oleh bank atas perbelanjaan dana pada akaun laci atau atas perbelanjaan dana yang didepositkan oleh laci pada akaun berasingan.

Peraturan mengenai pembayaran bukan tunai di Persekutuan Rusia memperuntukkan kemungkinan menggunakan cek yang dikeluarkan oleh institusi kredit dalam pembayaran bukan tunai, yang hanya boleh digunakan dalam hubungan antara bank dan pelanggan mereka, serta dalam penyelesaian antara bank di hadapan. hubungan koresponden langsung dengan bank lain.

17. PEROLEHAN TUNAI

Pusing ganti tunai - pergerakan wang tunai dalam sfera peredaran dan prestasinya terhadap fungsi alat pembayaran dan alat peredaran. Ini adalah sebahagian daripada pusing ganti wang, bersamaan dengan jumlah semua pembayaran yang dibuat secara tunai untuk tempoh masa tertentu, ini adalah proses peredaran berterusan wang tunai (wang kertas, nota perbendaharaan, syiling tukar). Perolehan ini menyediakan penerimaan dan perbelanjaan kebanyakan pendapatan kewangan penduduk. Dalam realiti Rusia, wang tunai juga melayani kebanyakan hubungan ekonomi entiti undang-undang, terutamanya usahawan swasta.

Wang tunai digunakan:

▪ untuk edaran barangan dan perkhidmatan;

▪ untuk pengiraan untuk pembayaran gaji dan bayaran yang setara;

▪ untuk pembayaran sekuriti dan bayaran pendapatan ke atasnya;

▪ untuk bayaran isi rumah untuk utiliti. Peredaran tunai di Persekutuan Rusia dianjurkan oleh negara yang diwakili oleh Bank Pusat.

Penerimaan dan pengeluaran wang tunai pusat penyelesaian tunai di jabatan utama wilayah Bank Rusia, yang membentuk meja tunai pusingan untuk tujuan ini, serta dana rizab.

Dana rizab wang kertas dan syiling mewakili stok wang kertas yang tidak dikeluarkan dalam edaran untuk pengawalseliaan sumber tunai.

Wang tunai dikeluarkan ke dalam edaran oleh Bank of Russia berdasarkan permit pengeluaran - dokumen yang memberikan hak kepada Bank of Russia untuk menyokong tunai edaran dengan mengorbankan dana rizab wang kertas dan syiling. Dokumen ini dikeluarkan oleh Lembaga Bank Rusia dalam arahan pengeluaran, i.e. e. pengeluaran maksimum wang ke dalam edaran, yang ditubuhkan oleh Kerajaan Persekutuan Rusia.

Peranan penting dalam menstabilkan peredaran wang di Rusia dimainkan oleh Peraturan "Mengenai Peraturan untuk Menganjurkan Peredaran Tunai di Wilayah Persekutuan Rusia", yang diluluskan oleh Bank Rusia, yang wajib untuk pelaksanaan institusi wilayah Bank. Rusia, pusat penyelesaian tunai, institusi kredit dan cawangan mereka, termasuk institusi Bank Simpanan Persekutuan Rusia, serta organisasi, perusahaan dan institusi di wilayah Persekutuan Rusia.

Prinsip asas mengatur peredaran tunai di Persekutuan Rusia adalah seperti berikut:

▪ semua perusahaan dan organisasi mesti menyimpan wang tunai di bank perdagangan (kecuali jumlah had yang ditetapkan oleh bank servis);

▪ bank menetapkan had baki tunai untuk perusahaan dalam semua bentuk pemilikan;

▪ melebihi had, wang tunai boleh disimpan di perusahaan untuk mengeluarkan dana untuk gaji dan bayaran sosial selama tidak lebih daripada tiga hari;

▪ peredaran tunai ialah objek perancangan ramalan;

▪ peredaran wang diuruskan secara berpusat;

▪ organisasi peredaran tunai bertujuan untuk memastikan kestabilan, keanjalan dan ekonomi peredaran wang. Cawangan serantau Bank of Russia mengawal kerja institusi bank dalam mengatur perolehan tunai, pematuhan oleh perusahaan dengan prosedur untuk menjalankan transaksi tunai dan bekerja dengan tunai mengikut Peraturan di atas.

18. Intipati, JENIS DAN BENTUK INFLASI

Inflasi (dari lat. inflatio - bengkak) ialah susut nilai wang, penurunan dalam kuasa beli mereka disebabkan oleh kenaikan harga, kekurangan komoditi dan penurunan kualiti barangan dan perkhidmatan.

Inflasi adalah ciri mana-mana model pembangunan ekonomi di mana hasil dan perbelanjaan kerajaan tidak seimbang, dan keupayaan bank pusat untuk menjalankan dasar monetari bebas adalah terhad. Ahli ekonomi menafsirkan intipati inflasi dengan cara yang berbeza:

▪ sebagai limpahan saluran edaran monetari dengan lebihan wang kertas, menyebabkan susut nilainya berkaitan dengan emas, barangan, mata wang asing, yang mengekalkan nilai sebenar yang sama atau telah susut nilai pada tahap yang lebih rendah;

▪ seperti sebarang susut nilai wang kertas;

▪ sebagai peningkatan dalam paras harga umum;

▪ sebagai proses pelbagai faktor yang tidak mempunyai tafsiran yang jelas.

Punca-punca asas inflasi adalah kedua-duanya dalam sfera peredaran dan dalam sfera pengeluaran dan sangat sering ditentukan oleh hubungan ekonomi dan politik dalam negara (pelanggaran proses pembiakan, pembangunan ekonomi negara yang tidak seimbang, keanehan dasar negara, pengeluaran dan bank perdagangan).

Dalam keadaan moden, inflasi di seluruh dunia adalah kronik, di mana-mana, merangkumi semua. Ini disebabkan bukan sahaja kewanganTetapi faktor bukan kewangan, selalunya politik.

Terdapat jenis dan bentuk manifestasi inflasi berikut.

1. Mengikut tahap manifestasi:

▪ merayap inflasi - inflasi, dinyatakan dalam peningkatan jangka panjang secara beransur-ansur dalam harga, apabila kadar tahunan purata pertumbuhan harga ialah 5-10%;

▪ berderap-derap inflasi - inflasi dalam bentuk kenaikan harga yang mendadak, apabila kadar purata tahunan pertumbuhan harga adalah dari 10 hingga 50%;

▪ hiperinflasi - inflasi dengan kadar pertumbuhan harga yang sangat tinggi, apabila pertumbuhan harga melebihi 100% setahun (IMF mengambil 50% pertumbuhan harga sebulan untuk hiperinflasi).

2. Dengan cara kejadian:

▪ pentadbiran inflasi - inflasi yang dijana oleh harga terkawal "secara pentadbiran";

▪ inflasi kos - inflasi, yang ditunjukkan dalam pertumbuhan harga untuk faktor pengeluaran (khususnya, sumber), akibatnya kos pengeluaran dan peredaran meningkat, dan dengan itu harga produk perkilangan;

▪ inflasi permintaan - inflasi, yang ditunjukkan dalam lebihan permintaan berbanding penawaran, yang, tentu saja, membawa kepada kenaikan harga;

▪ inflasi penawaran - inflasi, yang menampakkan dirinya dalam kenaikan harga akibat peningkatan kos pengeluaran dalam keadaan kurang penggunaan sumber pengeluaran;

▪ inflasi yang diimport - inflasi yang disebabkan oleh kesan faktor luaran, seperti aliran masuk mata wang asing yang berlebihan ke dalam negara dan kenaikan harga import;

▪ inflasi kredit - inflasi yang disebabkan oleh pengembangan kredit yang berlebihan.

3. Mengikut manifestasi inflasi berlaku:

▪ buka, iaitu, inflasi akibat kenaikan percuma (terbuka) harga barangan pengguna dan sumber pengeluaran;

▪ tersembunyi (ditindas)apabila inflasi berlaku akibat kekurangan komoditi, disertai dengan keinginan negara untuk mengekalkan harga pada tahap yang sama. Dalam kes ini, barangan "dicuci keluar" dari pasaran terbuka dan dipindahkan ke pasaran "hitam", di mana harga pastinya meningkat.

19. FAKTOR UTAMA MENJANA INFLASI

Inflasi adalah fenomena multifaktor yang kompleks yang disebabkan oleh gangguan proses pembiakan, pembangunan ekonomi negara yang tidak seimbang, spesifik dasar negara, bank penerbit dan perdagangan.

Peranan penting dalam pembangunan proses inflasi dimainkan oleh faktor ekonomi luaran. Ia muncul apabila negara menggunakan barangan import secara aktif. Peningkatan semula jadi dalam harga dunia untuk bahan mentah dan tenaga sentiasa mencetuskan peningkatan inflasi kos. Harga import bukan sahaja "menaikkan" harga produk negara, tetapi juga membawa kepada peningkatan kos pengeluaran apabila menggunakan komponen import, meningkatkan kos produk siap.

Proses inflasi mempunyai kesan istimewa kemasukan pinjaman asing, mata wang, memandangkan import mata wang asing dan pembeliannya oleh bank pusat meningkatkan bekalan wang dalam negara, seterusnya menyebabkan kejatuhan nilai wang dan peningkatan inflasi. Oleh itu, dasar monetari seimbang yang dijalankan oleh bank pusat negara dari segi mewujudkan rizab pertukaran asing, menggunakan mekanisme pengawalseliaan dan pembentukan kadar pertukaran dan pada masa yang sama mengurangkan tekanan inflasi ke atas ekonomi adalah amat penting.

Peranan inflasi import meningkat dengan pertumbuhan keterbukaan ekonomi dan penglibatannya dalam hubungan ekonomi dunia.

Inflasi boleh disebabkan jangkaan inflasi adaptifdikaitkan dengan ketidakstabilan politik, aktiviti media, dan kehilangan kepercayaan kepada kerajaan. Dalam keadaan jangkaan inflasi yang tinggi dan kadar pertukaran asing yang meningkat, penduduk lebih suka menyimpan simpanan mereka bukan dalam mata wang negara. Pengilang, bimbang kenaikan harga daripada pembekal, mengambil kira harga barangan mereka jangkaan kenaikan harga bahan mentah dan komponen.

Inflasi boleh dicetuskan dasar cukai negeri. Dalam keadaan inflasi, pembentukan hasil belanjawan berlaku atas dasar inflasi: sekiranya berlaku penurunan dalam pengeluaran, keuntungan dijana terutamanya disebabkan oleh kenaikan harga, dan bukan disebabkan oleh penciptaan aset material sebenar. Jika sebahagian besar keuntungan ladang dikeluarkan daripada belanjawan, kecenderungan untuk mengelak cukai meningkat dan kemungkinan aktiviti pelaburan berkurangan.

Apabila jumlah pengeluaran jatuh, cukai nilai tambah hanya memburukkan lagi inflasi - ia secara langsung memberi kesan kepada kenaikan harga.

Inflasi juga boleh dihasilkan semula kerana ketidakstabilan politik dalam keadaan dan aktiviti sosial penduduk yang dikaitkan dengan mogok dalam sektor asas ekonomi.

Di Rusia, faktor politik memainkan peranan penting dalam perkembangan inflasi.

Dalam proses mengubah sistem perancangan dan pengedaran menjadi satu pasaran, ekonomi Rusia menunjukkan dirinya pada tahap yang paling besar dalam inflasi pembetulan, yang disebabkan oleh proses objektif transformasi struktur harga domestik. Dalam keadaan ekonomi baru adalah mustahil untuk meninggalkan sistem harga lama.

Mengubah struktur harga domestik adalah proses yang panjang dan tidak jelas. Ia bergantung kepada banyak faktor yang berkaitan dengan pembangunan pengeluaran dalam negara, di wilayah, serta jumlah dan struktur import, perubahan dalam kadar pertukaran ruble terhadap mata wang lain.

20. AKIBAT SOSIO-EKONOMI INFLASI

Inflasi tergolong dalam sistem kategori ekonomi umum dan memanifestasikan dirinya dalam pembentukan sosio-ekonomi di mana hubungan komoditi-wang wujud. Inflasi ialah susut nilai wang, kejatuhan kuasa beli mereka, disebabkan oleh kenaikan harga, kekurangan komoditi dan penurunan kualiti barangan dan perkhidmatan.

Inflasi membawa kepada gangguan proses pembiakan dalam semua hubungannya: baik dalam bidang pengeluaran dan dalam bidang peredaran.

Setelah menjadi faktor berterusan dalam kehidupan ekonomi, inflasi secara ketara merumitkan sistem hubungan ekonomi, ia memerlukan perhatian yang berterusan dan langkah-langkah khas untuk mengekalkannya pada tahap "normal". Ciri penentu inflasi ialah magnitudnya. Tahap impak kepada ekonomi dan seluruh masyarakat bergantung pada tahap inflasi.

Akibat sosio-ekonomi inflasi dinyatakan seperti berikut:

1) jumlah pengeluaran berkurangan, kerana turun naik dan kenaikan harga menjadikan prospek pembangunan pengeluaran tidak menentu;

2) terdapat pemindahan modal daripada pengeluaran kepada operasi perdagangan dan pengantara, di mana pusing ganti modal lebih cepat dan lebih banyak keuntungan dibuat, dan ia juga lebih mudah untuk mengelak cukai;

3) spekulasi berkembang akibat perubahan harga yang mendadak dan tidak sekata;

4) hubungan kredit adalah terhad, kerana tiada siapa yang percaya pada hutang;

5) menyusut nilai sumber kewangan negara. Akibat sosial negatif utama inflasi ialah pengagihan semula kekayaan dan pendapatan,

jika pendapatan tidak diindeks, dan pinjaman dikeluarkan tanpa mengambil kira indeks harga. Pengagihan semula KDNK dan NI berlaku dalam pelbagai arah:

▪ antara bidang pengeluaran yang berbeza, sektor ekonomi, wilayah negara disebabkan oleh pertumbuhan harga yang tidak sekata;

▪ antara penduduk dan negeri, yang menggunakan lebihan bekalan wang sebagai pendapatan tambahan (cukai inflasi timbul);

▪ antara lapisan dan kelas penduduk. Pertumbuhan harga yang tidak sekata membawa kepada stratifikasi sosial, memburukkan ketidaksamaan harta benda, yang memberi kesan negatif kepada simpanan dan penggunaan semasa. Inflasi amat berbahaya bagi mereka yang berpendapatan tetap (pesara, tanggungan, kakitangan kerajaan);

▪ antara penghutang dan pemiutang. Penghutang mendapat manfaat daripada susut nilai pinjaman kewangan.

Inflasi, terutamanya hiperinflasi, yang membawa kepada keburukan percanggahan ekonomi dan sosial, memerlukan kerajaan mengambil langkah-langkah untuk mengatasi inflasi dan menstabilkan sistem monetari. Mengatasi inflasi adalah syarat yang perlu untuk pembangunan ekonomi yang normal dan fungsi berkesan sistem monetari dan kewangan. Tetapi pengurangan inflasi tidak boleh dianggap sebagai pengakhiran itu sendiri, satu cara untuk meningkatkan pengeluaran secara automatik. Proses mengurangkan inflasi dan meningkatkan pengeluaran mesti berjalan serentak, kerana ia mempengaruhi satu sama lain. Ini benar terutamanya untuk keadaan Rusia. Inflasi yang berlarutan di Rusia adalah hasil daripada dasar ekonomi am yang tidak berjaya yang tidak memastikan pertumbuhan pengeluaran, walaupun sekatan mendadak bekalan wang mempunyai kesan sementara menurunkan inflasi.

21. ARAH UTAMA DASAR ANTI-INFLASI RUSIA

Sifat unik inflasi Rusia memerlukan penggunaan kaedah khas peraturannya, sepadan dengan keadaan sebenar pengurusan semasa.

Matlamat utama dasar anti-inflasi - untuk menjadikan inflasi terurus dan melemahkan akibat negatif sosial dan ekonominya.

Faktor utama dalam memerangi inflasi sedang mengatasi kemelesetan ekonomi, krisis pembayaran, mengurangkan aktiviti pelaburan, pembentukan infrastruktur pasaran yang stabil. Amat penting bagi ekonomi ialah sokongan sektor keutamaan ekonomi negara, rangsangan eksport produk, dasar perlindungan yang munasabah dan dasar kadar pertukaran, yang akan membantu meningkatkan daya saing barangan domestik.

Sangat penting dalam dasar anti-inflasi mempunyai penstrukturan semula struktur ekonomi dan penyesuaiannya kepada keperluan pasaran disebabkan oleh penukaran yang kompeten kompleks perindustrian tentera, pendemopolian dan pengawalseliaan aktiviti monopoli sedia ada, rangsangan persaingan dalam pengeluaran, pengedaran, sektor perkhidmatan, dan lain-lain.

Di bawah keadaan semasa faktor penentu dalam memerangi inflasi adalah mungkin untuk memulihkan struktur pengurusan negeri dan kawalan ke atas harga dan pendapatan, pengagihan dan pengagihan semula sumber bahan dan kewangan sambil mengikuti kursus ke arah penggunaan utama harga pasaran bebas.

Perhatian khusus dalam dasar anti-inflasi patut diberi penambahbaikan \/ sistem cukai:

▪ mengurangkan bilangan cukai yang dikutip;

▪ keengganan untuk menggunakan inflasi sebagai sumber pembiayaan bajet;

▪ semakan semula pembayaran cukai termasuk dalam kos pengeluaran yang merangsang kenaikan harga (caruman kepada dana pencen, dana insurans sosial, dana pekerjaan, bayaran tanah, cukai harta tanah, dsb.);

▪ mengubah metodologi percukaian.

Satu hala tuju penting dalam dasar anti-inflasi ialah pembangunan selanjutnya dan peraturan negeri bagi pertukaran asing dan pasaran kewangan, serta penambahbaikan mekanisme untuk membentuk kadar pertukaran.

Asas aktiviti ekonomi asing terus menjadi pembangunan eksport dan pengukuhan asasnya, yang memerlukan penyediaan kawalan eksport dan pertukaran asing yang berkesan untuk menghentikan "penerbangan" modal ke luar negara dan memastikan pembayaran cukai yang tepat pada masanya dan lengkap ke atas operasi ini.

Penstrukturan semula eksport dan import boleh menjadi sangat penting untuk membendung inflasi.

Salah satu peranan yang menentukan dalam pelaksanaan dasar anti-inflasi memainkan Bank Pusat Persekutuan Rusia, yang menjalankan peraturan monetari. Terdapat keperluan untuk pengurusan langsung pelepasan kredit, bertujuan memulihkan hubungan ekonomi dan sistem perbankan, dan meningkatkan pengeluaran. Untuk membendung inflasi, adalah perlu untuk menyokong aktiviti pelaburan bank perdagangan, seperti kebiasaan dalam amalan dunia.

Kejayaan pelaksanaan dasar anti-inflasi hanya mungkin berdasarkan pembangunan peraturan yang mengawal semua bidang hubungan pasaran dan pelaksanaan tanpa syarat perundangan sedia ada.

22. SISTEM KEWANGAN. KLASIFIKASI JENIS-JENIS SISTEM KEWANGAN

sistem kewangan - ini adalah satu bentuk organisasi peredaran monetari di negara ini, yang telah berkembang dari segi sejarah dan termaktub dalam perundangan negara.

Jenis sistem kewangan bergantung kepada dalam bentuk apakah wang berfungsi? - sebagai komoditi atau sebagai tanda nilai. Dalam hal ini, jenis sistem monetari berikut dibezakan:

▪ sistem peredaran logam, di mana komoditi monetari mengedar secara langsung dan melaksanakan semua fungsi wang, dan wang kredit ditukar dengan emas;

▪ sistem peredaran wang kredit tidak boleh ditukar dengan emas.

Bergantung pada logam, yang di negara tertentu diterima sebagai setara sejagat dan asas peredaran monetari, bimetallism dan monometallism dibezakan.

Bimetalisme - sistem monetari di mana negara menggubal peranan setara sejagat untuk dua logam berharga (biasanya emas dan perak), memperuntukkan penempaan syiling percuma daripada kedua-dua logam dan peredarannya tanpa had. Terdapat tiga jenis bimetalisme:

▪ sistem mata wang selariapabila nisbah antara syiling emas dan perak ditubuhkan secara spontan di pasaran;

▪ sistem dua mata wangapabila nisbah antara syiling emas dan perak telah ditetapkan oleh negara bergantung kepada pelbagai faktor (permintaan untuk logam, keadaan ekonomi dan politik dalam negara, dll.);

▪ sistem mata wang yang pincang, di mana syiling emas dan perak berkhidmat sebagai tender yang sah, tetapi tidak mengikut syarat yang sama, kerana penempaan syiling perak dijalankan secara tertutup, berbeza dengan pencetakan syiling emas percuma.

Pembangunan ekonomi komoditi memerlukan wang yang stabil, setara universal tunggal, jadi bimetallisme memberi laluan kepada monometallism.

Monometalisme - sistem monetari di mana satu logam berfungsi sebagai setara universal dan asas peredaran wang, syiling berfungsi dan token nilai (wang kertas) ditukar dengan logam. Dari segi sejarah, terdapat tiga jenis monometallism: tembaga, perak dan emas.

Bergantung pada sifat pertukaran tanda nilai untuk emas, terdapat tiga jenis monometallism emas:

▪ syiling emas standard (edaran percuma syiling emas);

▪ standard jongkong emas (disediakan untuk kemungkinan menukar token nilai untuk emas hanya apabila pembentangan jumlah yang sepadan dengan harga jongkong standard);

▪ standard pertukaran emas (apabila wang kertas dibenarkan ditukar dengan mata wang asing yang boleh ditebus dengan emas).

Sejak pertengahan 1930-an. di dunia, sistem monetari mula berfungsi, dibina berdasarkan perolehan wang kertas yang tidak boleh ditukar dengan emas, dan standard emas sedang dibongkar.

Ciri ciri sistem monetari moden berdasarkan peredaran wang kredit ialah:

▪ pemansuhan kandungan emas rasmi, cagaran dan pertukaran wang kertas dengan emas, peralihan kepada wang kredit yang tidak boleh ditebus untuk emas;

▪ pembangunan perolehan wang bukan tunai dan pengurangan tunai;

▪ mengukuhkan peraturan kerajaan tentang peredaran wang. Isu wang kertas moden tidak berkaitan dengan emas, tetapi terdapat instrumen tertentu yang menghalang isu ini - terutamanya dasar monetari bank pusat.

23. PRINSIP PENGURUSAN MONETARI

К prinsip pengurusan sistem kewangan boleh termasuk yang berikut.

1. Prinsip pengurusan berpusat sistem monetari membayangkan kewujudan pusat negeri tunggal (diwakili oleh bank pusat, kementerian kewangan atau perbendaharaan), yang menentukan asas untuk organisasi peredaran wang dan mengawalnya. Dalam keadaan pasaran, pengurusan sistem monetari terpusat adalah berdasarkan terutamanya pada kaedah ekonomi berdasarkan motivasi entiti ekonomi, walaupun kaedah pentadbiran juga sangat penting, kerana rangka kerja undang-undang yang dibangunkan dengan baik adalah penting untuk fungsi monetari yang stabil. sistem.

2. Prinsip perancangan ramalan aliran tunai secara langsung berkaitan dengan prinsip-prinsip organisasi sistem kewangan seperti kestabilan dan keanjalan peredaran wang. Memastikan kestabilan dan keanjalan memerlukan perancangan awal volum dan struktur bekalan wang dan peredaran wang. Dalam keadaan ekonomi perintah, hasil daripada proses perancangan adalah rancangan berpusat yang tegar; dalam keadaan pasaran, proses ini terdiri daripada membuat ramalan yang sesuai. Pengecualian boleh dianggap sebagai pembentukan rancangan kewangan negara seperti belanjawan; ia berbentuk undang-undang, kekal sebagai pelan arahan, yang mana kerajaan bertanggungjawab melaksanakannya.

3. Prinsip keselamatan wang yang dikeluarkan dan jenis pengeluaran wang. Isu wang tidak bercagar mencetuskan inflasi sistem monetari, tetapi wang boleh disokong oleh emas dan aset bank pusat, yang membawa kepada perbezaan dalam bentuk dan jenis wang dan, dengan itu, sistem monetari. Prinsip moden sifat kredit pengeluaran wang bermaksud bahawa pengeluaran wang tunai dan bukan tunai dijalankan berdasarkan transaksi kredit. Selain itu, sebarang penutupan defisit bajet dan perbelanjaan kerajaan dengan mengeluarkan wang daripada bank pusat (pelepasan bajet) membawa kepada pelanggaran prinsip ini dan dilarang oleh undang-undang di semua negara.

4. Prinsip pergantungan atau kebebasan bank pusat daripada negara dalam bidang mengeluarkan urus niaga, menyelesaikan masalah memastikan kestabilan mata wang negara, penggunaan bersepadu alat peraturan monetari, menyediakan dana kepada kerajaan dalam bentuk pinjaman.

5. Prinsip menyediakan dana kepada kerajaan hanya melalui pinjaman. Penggunaan prinsip ini memungkinkan untuk menghalang penggunaan wang untuk menampung defisit belanjawan tempatan persekutuan dan dengan itu tidak memberi insentif kepada perkembangan proses inflasi, memaksa kerajaan mencari sumber pendapatan belanjawan lain untuk menampung persekutuan dan perbelanjaan tempatan.

6. Prinsip penggunaan bersepadu instrumen peraturan monetari.

7. Prinsip penyeliaan dan kawalan ke atas peredaran wang: kerajaan melalui perbankan, sistem kewangan, pihak berkuasa cukai mesti memastikan penyeliaan dan kawalan berterusan ke atas pusing ganti wang dan aliran tunai utama dalam ekonomi.

24. UNSUR SISTEM MONETARI

Mana-mana sistem monetari ialah satu set elemen yang dikawal oleh undang-undang negeri.

Sistem kewangan moden merangkumi unsur-unsur berikut.

1. Unit mata wang sebagai elemen sistem monetari, ia mewakili wang kertas yang ditubuhkan secara sah, yang berfungsi untuk mengukur dan menyatakan harga semua barangan dan, sebagai peraturan, dibahagikan kepada bahagian kecil dan berbilang. Mata wang itu adalah sah. Nama unit monetari berkembang mengikut sejarah, tetapi dalam beberapa kes (contohnya, semasa revolusi, pergolakan politik, pembahagian negara kepada negara merdeka atau, sebaliknya, penyatuan negara menjadi kesatuan ekonomi dan politik), negara boleh mewujudkan nama baharu untuk unit monetari.

Jenis wang kertas ialah wang kertas kredit (wang kertas), wang kertas kerajaan (nota perbendaharaan) dan wang kecil yang berfungsi sebagai wang sah di negara ini.

2. Prosedur untuk mendapatkan wang kertas item inventori, emas, mata wang boleh tukar bebas, sekuriti dan obligasi hutang lain dalam aset bank.

3. Mekanisme pelepasan, yang merupakan prosedur yang ditetapkan secara sah untuk melepaskan wang ke dalam edaran dan mengeluarkannya daripada edaran. Wang bukan tunai dikeluarkan oleh bank perdagangan dalam proses melaksanakan transaksi kredit. Apabila pinjaman dibayar balik, wang dikeluarkan daripada edaran. Pengeluaran tunai dijalankan melalui pusat penyelesaian tunai bank pusat.

Pengeluaran tunai berlaku apabila bank perdagangan memindahkan wang tunai ke pusat penyelesaian tunai.

4. Struktur bekalan wang dalam edaran. Ia dipertimbangkan dalam dua cara. Ini sama ada nisbah antara bekalan wang tunai dan bukan tunai, atau nisbah antara wang kertas denominasi berbeza dalam keseluruhan jumlah bekalan wang.

5. Mekanisme peraturan kewangan, yang merupakan satu set alat peraturan monetari (kaedah); hak dan tanggungjawab badan yang menjalankan peraturan monetari; tugas dan objek peraturan monetari.

6. Prosedur untuk menetapkan kadar pertukaran, yang ditentukan berdasarkan petikan. Sebutharga - penentuan dan penetapan kadar pertukaran mata wang asing berhubung dengan mata wang negara. Sebut harga mata wang membolehkan anda menentukan nisbah dua unit monetari yang ditawarkan untuk pertukaran. Nisbah ini tidak boleh tetap, kerana penawaran dan permintaan dalam pasaran pertukaran asing berubah. Sebut harga dijalankan oleh bank pusat (negara) dan bank perdagangan terbesar. Membezakan rasmi dan bebas (pasaran) sebut harga mata wang.

7. Disiplin tunai - ini adalah satu set peraturan am, bentuk dokumen tunai utama, borang pelaporan yang harus dipandu oleh perusahaan dan organisasi dari semua bentuk pemilikan apabila mengatur peredaran tunai melalui meja tunai mereka. Kawalan ke atas pematuhan disiplin tunai diamanahkan kepada bank perdagangan.

8. Prosedur untuk menjalankan pembayaran tanpa tunai melibatkan peraturan akaun yang pembayaran bukan tunai dibuat dalam ekonomi, bentuk pembayaran, obligasi yang timbul dengan pembayaran bukan tunai.

25. SISTEM MONETARI PERSEKUTUAN RUSIA

Asas undang-undang untuk berfungsi sistem monetari di Rusia ditentukan oleh undang-undang persekutuan "Pada Bank Pusat Persekutuan Rusia (Bank Rusia)" dan "Pada Bank dan Aktiviti Perbankan". Undang-undang ini menentukan asas undang-undang sistem monetari, serta tugas, fungsi dan kuasa Bank of Russia dalam mengatur peredaran monetari dan sistem monetari.

Mengikut undang-undang ini:

1) mata wang rasmi di negara ini ialah ruble;

2) Bank Rusia mempunyai hak eksklusif untuk mengeluarkan wang tunai, mengatur peredaran dan pengeluarannya di wilayah Persekutuan Rusia, ia bertanggungjawab untuk keadaan peredaran wang untuk mengekalkan aktiviti ekonomi normal di negara ini;

3) nisbah antara ruble dan emas atau logam berharga lain tidak ditetapkan oleh undang-undang, dan kadar pertukaran ruble terhadap unit monetari asing ditentukan oleh Bank Pusat Persekutuan Rusia;

4) jenis wang yang mempunyai nilai tender yang sah ialah wang kertas dan syiling logam, yang disokong oleh semua aset Bank Rusia, termasuk rizab emas, sekuriti kerajaan, dan rizab institusi kredit yang disimpan dalam akaun Bank Negara Rusia. Persekutuan Russia;

5) sampel wang kertas dan syiling diluluskan oleh Bank of Russia;

6) wang tunai dan bukan tunai beroperasi di wilayah Rusia.

Untuk mengatur peredaran tunai di wilayah Persekutuan Rusia, Bank Rusia mempunyai kewajipan berikut:

1) ramalan dan organisasi pengeluaran, pengangkutan dan penyimpanan wang kertas dan syiling, serta penciptaan dana rizab mereka;

2) penubuhan peraturan untuk penyimpanan, pengangkutan dan pengumpulan wang tunai untuk institusi kredit;

3) penentuan tanda-tanda kesolvenan wang kertas dan prosedur untuk menggantikan wang kertas dan syiling yang rosak, serta pemusnahannya;

4) pembangunan dan kelulusan peraturan untuk menjalankan transaksi tunai dalam ekonomi negara.

Pada masa ini, Peraturan Bank Pusat Persekutuan Rusia "Mengenai prosedur untuk menjalankan transaksi tunai di institusi kredit di wilayah Persekutuan Rusia" berkuat kuasa.

Kerajaan Persekutuan Rusia, bersama-sama dengan Bank Pusat Persekutuan Rusia, membangunkan arah utama dasar ekonomi, termasuk dasar monetari dan kredit. Bank Pusat menjalankan peraturan monetari ekonomi dengan menggunakan alat yang diterima umum dalam ekonomi pasaran: menukar kadar faedah pinjaman kepada bank perdagangan, keperluan rizab dan menjalankan operasi pasaran terbuka. Ia mengawal saiz dan kadar pertumbuhan bekalan wang. Untuk menjalankan peraturan pengeluaran dan tunai, perkhidmatan tunai untuk institusi kredit, serta perusahaan dan organisasi, jabatan wilayah utama Bank Negara, pusat penyelesaian tunai mempunyai meja tunai beredar untuk menerima dan mengeluarkan wang tunai dan dana rizab wang kertas dan syiling. Dana rizab wang kertas dan syiling ialah stok wang kertas dan syiling yang belum dikeluarkan dalam peti besi Bank Negara.

Oleh itu, sistem monetari Rusia adalah sistem monetari moden yang tipikal menggunakan token kredit bernilai, tidak boleh ditebus untuk emas, dikawal oleh Bank Pusat Rusia melalui peraturan ekonomi dan instrumen dasar monetari.

26. Intipati, JENIS DAN KAEDAH REFORMASI MONETARI

Pembaharuan monetari - ini merupakan satu transformasi sistem kewangan yang dijalankan oleh negara bagi memperkemas dan mengukuhkan peredaran kewangan negara.

Pembaharuan monetari radikal, yang dikaitkan dengan perubahan dalam prinsip organisasi sistem monetari, sebagai peraturan, tertumpu pada penstabilan jangka panjang unit monetari.

Transformasi separa sistem monetari menghapuskan untuk masa yang singkat fenomena negatif tertentu dalam bidang kewangan.

Pembaharuan monetari dilakukan dengan pelbagai kaedah, bergantung kepada bentuk peredaran wang, struktur sosio-ekonomi negara, transformasi lengkap atau separa sistem monetari, dan dasar negara.

Utama kaedah untuk menstabilkan sistem monetari adalah seperti berikut.

Pembatalan - pengisytiharan oleh keadaan wang kertas lama yang susut nilai sebagai tidak sah dan pengeluaran wang kertas baharu dalam kuantiti yang lebih kecil.

Pembatalan biasanya dilakukan semasa tempoh penstabilan ekonomi selepas hiperinflasi untuk memulihkan keyakinan terhadap mata wang negara.

Denominasi (perubahan dalam skala harga) - perubahan dalam nilai muka wang kertas dengan pertukarannya pada nisbah tertentu untuk unit monetari baharu yang lebih besar dengan pengiraan semula serentak semua kewajipan kewangan di negara ini.

Denominasi juga memperuntukkan penggantian wang kertas lama dengan yang baru, tetapi tiada had pada jumlah. Secara formal, ia bersifat teknikal, kerana ia memudahkan dan memudahkan perakaunan, mengurangkan kos edaran dan tidak menjejaskan asas ekonomi untuk menstabilkan peredaran wang. Pada masa yang sama, ia boleh menjadi peringkat penting dalam mengukuhkan sistem monetari jika ia dijalankan pada peringkat akhir menstabilkan ekonomi, kewangan dan menekan hiperinflasi, kerana ia merupakan titik penting dalam meningkatkan keyakinan terhadap mata wang negara.

Penurunan nilai - di bawah standard emas, penurunan kandungan logam unit monetari, dengan pemberhentian pertukaran wang kredit untuk emas - penurunan dalam kadar pertukaran wang kertas negara terhadap mata wang asing.

Selepas pemberhentian pertukaran wang kredit untuk emas, penurunan nilai mula digunakan untuk mengukuhkan kedudukan daya saing negara dalam pasaran asing, memperbaiki keadaan imbangan pembayaran, dan menarik pelaburan asing.

Penurunan nilai tidak menghapuskan masalah peredaran wang dan dalam keadaan moden, tidak memulihkan kestabilan mata wang negara. Ia membawa kepada penurunan kuasa beli wang hasil daripada kenaikan harga barang import dan meredakan proses inflasi di negara ini. Ia merangsang eksport produk dan meningkatkan persaingan dalam pasaran asing.

Penilaian semula (pemulihan) - peningkatan dalam kandungan logam unit monetari atau kadar pertukaran wang kertas kertas berhubung dengan logam atau mata wang asing. Penilaian semula mengekang proses inflasi di negara ini, kerana barangan import menjadi lebih murah, tetapi ia tidak menguntungkan bagi pengeksport yang kehilangan perbezaan kadar pertukaran apabila menukar mata wang asing yang lebih murah dengan mata wang sendiri yang diperkukuh di bawah kontrak yang dimeterai sebelum ini.

Dalam keadaan moden, denominasi dan penilaian semula digunakan sebagai kaedah dasar monetari dan pertukaran asing.

27. KEPERLUAN, INTIPATI DAN UNSUR KREDIT

Pinjaman (lat. сreditum - pinjaman) - pinjaman dalam bentuk tunai atau komoditi dari segi pembayaran balik, pembayaran dan segera. Pendahulu pinjaman itu adalah pinjaman riba, yang dicirikan oleh kadar faedah yang tinggi dan digunakan sebagai cara pembelian.

Kredit timbul daripada fungsi wang sebagai alat pembayaran apabila menjual barang bukan secara tunai, tetapi dengan bayaran ansuran, yang bukan disebabkan oleh kemiskinan pembeli, tetapi oleh keanehan proses pengeluaran, oleh itu hubungan kredit muncul dalam sfera bukan pengeluaran, tetapi peredaran, di mana pemilik barangan bertentangan antara satu sama lain sebagai pemilik barang dan wang.

Kredit menjadi sifat yang tidak dapat dielakkan bagi ekonomi komoditi. Pinjaman diambil bukan kerana peminjam miskin, tetapi kerana, disebabkan objektiviti peredaran dan peredaran modal, dia kekurangan sumber sendiri sepenuhnya.

Masyarakat berminat, pertama, untuk mengelakkan kematian sumber yang dikeluarkan, dan kedua, dalam fakta bahawa ekonomi berkembang secara berterusan pada skala yang diperluaskan.

Sebagai kategori ekonomi, kredit kepada penduduk adalah jenis hubungan sosial tertentu yang dikaitkan dengan pergerakan nilai. Pergerakan ini melibatkan pemindahan dana - pinjaman untuk sementara waktu, dan peminjam mengekalkan hak pemilikan.

Apabila menganalisis intipati pinjaman, tiga elemen harus dibezakan:

▪ subjek;

▪ objek;

▪ faedah pinjaman.

Mata pelajaran hubungan kredit - pemberi pinjaman dan peminjam.

Pemberi pinjaman memberikan pinjaman untuk tempoh masa, kekal sebagai pemilik nilai pinjaman. Untuk mengeluarkan pinjaman, pemberi pinjaman mesti mempunyai dana tertentu. Sumber mereka boleh menjadi simpanan mereka sendiri, serta dana pinjaman yang diterima daripada entiti ekonomi lain.

Dalam keadaan moden, bank pemiutang menyediakan pinjaman dengan mengorbankan modalnya sendiri, meminjam dana yang disimpan dalam akaun pelanggannya, serta digerakkan melalui terbitan sekuriti.

Peminjam menerima pinjaman dan berjanji untuk membayar balik pada tarikh tamat tempoh. Dia bukan pemilik modal yang dipinjamkan, tetapi hanya pemilik sementaranya. Peminjam membayar faedah ke atas pinjaman, dia mesti mempunyai harta tertentu atau jaminan lain yang menjamin pemulangan pinjaman atas permintaan pemberi pinjaman.

Objek hubungan kredit - nilai pinjaman (modal pinjaman).

Dengan perkembangan hubungan kredit, satu-satunya sumber pembentukan modal pinjaman adalah dana bebas sementara negara, entiti undang-undang dan penduduk, secara sukarela dipindahkan oleh pengantara kewangan untuk permodalan dan keuntungan berikutnya.

Kos modal pinjaman - ini adalah keupayaan untuk bertukar antara pemberi pinjaman dan peminjam, dan nilai penggunaan - keupayaan untuk menghasilkan keuntungan, sebahagian daripada peminjam memberi kepada pemberi pinjaman dalam bentuk faedah pinjaman.

Faedah pinjaman - sejenis harga nilai pinjaman, dipindahkan oleh pemiutang kepada peminjam untuk kegunaan sementara bagi tujuan penggunaan produktifnya.

Faedah pinjaman adalah sebahagian daripada nilai lebihan, yang nilainya bergantung kepada kos pengeluaran, mewakili kos sara hidup dan buruh terwujud.

28. PRINSIP AM PINJAMAN

Hubungan kredit dalam ekonomi berfungsi selaras dengan prinsip-prinsip asas, yang, bersama-sama dengan unsur-unsur kredit, mendedahkan intipatinya. Prinsip asas pinjaman: pembayaran balik, segera, pembayaran, keselamatan, watak sasaran, pembezaan.

Bayaran balik pinjaman bermakna keperluan untuk pemulangan dana tepat pada masanya kepada pemberi pinjaman selepas selesai penggunaannya dalam ekonomi peminjam. Peminjam tidak boleh melupuskan pinjaman yang diterima sebagai modal sendiri. Dia bertanggungjawab untuk membayar balik jumlah yang diterima dengan memindahkan jumlah wang yang sesuai ke akaun pemiutang, yang membolehkannya meneruskan aktiviti komersial.

Pinjaman dipulangkan pada saat dana yang dikeluarkan membolehkan peminjam memulangkan dana yang diterima untuk kegunaan sementara. Proses pemulangan adalah penting bagi pemberi pinjaman dan peminjam.

Tempoh pinjaman menganggap bahawa peminjam harus memulangkan jumlah pinjaman tidak pada bila-bila masa yang boleh diterima olehnya, tetapi pada tempoh masa yang ditetapkan dengan tepat yang ditetapkan oleh perjanjian pinjaman. Pelanggaran tempoh pembayaran balik pinjaman adalah alasan bagi pemberi pinjaman untuk mengenakan sekatan ekonomi kepada peminjam dalam bentuk kenaikan faedah yang dikenakan, dan dengan kelewatan selanjutnya (di Rusia - lebih daripada tiga bulan), adalah mungkin untuk menyediakan tuntutan kewangan di mahkamah. Menepati tarikh akhir peminjam adalah jaminan untuk mendapatkan pinjaman.

Bayaran pinjaman menyatakan keperluan untuk peminjam membayar hak untuk menggunakan sumber kredit. Intipati ekonomi pembayaran untuk pinjaman ditunjukkan dalam pengagihan sebenar pendapatan tambahan yang diterima apabila menggunakan pinjaman antara peminjam dan pemberi pinjaman. Bayaran balik pinjaman adalah dalam bentuk faedah pinjaman.

Jaminan pinjaman - perlindungan yang diperlukan bagi kepentingan harta pemiutang daripada kemungkinan pelanggaran oleh peminjam terhadap kewajipan yang diandaikan dalam kontrak. Prinsip ini dalam amalan mendapati dinyatakan dalam bentuk seperti pinjaman yang dijamin oleh item inventori atau jaminan kewangan dalam bentuk sekuriti. Ia amat penting dalam tempoh ketidakstabilan ekonomi umum.

Sifat sasaran pinjaman digunakan untuk kebanyakan perhubungan kredit dan menyatakan keperluan untuk penggunaan sasaran dana pemiutang. Biasanya, perjanjian pinjaman menyatakan tujuan khusus menggunakan pinjaman yang diterima. Dengan bantuan syarat sedemikian, pemberi pinjaman bukan sahaja mengawal pematuhan perjanjian pinjaman, tetapi juga mendapat keyakinan terhadap pemulangan pinjaman dan faedah, iaitu, pelaksanaan prinsip ini adalah jaminan pinjaman tambahan. Pelanggaran kewajipan ini boleh menjadi asas untuk pengeluaran awal pinjaman atau pengenalan faedah pinjaman yang meningkat (penalti).

Pembezaan pinjaman digunakan oleh pemberi pinjaman, biasanya institusi pemberi pinjaman, kepada pelbagai kategori peminjam. Pemberi pinjaman boleh membahagikan peminjam berdasarkan kepentingan individu, bergantung pada keselamatan, penggunaan pinjaman, dsb., menggunakan terma perjanjian pinjaman yang berbeza kepada setiap kumpulan.

Prinsip asas kredit digunakan oleh peserta dalam perhubungan kredit (peminjam dan pemberi pinjaman) untuk mempengaruhi semua peringkat kitaran pengeluaran.

29. FUNGSI KREDIT

Fungsi kredit, seperti mana-mana kategori ekonomi, menyatakan intipatinya. Mereka bersifat objektif dan menunjukkan interaksi dengan sfera luaran.

1. Fungsi pengagihan semula. Dalam ekonomi pasaran, kredit memindahkan modal wang dari satu bidang aktiviti ekonomi ke yang lain, memberikan yang kedua dengan keuntungan yang lebih tinggi. Proses pengagihan semula ini menjejaskan nilai bukan sahaja keluaran kasar dan pendapatan negara, tetapi juga kekayaan negara dalam tempoh tertentu.

Kredit bertindak sebagai pengawal selia spontan di peringkat makroekonomi, mengagihkan semula nilai yang dikeluarkan buat sementara waktu antara industri dan wilayah.

Dalam kes khas, fungsi pengagihan semula boleh menyebabkan ketidakkadaran dalam struktur pasaran.

Negara harus mengawal selia hubungan kredit untuk memastikan tarikan sumber kredit kepada pengeluaran.

2. Fungsi penjimatan kos pengedaran. Dengan menggerakkan dana yang dikeluarkan buat sementara waktu dalam proses peredaran modal perindustrian dan komersial, kredit memungkinkan untuk mengimbangi kekurangan sumber kewangan sendiri perusahaan individu. Sebuah perusahaan sering beralih kepada kredit untuk menyediakan sendiri jumlah modal kerja yang diperlukan. Akibatnya, pusing ganti modal sesebuah entiti ekonomi semakin pantas. Secara umum, penjimatan dalam kos pengedaran keseluruhan dicapai.

3. Fungsi menggantikan wang tunai dengan kredit. Kredit mempercepatkan bukan sahaja peredaran komoditi, tetapi juga peredaran wang, menggantikan wang tunai daripadanya. Dalam bidang peredaran wang, instrumen kredit seperti bil pertukaran, cek, dan kad kredit timbul. Hasil daripada menggantikan tunai dengan urus niaga bukan tunai, mekanisme hubungan ekonomi dalam pasaran dipermudahkan dan pusing ganti wang dipercepatkan.

4. Fungsi pecutan kepekatan modal. Perkembangan pengeluaran disertai dengan proses penumpuan modal. Modal yang dipinjam memberi peluang kepada usahawan untuk mengembangkan skala pengeluaran dan memperoleh keuntungan tambahan. Walaupun perlu membayar faedah ke atas pinjaman, meningkatkan modal atas syarat pinjaman sentiasa menguntungkan. Kepekatan modal, walaupun dalam skala kecil, membawa hasil ekonomi yang positif dalam keadaan Rusia.

5. Fungsi merangsang. Kredit merangsang pembangunan daya produktif, mempercepatkan pembentukan sumber modal untuk mengembangkan pembiakan berdasarkan pencapaian kemajuan saintifik dan teknologi. Berkait rapat dengan ini adalah keupayaan kredit untuk mempercepatkan penumpuan modal. Dana yang dipinjam ditambah kepada milik sendiri mengembangkan sama ada skala pengeluaran atau skala operasi perniagaan, yang memungkinkan untuk mendapatkan keuntungan tambahan, iaitu, sumber tambahan.

Kredit pada peringkat sekarang bertindak sebagai cara yang paling berkuasa untuk mengawal selia ekonomi. Negeri-negeri, melalui bank pusat, untuk memastikan kestabilan mata wang negara, imbangan pembayaran negara, mengurangkan inflasi dan penunjuk makroekonomi lain, melaksanakan dasar monetari negara bersatu.

30. PERANAN KREDIT

Dalam pembangunan ekonomi negara, kredit memainkan peranan penting, yang dicirikan oleh hasil yang muncul semasa berfungsi untuk semua peserta dalam masyarakat: individu, entiti perniagaan, negara. Ia menunjukkan dirinya dalam pelaksanaan semua bentuk kredit (komersial, perbankan, pengguna, antarabangsa, negeri) dengan cara yang berbeza:

1) pengagihan semula sumber material untuk kepentingan membangunkan pengeluaran dan penjualan produk apabila menyediakan dan menggerakkan dana daripada individu dan entiti undang-undang;

2) kesan ke atas kesinambungan proses pengeluaran dan penjualan produk. Pinjaman memenuhi percanggahan sementara antara penerimaan tunai semasa dan perbelanjaan perusahaan. Akibatnya, kelewatan berulang dalam proses pembiakan dapat diatasi dan kesinambungan dan pecutan dipastikan. Peranan kredit ini amat penting dalam pengeluaran bermusim dan penjualan jenis produk tertentu;

3) penyertaan dalam pengembangan pengeluaran, apabila sumber kredit digunakan sebagai sumber peningkatan aset tetap, kos modal;

4) mempercepatkan penerimaan oleh pengguna barangan, perkhidmatan, perumahan dengan mengorbankan dana yang dipinjam;

5) peraturan peredaran wang tunai dan bukan tunai. Bank of Russia, sebagai monopoli dalam bidang mengeluarkan wang tunai, mengatur peredaran mereka, dan juga menguruskan pembayaran bukan tunai yang dibuat oleh sistem kredit, sekali gus merangsang keseluruhan proses pengeluaran.

Peranan kredit boleh berbentuk kuantitatif dan kualitatif. Selalunya, untuk mencirikan kepentingan kredit, masyarakat menggunakan penunjuk mutlak dan relatif penggunaannya dalam ekonomi. Antaranya ialah penunjuk saiz pelaburan kredit secara umum dan dalam konteks sektor ekonomi negara, serta oleh peminjam. Sebagai penunjuk peranan kredit, bahagiannya sebagai sumber pembentukan modal kerja dan tetap, pusing ganti pinjaman, nisbah pinjaman kepada KDNK, dan lain-lain sering digunakan.

Tujuan khusus pinjaman adalah untuk meningkatkan dan mempercepatkan pergerakan modal. Peminjam mempunyai peluang, dengan menarik kredit tambahan, untuk meningkatkan skala modal berfungsi, untuk memastikan bukan sahaja kesinambungan, tetapi juga pecutan proses pembiakan. Pemiutang mempunyai peluang untuk sepenuhnya bukan sahaja mengekalkan kesinambungan fungsi sumber sebagai modal, tetapi juga meningkatkan jisim nilai yang semakin meningkat, serta mempercepatkan pergerakannya.

Peranan kredit boleh dilihat dari sudut apakah tujuannya bukan sahaja untuk pengeluaran semula secara keseluruhan, tetapi juga untuk fasa individu: pengeluaran, pengedaran, pertukaran dan penggunaan.

Kredit boleh digunakan dalam fasa pertukaran sahaja atau penggunaan sahaja. Dalam kes ini, pada setiap fasa berasingan permohonan kredit, terdapat pecutan pergerakan jisim nilai yang semakin meningkat. Pecutan kerana kredit adalah ciri setiap fasa pembiakan.

Kredit, berdasarkan kualiti objektifnya, telah dan kekal sebagai kuasa ekonomi terbesar yang menyumbang kepada kemajuan ekonomi dan sosial.

31. HAD KREDIT

Definisi had yang munasabah untuk permohonan pinjaman dan pematuhan mereka adalah penting untuk peserta individu dalam hubungan kredit dan untuk ekonomi secara keseluruhan.

Kesan kredit ke atas ekonomi boleh menjadi positif hanya dengan tahap pelaburan kredit yang optimum. Pemberian kredit yang berlebihan memberi kesan negatif kepada proses pembangunan ekonomi, termasuk kelembapan dalam kadar pembiakan; melemahkan minat perusahaan dalam penggunaan sumber ekonomi, pecutan proses pengeluaran dan penjualan produk.

Jumlah kredit yang diberikan mempengaruhi penyediaan perolehan dalam cara pembayaran. Had berlebihan jumlah kredit bank yang disediakan boleh menyebabkan kesukaran untuk memperoleh aset material, mengurangkan permintaan yang berkesan dan, dengan itu, menjejaskan pembendungan pertumbuhan harga. Perluasan pemberian kredit yang berlebihan boleh membawa kepada keputusan yang bertentangan.

Takrifan munasabah dan pematuhan sempadan kredit adalah penting untuk semua bentuk dan jenis hubungan kredit. Ini amat penting bagi pinjaman bank, yang menduduki tempat yang dominan dalam sistem perhubungan kredit dan sempadannya tidak terdapat dalam aktiviti bank.

Dengan pinjaman yang berlebihan, pembentukan sumber yang tidak realistik agak mungkin, dan dengan pinjaman yang tidak mencukupi, terdapat juga kekurangan sumber. Ini menekankan keperluan untuk mempertimbangkan ciri-ciri penentuan sempadan pinjaman, yang melibatkan penubuhan: - julat keperluan untuk dana yang boleh dipenuhi oleh pinjaman;

▪ had penggunaan kredit untuk ekonomi negara secara keseluruhan, termasuk untuk meningkatkan modal kerja, aset tetap, keperluan pengguna dan keperluan kerajaan;

▪ sempadan kuantitatif untuk penyediaan kredit (jumlah pelaburan kredit bank individu, dsb.);

▪ sempadan untuk memberikan kredit kepada peminjam individu, ditentukan oleh ciri-ciri hubungan antara pemberi pinjaman dan peminjam, dengan mengambil kira kepentingan dan keperluan peminjam, serta keupayaan dan kepentingan pemberi pinjaman.

Apabila menentukan sempadan pinjaman, adalah penting untuk menyediakan pinjaman berdasarkan ketersediaan syarat yang diperlukan untuk pemulangan dana yang dipinjam.

Apabila menentukan sempadan permohonan pinjaman, perkara berikut harus diambil kira:

▪ keperluan untuk penyertaan dana yang dipinjam dalam menyelesaikan masalah memastikan kesinambungan dan pembangunan proses pengeluaran dan penjualan produk;

▪ kualiti aktiviti komersial perusahaan;

▪ penggunaan sumber ladang secara ekonomi;

▪ isu peningkatan kebajikan penduduk;

▪ perlu memastikan peredaran cara pembayaran, dsb.

Dalam kompleks faktor dan penunjuk yang mempengaruhi sempadan permohonan kredit di peringkat mikro, kepentingan yang dominan ialah keperluan perusahaan untuk dana, digabungkan dengan minat mereka dalam menarik kredit dari segi ekonomi, keinginan pemberi pinjaman untuk memerhatikan kepentingan mereka sendiri apabila pemberian pinjaman kepada peminjam dan keperluan untuk mematuhi piawaian yang ditetapkan, dengan bantuan yang mana aktiviti bank, keperluan untuk pembayaran balik pinjaman yang disediakan dipatuhi.

32. BENTUK PINJAMAN

Kredit dikelaskan mengikut pelbagai petunjuk asas. Bentuk kredit berkait rapat dengan strukturnya dan, pada tahap tertentu, dengan intipati hubungan kredit.

Bentuk kredit boleh dipertimbangkan bergantung pada sifat: pemberi pinjaman dan peminjam; nilai pinjaman; keperluan sasaran peminjam.

Bergantung kepada nilai pinjaman adalah dinasihatkan untuk membezakan antara bentuk kredit komoditi, monetari dan campuran (wang komoditi).

Bentuk kredit komoditi dari segi sejarah mendahului bentuk kewangannya. Dalam amalan moden, bentuk kredit komoditi tidak digunakan semasa menjual barangan dengan bayaran ansuran, dan semasa menyewa harta (termasuk pajakan peralatan), dan menyewa barang.

Bentuk kredit kewangan yang paling tipikal, yang berlaku dalam ekonomi moden. Bentuk kredit ini digunakan secara aktif oleh negara dan rakyat baik di dalam negara mahupun dalam perolehan ekonomi luar.

Jika pinjaman itu diberikan dalam bentuk komoditi dan dikembalikan dalam bentuk wang atau sebaliknya (disediakan dalam bentuk wang tetapi dikembalikan dalam bentuk komoditi), maka dalam hal ini adalah lebih tepat untuk mengandaikan bahawa bentuk pinjaman bercampur.

Bergantung kepada siapa pemberi pinjaman dalam transaksi kredit, bentuk kredit berikut dibezakan: perbankan, ekonomi (komersial), negeri, antarabangsa, sivil (swasta, peribadi).

Bentuk kredit juga boleh dibezakan bergantung kepada keperluan sasaran peminjam. Dalam hal ini, terdapat dua bentuk kredit: produktif dan pengguna.

bentuk produktif pinjaman adalah berkaitan dengan keanehan penggunaan dana yang diterima daripada pemberi pinjaman. Dengan bentuk kredit ini, pinjaman digunakan untuk tujuan pengeluaran dan peredaran, untuk tujuan produktif.

bentuk pengguna kredit, berbeza dengan bentuk produktifnya, digunakan oleh penduduk untuk tujuan penggunaan. Pinjaman sedemikian tidak ditujukan kepada penciptaan nilai baru, tetapi mesti memenuhi keperluan pengguna peminjam.

Tiada bentuk kredit tulen yang diasingkan daripada satu sama lain.

Dalam sesetengah kes, bentuk kredit lain juga digunakan, khususnya:

▪ langsung dan tidak langsung;

▪ eksplisit dan tersembunyi;

▪ lama dan baharu;

▪ utama (utama) dan tambahan;

▪ dibangunkan dan tidak dibangunkan, dsb.

Bentuk kredit langsung mencerminkan pengeluaran langsung pinjaman kepada penggunanya tanpa pautan pengantara.

Bentuk kredit tidak langsung timbul apabila pinjaman diambil untuk memberi pinjaman kepada entiti lain.

Di bawah bentuk kredit yang jelas merujuk kepada pinjaman untuk tujuan yang telah ditetapkan.

Bentuk pinjaman tersembunyi timbul jika pinjaman digunakan untuk tujuan yang ditetapkan oleh kewajipan bersama para pihak.

Bentuk kredit lama - bentuk yang muncul pada permulaan perkembangan hubungan kredit (contohnya, pinjaman komoditi yang dijamin oleh harta, bentuk kredit riba). Bentuk lama boleh dimodenkan, memperoleh ciri moden.

Ke arah bentuk kredit baharu termasuk pinjaman pajakan.

Bentuk utama (utama) kredit moden - kredit monetari, manakala kredit komoditi bertindak sebagai borang tambahan.

Bentuk kredit yang dibangunkan dan belum dibangunkan mencirikan tahap perkembangannya.

33. JENIS-JENIS PINJAMAN

Jenis pinjaman - ini adalah penerangan yang lebih terperinci tentang ciri-ciri organisasi dan ekonominya, digunakan untuk mengklasifikasikan pinjaman. Tiada piawaian dunia yang seragam untuk klasifikasi mereka. Di setiap negara, pinjaman mempunyai ciri-ciri tersendiri. Di Rusia, pinjaman dikelaskan mengikut:

▪ dari peringkat pembiakan yang disampaikan oleh pinjaman;

▪ tumpuan industri;

▪ objek pinjaman;

▪ keselamatannya;

▪ segera memberi pinjaman;

▪ dibayar. Pinjaman berfungsi pertukaran. Sebagai instrumen pembayaran yang penting, kredit digunakan untuk memenuhi pelbagai keperluan peminjam. Keperluan ini timbul bukan sahaja semasa pertukaran, apabila jurang dalam pusing ganti pembayaran memanifestasikan dirinya ke tahap yang paling besar, tetapi juga pada peringkat pembiakan yang lain. Bertindak sebagai kategori pertukaran, kredit juga digunakan untuk memenuhi keperluan pengeluaran, pengedaran dan penggunaan keluaran kasar.

Pinjaman terbahagi kepada jenis dan bergantung kepada fokus industri. Apabila pinjaman memenuhi keperluan perusahaan industri, ia adalah pinjaman industri. Terdapat juga kredit pertanian dan perdagangan.

Klasifikasi pinjaman juga ditentukan oleh objek pinjaman. Objek menyatakan apa yang bertentangan dengan kredit. Selalunya, kredit digunakan untuk membeli pelbagai barangan (dalam industri - bahan mentah, bahan asas dan tambahan, bahan api, bekas, dsb., dalam perdagangan - barangan pelbagai jenis, dalam kalangan penduduk - barang tahan lama); dalam kes ini, pinjaman itu ditentang oleh pelbagai item inventori.

Klasifikasi pinjaman mengikut jenis juga bergantung pada keselamatannya.. Lazimnya, keselamatan dibezakan oleh sifat, darjah (kelengkapan) dan bentuk. Berdasarkan sifat sekuriti, pinjaman dibahagikan kepada yang mempunyai sekuriti langsung dan tidak langsung. Berdasarkan tahap sekuriti, pinjaman dengan sekuriti penuh (cukup) dan tidak lengkap (tidak mencukupi) boleh dibezakan. Pinjaman itu mungkin tidak mempunyai cagaran. Pinjaman jenis ini dipanggil pinjaman kosong.

Pinjaman dikelaskan bergantung kepada keperluan segera pinjaman. Terdapat pinjaman jangka pendek, jangka sederhana dan jangka panjang.

Pinjaman jangka pendek memenuhi keperluan semasa peminjam yang berkaitan dengan pergerakan modal kerja. Pinjaman jangka pendek ialah pinjaman tersebut, tempoh pembayaran baliknya, mengikut piawaian antarabangsa, tidak melebihi satu tahun.

Pinjaman jangka sederhana dan panjang memenuhi keperluan jangka panjang kerana keperluan untuk memodenkan pengeluaran, pelaksanaan perbelanjaan modal untuk mengembangkan pengeluaran.

Kredit boleh dikelaskan mengikut jenis dan bergantung pada pembayaran kegunaannya. peruntukkan pinjaman berbayar dan percuma, mahal dan murah. Pembahagian ini adalah berdasarkan kadar faedah yang ditetapkan untuk menggunakan pinjaman.

Selalunya, pemberi pinjaman membezakan jumlah yuran bergantung pada tempoh pinjaman, kualiti cagaran, dan kesolvenan peminjam. Bayaran berbeza mengikut kitaran ekonomi: pemulihan, kemurungan atau krisis ekonomi.

Dalam amalan perbankan dunia, kriteria lain untuk mengklasifikasikan pinjaman juga digunakan. Khususnya, pinjaman boleh dibahagikan kepada pinjaman yang dikeluarkan dalam mata wang negara dan asing, kepada entiti undang-undang dan individu, dsb.

34. PINJAMAN KOMERSIAL

pinjaman komersial - boleh dikatakan salah satu bentuk pertama hubungan kredit dalam ekonomi, yang menimbulkan peredaran bil dan dengan itu secara aktif menyumbang kepada pembangunan peredaran wang bukan tunai, adalah hubungan kewangan dan ekonomi antara entiti undang-undang dalam bentuk penjualan produk atau perkhidmatan dengan bayaran tertunda.

Kredit komersial adalah asas kepada keseluruhan sistem kredit. Keperluan untuk pinjaman komersial timbul daripada proses pembiakan - percanggahan antara masa pengeluaran dan penjualan. Akibatnya, beberapa pengeluar memasuki pasaran dengan barangan, manakala yang lain mempunyai keperluan untuk membeli barangan. Walau bagaimanapun, setelah tidak menjual produk mereka, mereka tidak mempunyai dana, jadi transaksi perdagangan akan berlaku hanya apabila menjual dengan bayaran ansuran. Oleh itu tujuan utama pinjaman komersial adalah untuk mempercepatkan penjualan barangan dan keseluruhan proses peredaran modal dan untuk mendapatkan keuntungan tambahan.

Instrumen pinjaman komersial ialah bil yang menyatakan kewajipan kewangan peminjam terhadap pemberi pinjaman.

Dua jenis bil yang paling biasa ialah:

▪ mudah - kewajipan langsung peminjam untuk membayar jumlah yang ditetapkan terus kepada pemberi pinjaman;

▪ boleh dipindah milik (draf) - perintah bertulis daripada pemberi pinjaman kepada peminjam untuk membayar jumlah tertentu kepada pihak ketiga atau kepada pembawa bil. Peredaran bil memperluaskan kemungkinan menyediakan kredit komersial, kerana ia boleh bertukar tangan. Pada masa yang sama, pengendorsan dibuat pada bil pertukaran - pengendorsan. Lebih banyak sokongan pada bil, lebih luas julat edarannya dan lebih besar jaminan pembayarannya.

Pinjaman komersial mempunyai kelemahan tertentu:

▪ dihadkan oleh saiz modal rizab pinjaman. Menjual secara ansuran boleh dilakukan sekiranya usahawan mempunyai lebihan modal;

▪ bergantung pada keadaan aliran masuk pulangannya. Apabila pengeluaran merosot, pinjaman tidak dibayar balik, dan rantaian sambungan kredit terputus, dan saiz pinjaman dikurangkan;

▪ mempunyai arah yang ditakrifkan dengan ketat, iaitu ia disediakan oleh satu perusahaan kepada perusahaan yang lain, disambungkan dengan rantaian teknologi pertama. Pinjaman komersial dalam arah yang bertentangan tidak mungkin.

Di Rusia, kredit komersial sehingga baru-baru ini mempunyai skop terhad. Peluasan aplikasinya dihalang oleh inflasi, krisis tidak membayar, dan perkongsian yang tidak boleh dipercayai.

Dalam amalan, jenis pinjaman komersial berikut digunakan:

1) pinjaman dengan tempoh matang tetap;

2) kredit dengan pembayaran balik selepas jualan sebenar barangan yang diterima secara kredit;

3) Pemberian pinjaman pada akaun terbuka, apabila penghantaran sekunder barangan atas syarat pinjaman komersial dijalankan untuk membayar hutang pada penghantaran sebelumnya. Dengan adanya sistem kredit yang dibangunkan, pinjaman komersial saling berkaitan dengan pinjaman bank, kerana pemberi pinjaman, yang mempunyai bil pertukaran - kewajipan peminjam, boleh mengambil kira di bank dan menerima pinjaman bank terhadapnya . Tetapi dalam kes ini, intipati pinjaman komersial tidak berubah.

35. KREDIT BANK DAN KLASIFIKASINYA

Borang pinjaman bank - bentuk yang paling biasa, kerana ia adalah bank yang paling kerap memberikan pinjaman mereka kepada entiti yang memerlukan bantuan kewangan sementara. Dari segi volum, pinjaman dengan bentuk pinjaman bank adalah jauh lebih besar daripada pinjaman yang dikeluarkan dengan setiap bentuk kredit yang lain, kerana bank itu adalah entiti khas yang aktiviti asasnya paling kerap adalah perniagaan pinjaman. Ia menganjurkan pelbagai peredaran dana atas dasar yang boleh dibayar balik.

Ciri-ciri bentuk perbankan pinjaman:

▪ bank beroperasi bukan dengan modal sendiri tetapi dengan sumber yang menarik;

▪ bank meminjamkan modal terbiar, dana percuma sementara yang diletakkan di bank oleh entiti perniagaan pada akaun atau deposit;

▪ bank meminjamkan bukan sahaja wang, tetapi wang sebagai modal. Peminjam mesti menggunakan dana yang diterima daripada bank dengan cara yang bukan sahaja mengembalikannya kepada pemberi pinjaman, tetapi juga mendapat keuntungan yang mencukupi untuk membayar faedah pinjaman. Pembayaran balik pinjaman bank menjadi sifat pentingnya.

Bank menyediakan pinjaman kepada pelbagai kategori peminjam: perusahaan, firma dan syarikat, individu, bank dan organisasi kredit lain, serta pihak berkuasa tempatan.

Kredit bank yang diberikan kepada perusahaan dan syarikat menjadi pengantara proses pembiakan secara keseluruhan. Dari segi masa penghantaran у dibahagikan kepada jangka pendek, sederhana dan panjang.

Pinjaman jangka pendek disediakan untuk tempoh sehingga satu tahun dan melayani pergerakan modal kerja perusahaan, menyumbang kepada pelaksanaan penyelesaian tepat pada masanya, meningkatkan kesolvenan perusahaan, mengukuhkan kedudukan kewangan mereka.

Pinjaman jangka sederhana dan panjang bertujuan untuk memenuhi keperluan pelaburan, iaitu, pinjaman berfungsi untuk pergerakan modal tetap, digunakan untuk pembinaan dan pembinaan semula, pembangunan industri baharu, pengenalan teknologi baharu dan aktiviti lain yang berkaitan dengan pengeluaran semula aset tetap yang diperluaskan.

Pinjaman bank kepada penduduk Ia disediakan secara tunai untuk pelbagai tujuan: pembelian barangan mahal, perumahan, pembaikan utama bangunan kediaman, peralatan rumah tangga, dll.

Jenis pinjaman bank yang istimewa ialah pinjaman yang disediakan oleh satu bank kepada bank yang lain, atau pinjaman antara bank. Bank pemberi pinjaman menyediakan pinjaman sama ada untuk mengekalkan keuntungan mereka pada tahap yang diperlukan, atau untuk memastikan pembangunan hubungan koresponden dengan bank lain. Bagi bank peminjam, pinjaman antara bank berfungsi sebagai cara mengawal kecairan, serta sumber tambahan sumber kewangan untuk mengembangkan pelaburan yang menguntungkan.

Dalam keadaan moden untuk bank, kriteria utama untuk memberikan pinjaman adalah tahap risiko, kecairan dan keuntungan operasi kredit. Dalam hal ini, bank memberi perhatian yang besar kepada analisis kelayakan kredit pelanggan mereka, keberkesanan dan pembayaran balik aktiviti pemberian pinjaman. Kepentingan dan pengembangan bentuk memastikan pembayaran balik pinjaman bank telah meningkat.

36. PINJAMAN NEGERI

Bentuk hubungan kredit di mana negara bertindak sebagai pemiutang atau penghutang ialah pinjaman kerajaan. Defisit belanjawan negara, memaksa negara untuk meminjam wang di pasaran modal pinjaman, membawa kepada kemunculan bentuk kredit negara di mana negara bertindak sebagai penghutang.

Kredit kerajaan berbeza dengan jenis kredit lain. Jadi, jika semasa memberikan pinjaman bank, beberapa nilai tertentu biasanya bertindak sebagai cagaran - barang di gudang, kerja dalam proses, maka apabila meminjam dana oleh negara, semua harta yang dimiliki olehnya, harta wilayah tertentu. unit atau mana-mana pendapatannya.

Di peringkat kerajaan pusat, peminjaman kerajaan tidak diperuntukkan secara khusus, manakala peminjaman di peringkat rendah selalunya diperuntukkan dengan baik.

Bertindak sebagai pemiutang, negara, melalui bank pusat atau sistem perbendaharaan, memberi pinjaman:

1) sektor keutamaan, badan serantau atau tempatan yang memerlukan sumber kewangan, jika mustahil untuk pembiayaan bajet daripada bank perdagangan kerana faktor pasaran;

2) bank perdagangan dan institusi kredit lain dalam proses penjualan langsung atau lelong sumber kredit dalam pasaran kredit antara bank.

Ciri ciri kredit awam - penggunaan tidak produktif oleh keadaan dana yang digerakkan dengan cara pinjaman. Sebagai peminjam, kerajaan meletakkan pinjaman kerajaan melalui bank atau di pasaran sekuriti jangka pendek kerajaan. Sebab pertumbuhan kredit tersebut adalah defisit bajet, yang dikaitkan terutamanya dengan perbelanjaan ketenteraan dan pentadbiran yang tidak produktif. Ini adalah bentuk utama kredit awam. Pengembangannya, yang dikaitkan dengan defisit bajet yang kronik, menjadikannya perlu untuk meningkatkan kos perkhidmatan pinjaman - pembayaran balik dan pembayaran faedah, yang akhirnya membawa kepada hutang awam yang besar. Akibatnya, kredit negeri menjadi penjana semula untuk pertumbuhan selanjutnya.

Pinjaman kerajaan boleh dikelaskan seperti berikut.

1. Bergantung kepada subjek hubungan pinjaman, pinjaman negeri dibahagikan kepada ditempatkan oleh kerajaan pusat dan tempatan.

2. Bergantung pada lokasi - dalaman dan luaran.

3. Bergantung kepada peredaran di pasaran, pinjaman kerajaan dibahagikan kepada pasaran dan bukan pasaran.

4. Bergantung pada tempoh tarikan dana, pinjaman dibahagikan kepada jangka pendek, jangka sederhana dan jangka panjang.

5. Bergantung kepada jaminan kewajipan hutang, pinjaman kerajaan dicagarkan dan tidak bercagar.

6. Bergantung kepada jenis pendapatan yang dibayar - pinjaman berfaedah, menang, menang faedah, menang-menang dan tanpa faedah.

7. Bergantung kepada syarat edaran - pinjaman dengan hak pembayaran balik awal dan tanpanya.

8. Mengikut kaedah penempatan, pinjaman dibuat secara sukarela, secara langganan dan tanpa kerelaan.

37. PINJAMAN ANTARABANGSA

Kredit antarabangsa mewakili pergerakan modal pinjaman dalam bidang hubungan ekonomi antarabangsa, yang dikaitkan dengan penyediaan komoditi dan sumber pertukaran asing.

Ini adalah bentuk pembangunan terkini, apabila hubungan ekonomi telah melampaui kerangka nasional. Ia berfungsi di peringkat antarabangsa berdasarkan prinsip berulang, segera, pembayaran, keselamatan, sifat yang disasarkan dengan mengorbankan sumber luaran dan dalaman. Entiti undang-undang individu, kerajaan negeri masing-masing, serta institusi kredit antarabangsa boleh bertindak sebagai peserta.

Pinjaman antarabangsa dikelaskan mengikut beberapa kriteria asas:

▪ oleh sumber - dalaman dan luaran pinjaman;

▪ seperti yang dimaksudkan - komersialyang berkaitan secara langsung dengan perdagangan dan perkhidmatan asing; kewangan, iaitu pelaburan modal langsung, pembinaan kemudahan, pemerolehan sekuriti, pembayaran balik hutang luar negeri, campur tangan pertukaran asing; perantaraan - pinjaman untuk perkhidmatan bentuk campuran eksport modal, barangan, perkhidmatan, "kejuruteraan", atau prestasi kerja kontrak;

▪ mengikut jenis - komoditi, yang disediakan oleh pengeksport kepada pengimport dalam bentuk pembayaran tertunda untuk barangan yang dijual atau perkhidmatan yang disediakan; mata wangdisediakan oleh bank secara tunai;

▪ melalui mata wang pinjaman - dalam mata wang negara penghutangDalam mata wang negara pemiutangDalam mata wang negara ketiga dan mata wang antarabangsa (SDR dan euro);

▪ dari segi keselamatan - terjamin (dokumen komoditi, bil pertukaran, sekuriti, hartanah, dsb.); kosong, iaitu di bawah kewajipan penghutang (bil solo dengan satu tandatangan);

▪ dari segi bentuk peruntukan - tunai, sijil deposit, bon, pinjaman konsortium;

▪ mengikut masa - lebih masa (harian, mingguan, sehingga tiga bulan), jangka pendek (sehingga satu tahun) semester pertengahan (dari satu tahun hingga lima tahun), jangka panjang (lebih lima tahun). Apabila memanjangkan, atau melanjutkan, pinjaman jangka pendek dan jangka sederhana, ia menjadi jangka panjang, dan selalunya dengan jaminan negeri. Kredit antarabangsa dalam bidang hubungan ekonomi antarabangsa melaksanakan fungsi berikut.

1. Pengagihan semula pinjaman modal antara negara, apabila dengan bantuannya terdapat limpahan modal ke negara-negara dengan kadar keuntungan yang rendah, menyumbang kepada penyamaan dan transformasi kepada kadar keuntungan purata.

2. Simpanan kos peredaran dalam bidang hubungan ekonomi antarabangsa dengan menggantikan emas sebagai wang dunia dengan instrumen edaran seperti bil pertukaran, cek, pemindahan bank, sijil deposit, wang elektronik, serta SDR, euro dan mata wang negara keras.

3. Pecutan penumpuan dan pemusatan modal: pertama, sebagai hasil daripada mempercepatkan proses permodalan keuntungan dan memperoleh keuntungan tambahan berkaitan dengan tarikan modal asing, kedua, dengan penciptaan syarikat transnasional dan bank transnasional, dan, ketiga, dengan menyediakan pinjaman antarabangsa konsesi kepada perusahaan besar.

4. peraturan ekonomi negara - menarik pelaburan asing, terutamanya modal organisasi kewangan dan serantau antarabangsa, yang menyumbang kepada pertumbuhan KNK dan pengagihannya.

38. PINJAMAN PENGGUNA

Pinjaman pengguna - Ini adalah pemberian bayaran secara ansuran kepada penduduk apabila membeli barang tahan lama. Kredit disediakan oleh firma perdagangan dan syarikat kewangan khusus dalam bentuk komoditi. Kredit pengguna berkait rapat dengan kredit bank, kerana obligasi hutang pembeli digunakan oleh firma perdagangan dan syarikat kewangan untuk mendapatkan pinjaman bank. Terima kasih kepada hubungan ini, tafsiran lanjutan kredit pengguna telah timbul.

Selaras dengan ini, kredit pengguna difahami sebagai satu set komoditi dan pinjaman kewangan yang disediakan oleh firma, bank dan negara kepada penduduk untuk memenuhi keperluan peribadinya. Di negara maju, kredit pengguna telah meluas. Di Rusia, pinjaman sedemikian disediakan dalam komoditi dan tunai.

Borang komoditi dalam bentuk bayaran ansuran mempunyai pinjaman yang diberikan kepada penduduk untuk pembelian barangan tahan lama, pembinaan perumahan, dan pembelian pangsapuri. Secara tunai, pinjaman dikeluarkan untuk pembinaan dan pembaikan rumah individu, rumah taman, untuk keperluan segera. Dalam kes ini, pinjaman boleh dikeluarkan secara tunai atau dalam bentuk pemindahan.

Pinjaman pengguna boleh digunakan untuk tujuan pelaburan dan untuk keperluan semasa peminjam individu. Bank tidak mengambil bahagian secara langsung dalam hubungan kredit antara rakyat dan firma perdagangan. Pinjaman pengguna ini berbeza daripada bank, diberikan kepada penduduk secara tunai. Walau bagaimanapun, kredit pengguna berkait rapat dengan kredit bank, kerana peniaga dan syarikat kewangan ansuran menggunakan hutang pengguna untuk mendapatkan pinjaman bank.

Keistimewaan pinjaman pengguna yang difahami secara meluas ialah hakikat bahawa peminjam di sini adalah individu yang membuat pinjaman untuk memenuhi keperluan peribadi mereka.

Pemberian pinjaman kepada keperluan pengguna penduduk dijalankan berdasarkan prinsip yang sama seperti pemberian pinjaman kepada entiti undang-undang: pembayaran balik, segera, orientasi sasaran, pembayaran, keselamatan. Syarat penting untuk mengeluarkan pinjaman ialah kesolvenan peminjam. Kredit pengguna untuk keperluan semasa adalah jangka pendek. Ia disediakan sehingga dua tahun. Kredit pengguna untuk pelaburan adalah jangka panjang. Peminjam dikehendaki menyediakan laporan mengenai penggunaan pinjaman, dokumen yang mengesahkan tujuan yang dimaksudkan.

Penggunaan kredit pengguna telah meluas di luar negara, yang dikaitkan dengan pelbagai jenis barangan yang ditawarkan untuk dijual dan dengan peningkatan kosnya. Permintaan untuk barangan tahan lama bergantung pada tahap pendapatan, jadi kredit pengguna, dengan meningkatkan kemungkinan membeli barangan, secara buatan meningkatkan permintaan untuk mereka. Peningkatan dalam tahap pendapatan boleh menyebabkan pengurangan dalam pemberian pinjaman.

Prospek untuk pembangunan kredit pengguna di Rusia bergantung kepada banyak faktor, terutamanya pada tahap penstabilan kredit dan pasaran kewangan, serta pertumbuhan dalam keteraturan pendapatan bagi sebahagian besar penduduk.

39. PINJAMAN PAJAKAN

Pajakan - satu bentuk pelaburan kewangan dalam aset tetap, di mana syarikat pajakan khas (jabatan bank) memperoleh harta untuk pemajak dan memindahkannya untuk digunakan untuk tempoh tertentu dengan penebusan berikutnya. Hubungan kredit dalam transaksi pajakan timbul antara pemberi pajak, yang mungkin merupakan syarikat kewangan atau bank perdagangan, dan pemajak - syarikat yang menggunakan objek pajakan dalam aktivitinya.

Objek pajakan - sebarang harta alih dan tak alih daripada kategori "aset tetap" (jentera, peralatan, komputer, barisan pengeluaran).

К mata pelajaran transaksi pajakan termasuk pihak yang terlibat di dalamnya. Mereka boleh dibahagikan kepada dua kumpulan:

▪ garis lurusmereka yang terlibat secara langsung dalam transaksi: pemberi pajak, yang memperoleh objek yang dipajak dan memindahkannya untuk digunakan, pemajak harta dan pembekal (pengilang atau pemilik objek yang dipajak), yang menjualnya kepada pemberi pajak;

▪ tidak langsung, yang termasuk bank perdagangan, syarikat insurans, pembrokeran dan firma perantara lain yang memudahkan kesimpulan perjanjian pajakan, termasuk dengan menyediakan pinjaman untuk pembelian objek yang dipajak. Urus niaga pajakan boleh dikelaskan mengikut pelbagai kriteria.

1. Mengikut tarikh akhir:

▪ pajakan operasiapabila tempoh sewaan harta itu kurang daripada hayat perkhidmatan standardnya. Pemajakan sedemikian digunakan apabila memajak mesin dan peralatan, dan disebabkan oleh risiko yang tinggi (risiko tidak menemui pemajak seterusnya, risiko pecahnya objek urus niaga, risiko penamatan awal kontrak), kadar bayaran pajakan adalah ditetapkan pada tahap yang lebih tinggi daripada jenis pajakan lain;

▪ pajakan kewangan, yang disediakan untuk keseluruhan tempoh bayaran balik hartanah. Di samping itu, ia memperuntukkan ketidakmungkinan penamatan awal perjanjian pajakan, oleh itu, sebagai peraturan, ia disimpulkan untuk objek yang kosnya tinggi. Kedua-dua jenis pajakan, selepas tamat kontrak, memberi peluang kepada pemajak untuk: membeli objek yang dipajak pada nilai bakinya; membuat kontrak baru pada kadar keutamaan; kembalikan objek urus niaga kepada pemberi pajak.

2. Atas dasar wilayah:

▪ pajakan dalamanapabila semua pihak dalam urus niaga adalah wakil satu negara;

▪ pajakan antarabangsaapabila satu atau semua peserta dalam urus niaga mewakili negara yang berbeza atau salah satu pihak mempunyai status usaha sama. Di mana eksport pajakan dianggap di mana negara asing diwakili oleh pemajak, dan diimport - apabila syarikat asing adalah pemberi pajak.

3. Mengikut jenis pembayaran pajakan:

▪ bayaran tunai;

▪ bayaran pampasan apabila ia dibuat dengan membekalkan barangan yang dikeluarkan pada peralatan yang dipajak, atau dalam bentuk menyediakan perkhidmatan kaunter;

▪ pembayaran bercampur.

4. Mengikut komposisi peserta dalam transaksi:

▪ pajakan langsung, di mana pemilik harta itu memajaknya secara bebas (urus niaga dua hala);

▪ pajakan tidak langsung, di mana pemindahan harta dilakukan melalui pengantara (transaksi tiga atau pelbagai hala).

Satu kes khas pajakan langsung - pajakan balik, di mana syarikat pemajakan memperoleh harta daripada pemilik dan memajakkannya kepadanya.

40. KANDUNGAN DAN STRUKTUR SISTEM KREDIT

Sistem kredit moden adalah gabungan pelbagai institusi kewangan yang beroperasi dalam pasaran modal pinjaman.

Selaras dengan Undang-undang Persekutuan "Mengenai Bank dan Aktiviti Perbankan", sistem perbankan Persekutuan Rusia adalah dua peringkat. Pada peringkat pertama ialah Bank Pusat Persekutuan Rusia, yang bekerja terutamanya dengan institusi kredit, di kedua - bank perdagangan Rusia, serta cawangan dan pejabat perwakilan bank asing.

Organisasi kredit adalah entiti undang-undang yang, untuk membuat keuntungan sebagai matlamat utama aktivitinya, berdasarkan permit khas (lesen) Bank Pusat, mempunyai hak untuk menjalankan operasi perbankan.

Perkhidmatan Pos Persekutuan dan Perbadanan Negeri "Agensi untuk Penstrukturan Semula Organisasi Kredit" (ARCO), yang operasi perbankannya dikawal oleh undang-undang persekutuan khas, boleh dianggap sebagai pautan berasingan dalam sistem kredit.

Bank ialah institusi kredit yang mempunyai hak eksklusif untuk menjalankan operasi perbankan berikut secara agregat: untuk menarik dana daripada individu dan entiti undang-undang kepada deposit, untuk meletakkan dana ini bagi pihaknya sendiri dan atas perbelanjaannya sendiri atas syarat pembayaran balik, pembayaran , segera, untuk membuka dan menyelenggara akaun bank individu dan entiti undang-undang.

Organisasi kredit bukan bank - institusi kredit yang mempunyai hak untuk menjalankan operasi perbankan tertentu. Gabungan operasi perbankan yang boleh diterima untuk institusi kredit bukan bank ditubuhkan oleh Bank Pusat.

Organisasi kredit bukan bank (NCO) boleh dibahagikan kepada dua kumpulan.

1. Penyelesaian, yang berhak untuk menjalankan operasi perbankan berikut: membuka dan menyelenggara akaun bank entiti undang-undang; membuat penyelesaian bagi pihak entiti undang-undang, termasuk bank koresponden, pada akaun bank mereka.

Bergantung pada tujuan fungsi, NCO boleh menyediakan perkhidmatan kepada entiti undang-undang, termasuk institusi kredit dalam pasaran antara bank, pertukaran asing dan sekuriti, menjalankan penyelesaian dengan kad plastik, mengumpul dana, bil, pembayaran dan dokumen penyelesaian serta menyediakan perkhidmatan tunai kepada entiti undang-undang , operasi untuk pembelian dan penjualan mata wang asing dalam bentuk bukan tunai. NCO tidak berhak untuk menarik dana daripada entiti undang-undang dan individu dalam deposit untuk tujuan meletakkannya bagi pihak mereka sendiri dan atas perbelanjaan mereka sendiri.

2. Organisasi pengumpulan, berdasarkan lesen yang dikeluarkan oleh Bank of Russia, berhak untuk menjalankan pengumpulan dana, bil pertukaran, pembayaran dan dokumen penyelesaian.

Sistem perbankan moden Persekutuan Rusia telah pun mengalami 2 krisis besar. Yang pertama - pada Ogos 1995, yang kedua - yang bermula pada Ogos 1998.

Bagi memulihkan fungsi normal sistem perbankan dan penstrukturan semulanya, pada tahun 1999 a Agensi Penstrukturan Semula Institusi Kredit. Penstrukturan semula institusi kredit difahamkan sebagai satu set langkah yang digunakan ke atas institusi kredit yang bertujuan untuk mengatasi ketidakstabilan kewangan mereka dan memulihkan kesolvenan atau melaksanakan prosedur pembubaran.

41. PERATURAN NEGERI KREDIT DAN INSTITUSI KEWANGAN

Peraturan negara mengenai kredit dan institusi kewangan adalah salah satu elemen terpenting dalam pembangunan dan pembentukan sistem kredit.

Arah utama peraturan negeri ialah:

▪ dasar Bank Negara (CB) berhubung dengan institusi kredit dan kewangan;

▪ dasar cukai negeri;

▪ penyertaan negeri dalam institusi kredit campuran atau negeri;

▪ peraturan perundangan bagi aktiviti pelbagai institusi sistem kredit dan kewangan. Di kebanyakan negara perindustrian Dasar Bank Pusat meluas terutamanya kepada bank perdagangan dan simpanan dan dijalankan dalam bentuk berikut.

1. Dasar perakaunan Bank Pusat adalah untuk merekod dan mendiskaun semula bil pertukaran komersil yang diterima daripada bank perdagangan, yang seterusnya menerimanya daripada syarikat perindustrian, perdagangan dan pengangkutan. Bank Pusat mengeluarkan sumber kredit untuk membayar bil dan menetapkan kadar diskaun yang dipanggil. Dasar perakaunan biasanya digabungkan dengan peraturan kerajaan mengenai kadar faedah ke atas deposit dan pinjaman.

2. Bentuk kedua ialah penentuan oleh Bank Negara norma rizab yang diperlukan untuk bank perdagangan. Bank perdagangan dikehendaki menyimpan sebahagian daripada sumber kredit mereka dalam akaun tanpa faedah dengan Bank Pusat. Dengan menukar nisbah rizab, Bank Negara mengembangkan atau mengehadkan pengembangan kredit bank perdagangan dalam pasaran kredit negara.

3. Peraturan bentuk ketiga ialah operasi Bank Negara di pasaran terbuka dengan bon kerajaan melalui pembelian dan penjualan mereka oleh institusi kredit dan kewangan. Semua institusi kredit dan kewangan dikehendaki oleh undang-undang untuk membeli bahagian tertentu bon kerajaan daripada Bank Negara, sekali gus membiayai defisit belanjawan negeri.

Kaedah utama dasar monetari Bank Pusat Rusia:

▪ kadar faedah ke atas operasi Bank of Russia;

▪ piawaian untuk rizab yang diperlukan yang didepositkan dengan Bank of Russia;

▪ operasi pasaran terbuka;

▪ pembiayaan semula bank;

▪ peraturan mata wang;

▪ mewujudkan penanda aras untuk pertumbuhan bekalan wang;

▪ sekatan kuantitatif langsung.

Dasar cukai negeri ialah

dalam mengubah kadar cukai ke atas keuntungan yang diterima oleh institusi kewangan. Oleh itu, peningkatan dalam kadar cukai mungkin menyumbang kepada penurunan dalam operasi pemberian pinjaman dan peningkatan dalam kadar faedah. Sebaliknya, pengurangan kadar cukai membawa kepada pengembangan urus niaga tersebut dan kadar faedah yang lebih rendah.

Penyertaan negeri dalam aktiviti institusi kredit dan kewangan. Melalui kaedah ini, negara memberi impak yang cukup berkesan terhadap fungsi keseluruhan sistem kredit negara. Kaedah ini agak meluas di Eropah Barat dan negara membangun.

Pengaruh ketara ke atas peraturan sistem kredit dikenakan oleh langkah perundangandilaksanakan oleh kerajaan pusat dan pihak berkuasa tempatan. Mereka membangunkan pakej undang-undang dan arahan yang mengawal selia pelbagai bidang aktiviti institusi kredit dan kewangan.

Peraturan negeri sistem kredit adalah kompleks, pada tahap tertentu mekanisme yang berkesan dan agak bercanggah yang telah melalui sejumlah besar peringkat sukar penyesuaian dan perubahan struktur yang serius dalam pembangunannya.

42. MASALAH PEMBENTUKAN SISTEM KREDIT DI RUSIA

Penciptaan sistem kredit moden di Rusia didahului oleh tempoh sejarah yang panjang, yang ditentukan oleh keadaan sosio-ekonomi khusus untuk pembangunan negara kita.

Selama lebih daripada tujuh puluh tahun sejarah, sistem kredit Rusia telah melalui beberapa peringkat perkembangannya, tetapi ciri utama keseluruhan tempoh masa lalu adalah orientasi ke arah kaedah pentadbiran mengurus ekonomi, kepekatan maksimum sumber kewangan dan kuasa. fungsi dalam badan negara dan ketidakselarasan sepenuhnya dengan sistem kredit negara perindustrian.

Pada peringkat terakhir perintah pentadbiran yang berfungsi dalam pasaran kredit USSR, enam monopoli mutlak menguasai, membahagikan pasaran ini antara mereka sendiri: Bank Negara USSR, Stroybank USSR, Bank Perdagangan Luar Negeri, sistem Gostrudsberkass , Gosstrakh dan Ingosstrakh.

Perintah jangka panjang dan fungsi pentadbiran sistem kredit menunjukkan kecekapannya yang rendah. Kebanyakan pinjaman tidak dibayar balik oleh perusahaan, dan bank secara praktikal melaksanakan fungsi bukan pinjaman, tetapi membiayai perusahaan. Di bawah keadaan ini, pada pertengahan 1980-an. percubaan telah dibuat untuk membentuk sistem kredit dua peringkat yang agak khusus di negara ini.

Di peringkat atas ialah Bank Negara USSR, di peringkat kedua terdapat lima bank khusus. Sistem institusi kredit bukan bank boleh dikatakan tidak wujud.

Sebagai tindak balas kepada akibat negatif daripada pembaharuan perbankan ini, bank perdagangan dan koperasi mula diwujudkan di negara ini, terutamanya berdasarkan penjimatan kewangan pelbagai industri dan penduduk.

Pada akhir tahun 1990, Soviet Tertinggi USSR menerima pakai undang-undang yang akhirnya menubuhkan sistem perbankan dua peringkat dalam bentuk Bank Pusat Persekutuan Rusia, Bank Simpanan dan bank perdagangan, yang menerima status bebas dalam bidang menarik deposit, kredit dan polisi faedah.

Pada masa ini, struktur sistem kredit Rusia adalah seperti berikut:

1) Bank Pusat Rusia;

2) sistem perbankan: bank perdagangan, Bank Simpanan Rusia, bank khusus lain;

3) institusi kredit dan kewangan khusus: syarikat insurans, dana pencen bukan negeri, syarikat pelaburan, syarikat kewangan dan pembinaan.

Proses pembentukan sistem kredit mendedahkan masalah dan kekurangan tertentu dalam semua pautan strukturnya. Yang utama termasuk yang berikut:

▪ kewujudan bank perdagangan kecil, yang, disebabkan asas kewangan yang lemah, tidak dapat menampung keperluan pelanggan;

▪ Bank Simpanan terus menduduki monopoli, kedudukan tanpa had dalam pasaran perbankan;

▪ kekurangan undang-undang mengenai pemilikan tanah sebagai asas untuk mewujudkan bank gadai janji;

▪ kekurangan syarat sebenar untuk pembangunan pasaran sekuriti korporat sebagai asas bagi fungsi bank pelaburan;

▪ kekurangan rangka kerja perundangan sebenar untuk mengawal selia pasaran institusi bukan perbankan khusus.

Semua masalah ini dengan ketara menghalang pembangunan sistem kredit Rusia dalam pendekatan pantas kepada keadaan sistem kredit negara maju industri.

43. KONSEP DAN PERANAN FAEDAH PINJAMAN

Faedah pinjaman (harga kredit) adalah sebahagian daripada nilai lebihan, yang nilainya bergantung kepada kos pengeluaran, mewakili kos sara hidup dan buruh terwujud. Ini adalah sebahagian daripada nilai lebihan yang diberikan oleh usahawan-peminjam kepada pemiutang.

Faedah pinjaman timbul apabila seorang pemilik memindahkan kepada yang lain nilai tertentu untuk kegunaan sementara, sebagai peraturan, untuk tujuan penggunaan produktifnya.

Faedah pinjaman melaksanakan fungsi berikut:

▪ pengagihan semula sebahagian daripada keuntungan entiti undang-undang dan individu;

▪ pengawalseliaan pengeluaran dan peredaran melalui pengagihan semula sumber kredit.

Dalam keadaan ekonomi Rusia moden, terdapat unsur-unsur peraturan ekonomi yang berasingan yang berkaitan dengan faedah pinjaman. Ini ditunjukkan dalam peranan yang dimainkan oleh minat dalam bidang ekonomi:

▪ melalui kadar faedah, nisbah permintaan dan penawaran kredit adalah seimbang. Ia menggalakkan gabungan rasional dana sendiri dan dana yang dipinjam. Dalam keadaan pembentukan pasaran tahap faedah pinjaman, menarik dana yang dipinjam ke dalam edaran adalah menguntungkan hanya jika pinjaman itu meliputi keperluan tambahan sementara dan perlu. Sebarang penggunaan kredit yang berlebihan mengurangkan tahap keseluruhan pulangan pelaburan;

▪ kadar pembayaran untuk sumber yang ditubuhkan oleh Bank of Russia, bersama-sama dengan norma rizab yang diperlukan dan syarat untuk terbitan dan edaran sekuriti kerajaan, secara beransur-ansur menjadi cara yang berkesan untuk menguruskan bank perdagangan. Tanpa menggunakan peraturan langsung dasar kadar faedah yang kedua, Bank of Russia menentukan perpaduan dasar kadar faedah merentas ekonomi, merangsang kenaikan atau penurunan kadar faedah;

▪ faedah mengawal jumlah deposit yang ditarik oleh bank. Pertumbuhan dalam keperluan ekonomi untuk pinjaman mesti dilindungi oleh peningkatan yang sepadan dalam deposit bank sebagai sumber pinjaman. Ini membawa kepada peningkatan dalam kadar faedah deposit kepada jumlah yang mengimbangi bekalan deposit dan permintaan untuknya daripada institusi kredit. Sebaliknya, dengan pengurangan keperluan ladang untuk pinjaman, pendapatan bank daripada pinjaman yang diberikan akan berkurangan. Dia akan dapat meningkatkan keuntungan dengan mengurangkan jumlah transaksi pasif. Oleh itu, penurunan dalam kemasukan sumber ke dalam sistem kredit adalah tindak balas kepada penurunan dalam keperluan ekonomi untuk dana yang dipinjam;

▪ Dasar kadar faedah bank perdagangan telah pun ditujukan kepada pengurusan kecairan kunci kira-kira yang sesuai. Pembezaan tahap faedah pinjaman pada operasi aktif bergantung kepada kecairan pelaburan membawa kepada pematuhan permintaan untuk kredit berisiko di pihak peminjam dengan keperluan kecairan kunci kira-kira bank. Peranan faedah ke atas urus niaga deposit sebagai insentif untuk menarik dana paling stabil ke dalam peredaran sesebuah institusi kredit boleh dilihat dengan cara yang sama.

Secara umumnya, pengukuhan peranan faedah pinjaman dalam ekonomi dan transformasinya menjadi elemen pengawalseliaan ekonomi yang berkesan berkait secara langsung dengan keadaan keadaan ekonomi negara dan kemajuan reformasi. Hubungan ekonomi moden dicirikan oleh pengukuhan peranan faedah pinjaman sebagai hasil daripada manifestasi fungsi pengawalseliaannya.

44. FAKTOR-FAKTOR YANG MENENTUKAN TAHAP KADAR FAEDAH PASARAN

Apabila membentuk tahap pasaran faedah pinjaman, sisihan nilainya daripada kadar pulangan purata dipengaruhi oleh kedua-dua faktor makroekonomi dan swasta yang mendasari dasar kadar faedah pemiutang individu.

Faktor makroekonomi

1. Nisbah penawaran dan permintaan untuk dana yang dipinjam, yang dalam ekonomi bebas diimbangi dengan kadar faedah. Jika permintaan untuk dana yang dipinjam jatuh, seperti yang berlaku semasa kegawatan ekonomi, tetapi bekalan sumber kekal tidak berubah, kadar faedah akan jatuh. Trend yang bertentangan berlaku, sebagai contoh, dalam kes penurunan jumlah pinjaman kepada ekonomi oleh Bank Rusia: bekalan dana yang dipinjam dikurangkan, yang, dengan permintaan yang berterusan, menyebabkan peningkatan dalam kadar faedah.

2. Tahap perkembangan pasaran wang dan pasaran sekuriti. Parameter terpenting pasaran sekuriti dan pasaran wang adalah bergantung secara langsung antara satu sama lain. Dengan pertumbuhan keuntungan pada operasi dengan sekuriti, institusi kewangan terpaksa melaraskan kadar sewajarnya.

3. Penghijrahan modal antarabangsa, keadaan mata wang negara, keadaan imbangan pembayaran. Imbangan pembayaran mencirikan imbangan perdagangan, operasi bukan perdagangan dan pergerakan modal. Aliran masuk atau aliran keluar dana untuk item imbangan pembayaran ini mempengaruhi volum dan struktur bekalan wang, keadaan pasaran dan jangkaan psikologi. Akibatnya, kadar faedah bergerak, mengumpul pengaruh faktor-faktor ini.

4. Faktor risiko adalah wujud dalam mana-mana transaksi kredit. Sifat dan tahap risiko berbeza-beza mengikut operasi tertentu, tetapi sementara risiko dalaman boleh lebih dikurangkan, risiko luaran selalunya tidak terurus. Ia diambil kira apabila membentuk tahap kadar faedah, terutamanya untuk urus niaga antarabangsa.

5. Dasar monetari Bank of Russia. Instrumen utama dasar monetari ialah dasar perakaunan Bank of Russia, peraturan nisbah rizab bank yang diperlukan, dan operasi pasaran terbuka. Melalui penggunaan instrumen ini, jumlah bekalan wang dalam edaran dan, dengan itu, tahap kadar faedah pasaran dikawal selia.

6. Susut nilai wang inflasi (jangkaan inflasi) merupakan faktor penting yang mempengaruhi tahap kadar faedah. Pengurangan dalam kuasa beli wang sepanjang tempoh menggunakan pinjaman atau peredaran sekuriti membawa kepada penurunan dalam jumlah sebenar dana yang dipinjam yang dikembalikan kepada pemberi pinjaman. Pemberi pinjaman berusaha untuk mengimbangi penurunan tersebut dengan meningkatkan jumlah yuran pinjaman.

7. Cukai. Sistem percukaian mempengaruhi jumlah keuntungan yang tinggal di pelupusan perusahaan. Dengan menukar prosedur untuk mengenakan cukai, kadar cukai, menggunakan sistem faedah, negara merangsang proses ekonomi tertentu. Sistem ini juga sah untuk pasaran monetari.

Faktor Persendirian ditentukan oleh syarat khusus aktiviti pemberi pinjaman, kedudukannya dalam pasaran untuk sumber kredit, sifat operasi dan tahap risiko. Di samping itu, pembentukan tahap bentuk faedah pinjaman individu mempunyai ciri-ciri tersendiri.

45. SISTEM KADAR FAEDAH

Kadar faedah - ini ialah nilai relatif pembayaran faedah ke atas modal pinjaman untuk tempoh masa tertentu (biasanya setahun). Ia dikira sebagai nisbah amaun mutlak pembayaran faedah bagi tahun tersebut kepada amaun modal pinjaman.

Kadar faedah boleh ditetapkan atau terapung.

Kadar faedah tetap ditubuhkan untuk keseluruhan tempoh penggunaan dana yang dipinjam tanpa hak unilateral untuk menyemaknya.

kadar faedah terapung - ini ialah kadar pinjaman jangka sederhana dan panjang, yang terdiri daripada dua bahagian: asas mudah alih, yang berubah mengikut keadaan pasaran, dan jumlah tetap, biasanya tidak berubah sepanjang tempoh pinjaman atau peredaran sekuriti hutang .

Sistem kadar faedah termasuk kadar pasaran monetari dan saham: kadar pinjaman dan deposit bank, perbendaharaan, bil bank dan korporat, faedah ke atas bon kerajaan dan korporat, kadar faedah di pasaran antara bank, dan lain-lain lagi.

Jenis kadar faedah adalah berikut.

Peratusan perakaunan ialah kadar pinjaman rasmi untuk bank perdagangan oleh Bank Negara. Kadar diskaun adalah salah satu instrumen utama di mana bank pusat negara berbeza mengawal jumlah wang dalam edaran, kadar inflasi, keadaan imbangan pembayaran dan kadar pertukaran.

Pembiayaan semula bank perdagangan boleh dilakukan sama ada melalui pinjaman jangka pendek langsung atau melalui pendiskaun semula bil komersial. Di Rusia, hanya satu kaedah pembiayaan semula yang digunakan pada masa ini - pinjaman terus kepada bank perdagangan oleh Bank Rusia.

faedah bank - salah satu bentuk faedah pinjaman yang paling maju di Rusia. Borang ini muncul dalam kes apabila salah satu subjek perhubungan kredit ialah bank.

Bahagian pendapatan yang diterima oleh bank mewakili pampasan untuk pengantaraan, risiko kemungkiran yang ditanggung oleh bank, dan penarafan kredit peminjam. Risiko ketidaksempurnaan obligasi kepada bank ke atas asetnya melebihi risiko ketidaksempurnaan obligasi kepada pendeposit atas liabiliti. Bank menanggung risiko mungkir pinjaman. Di samping itu, pendeposit membenarkan kadar faedah yang lebih rendah ke atas dana yang dipindahkan ke bank, supaya tidak mencari pelanggan dan menilai kelayakan kredit mereka.

Apabila menentukan kadar faedah dalam setiap transaksi tertentu, bank perdagangan mengambil kira:

▪ tahap kadar faedah asas;

▪ premium risiko.

Kadar deposit ke atas operasi pasif bank tertakluk kepada pengaruh proses pasaran yang sama seperti kadar pada operasi aktif, oleh itu, arah turun naiknya adalah lebih kurang sama. Kadar deposit sentiasa beberapa mata lebih rendah daripada kadar kredit, perbezaan itu dipanggil "spread", atau "margin faedah"; dengan perbelanjaannya, kos untuk memastikan kerja bank dilindungi dan keuntungan terbentuk.

Kadar deposit berkait rapat dengan kadar monetari dan pasaran saham yang lain.

Kadar faedah antara bank - kadar faedah ke atas pinjaman dalam pasaran antara bank. Kadar sedemikian adalah yang paling fleksibel dan lebih tertumpu pada keadaan pasaran.

46. CIRI-CIRI FAEDAH PINJAMAN DI RUSIA

Di Rusia moden, ciri faedah pinjaman ditentukan oleh keadaan ekonomi, terutamanya pasaran monetari, serta dasar monetari negara.

Faktor utamafaktor yang mempengaruhi penggunaan faedah pinjaman di Rusia adalah seperti berikut.

Jurang keuntungan yang besar antara sektor ekonomi individu menentukan pemberian pinjaman keutamaan kepada perusahaan dalam industri tersebut, kadar pulangan yang membolehkan penggunaan dana pinjaman yang paling bebas: industri minyak dan gas, perlombongan, perdagangan dan beberapa yang lain. . Pada masa yang sama, secara amnya, ekonomi Rusia dalam beberapa tahun kebelakangan ini, berbeza dengan tempoh sebelum krisis, dicirikan oleh keuntungan yang lebih tinggi bagi sektor sebenar ekonomi berbanding dengan kewangan.

Tahap susut nilai wang yang tinggi, ciri ekonomi peralihan, juga diperhatikan di Rusia.

Perkembangan pasaran sekuriti di Rusia sudah boleh dianggap sebagai salah satu faktor yang mempengaruhi tahap faedah pinjaman.

Peningkatan jumlah tarikan sumber daripada pasaran modal antarabangsa memberi kesan positif ke atas dinamik pergerakan kadar faedah pasaran.

Tahap risiko adalah salah satu faktor terpenting yang menentukan tahap faedah pinjaman. Beberapa penstabilan ekonomi dalam beberapa tahun kebelakangan ini, pertumbuhan KDNK, keengganan rasmi kepimpinan negara untuk menyemak semula keputusan penswastaan harus dipertimbangkan sebagai asas yang baik untuk menurunkan kadar faedah.

Dasar Bank of Russia pada masa ini bertujuan untuk menurunkan kadar diskaun dan mengurangkan nisbah rizab yang diperlukan untuk merangsang pelaburan sebanyak mungkin dan, dengan itu, pertumbuhan ekonomi. Pada masa yang sama, pengurangan selanjutnya dalam kadar diskaun boleh menyebabkan pengaliran keluar modal dari negara.

Pengaruh faktor yang diterangkan tidak selalu jelas. Interaksi mereka adalah proses ekonomi yang kompleks, yang hasilnya adalah satu atau lain trend dalam pergerakan kadar faedah.

Ciri-ciri utama faedah pinjaman di Rusia moden adalah seperti berikut:.

Tahap faedah pinjaman yang tinggi, yang terbentuk hasil daripada interaksi faktor-faktor yang dibincangkan di atas. Pada masa ini, terdapat aliran menurun yang stabil dalam kadar faedah.

Struktur kadar faedah di Rusia secara praktikal sepadan dengan yang antarabangsa. Walau bagaimanapun, dengan mengambil kira tahap inflasi, dan yang paling penting, kesukaran ramalan sebenar di Rusia, kita boleh membuat kesimpulan bahawa hampir tidak ada pinjaman jangka panjang, dan, akibatnya, kadar faedah ke atas instrumen hutang jangka panjang.

Mekanisme untuk menggunakan kadar faedah terapung belum diterima pakai secara meluas, terutamanya disebabkan oleh kekurangan pengiktirafan penunjuk pasaran monetari yang boleh digunakan sebagai asas terapung untuk kadar tersebut.

Kerajaan pada masa ini menggunakan faedah pada skala terhad sebagai alat untuk merangsang proses ekonomi tertentu.

Bank perdagangan, yang merupakan subjek utama perhubungan kredit di Rusia, dicirikan oleh penurunan beransur-ansur dalam margin faedah. Ini ditentukan oleh trend umum dalam pengurangan kadar faedah, peningkatan persaingan dalam sistem perbankan dan pembangunan pasaran monetari dan kredit serta pasaran sekuriti.

47. PASARAN MODAL PINJAMAN: Intipati, STRUKTUR, FUNGSI

Modal pinjaman - ini adalah wang yang diberikan atas pinjaman untuk peratusan tertentu, tertakluk kepada pembayaran balik. Bentuk pergerakan modal pinjaman ialah pinjaman. Modal pinjaman ialah kategori sejarah khas modal yang timbul dan berkembang di bawah syarat-syarat cara pengeluaran kapitalis.

Sumber utama modal pinjaman ialah modal wang (tunai) yang dikeluarkan dalam proses pengeluaran. Ini termasuk:

▪ dana susut nilai perusahaan untuk pembaharuan, pengembangan dan pemulihan aset tetap;

▪ sebahagian daripada modal kerja secara tunai, dikeluarkan dalam proses penjualan produk dan membuat kos bahan;

▪ dana yang dijana hasil daripada jurang antara menerima wang daripada penjualan barangan dan membayar upah;

▪ keuntungan yang digunakan untuk mengemas kini dan mengembangkan pengeluaran;

▪ pendapatan kewangan dan simpanan semua segmen penduduk;

▪ simpanan kewangan negara dalam bentuk dana daripada pemilikan harta negara, pendapatan daripada pengeluaran, aktiviti komersial dan kewangan kerajaan, serta baki positif belanjawan pusat dan tempatan.

Peranan ekonomi pasaran modal pinjaman terletak pada keupayaannya untuk menggabungkan dana yang kecil dan berbeza demi kepentingan semua pengumpulan kapitalis, yang membolehkan pasaran mempengaruhi kepekatan pengeluaran dan modal secara aktif.

Pasaran modal pinjaman sebagai salah satu kewangan у pasaran boleh ditakrifkan sebagai sfera khas perhubungan kewangan yang berkaitan dengan proses memastikan peredaran modal pinjaman.

Pemain utama dalam pasaran ini ialah: pelabur utama, iaitu pemilik sumber kewangan percuma, digerakkan oleh bank atas pelbagai syarat dan ditukar kepada modal pinjaman; pengantara khusus diwakili oleh institusi kredit dan perbankan yang menarik dana secara langsung dan menukarkannya kepada modal pinjaman; peminjam - dalam diri entiti undang-undang dan individu, serta negeri yang mengalami kekurangan sementara sumber kewangan.

Struktur moden pasaran modal pinjaman dicirikan oleh dua ciri utama: sementara dan institusi.

Pada tanda sementara Perbezaan dibuat antara pasaran wang, yang menyediakan pinjaman jangka pendek (sehingga 1 tahun), dan pasaran modal, di mana pinjaman jangka sederhana (dari 1 hingga 5 tahun) dan jangka panjang (dari 5 tahun atau lebih) dikeluarkan.

Pada ciri institusi pasaran modal pinjaman moden mengandaikan kewujudan pasaran modal ekuiti (atau pasaran sekuriti) dan pasaran modal hutang (sistem kredit dan perbankan).

Fungsi utama pasaran modal pinjaman:

▪ menyediakan perkhidmatan edaran komoditi melalui kredit;

▪ pengumpulan simpanan monetari entiti undang-undang, individu dan negara, serta pelanggan asing;

▪ transformasi dana monetari secara langsung kepada modal pinjaman dan penggunaannya dalam bentuk pelaburan modal untuk melaksanakan proses pengeluaran;

▪ berkhidmat kepada negeri dan penduduk sebagai sumber modal untuk menampung perbelanjaan kerajaan dan pengguna;

▪ pecutan penumpuan dan pemusatan modal untuk pembentukan kumpulan kewangan dan perindustrian yang berkuasa.

48. POLISI PINJAMAN BANK

Dasar kredit - inilah strategi dan taktik bank dalam bidang operasi kredit. Tiada polisi kredit tunggal untuk semua bank. Setiap bank membentuk dasar kreditnya sendiri, dengan mengambil kira faktor ekonomi, politik, geografi, organisasi dan lain-lain yang mempengaruhi aktivitinya.

Dasar kredit mewujudkan prasyarat am yang diperlukan untuk kerja berkesan kakitangan bahagian kredit bank (memahami keutamaan, matlamat, alat, kaedah mengatur transaksi kredit), menyatukan dan mengatur usaha kakitangan, mengurangkan kemungkinan kesilapan dan membuat keputusan yang tidak rasional.

Apabila membentuk polisi kreditnya, bank perdagangan mesti mengambil kira sifat turun naik dan kategori deposit. Untuk mengurangkan tahap risiko pinjaman, bank perlu membangunkan kaedah untuk mengira pekali keterkaitan deposit, dengan mengambil kira kewajaran bank. Ia juga penting untuk menggunakan pelbagai teknik dan kaedah untuk menilai kecairan kunci kira-kira bank, penilaian penarafan, pematuhan dengan piawaian ekonomi Bank Pusat, dan mengambil kira risiko kadar faedah yang timbul daripada pembentukan deposit dan operasi kredit. . Amat penting dalam pembentukan dasar kredit bank adalah risiko luaran yang mencirikan tahap ekonomi secara keseluruhan, kestabilan hubungan monetarinya dan faktor-faktor lain yang tidak berkaitan secara langsung dengan aktiviti bank perdagangan dannya. pelanggan:

▪ risiko politik;

▪ risiko bencana alam. Dalam banyak cara, dasar kredit bank perdagangan ditentukan oleh dasar monetari dan fiskal negara. Pengembangan dan penyediaan pinjaman antara bank menyumbang kepada dasar pemberian pinjaman yang lebih liberal dan pengurangan kadar faedah. Dasar kredit merangkumi elemen seperti:

▪ bidang aktiviti bank;

▪ skop perkhidmatan yang disediakan oleh bank;

▪ mendapatkan pinjaman;

▪ analisis kelayakan kredit peminjam;

▪ tempoh pembayaran balik pinjaman;

▪ dasar kadar faedah bank.

Arah dasar kredit bank serantau adalah berbeza, tetapi prinsip dasar kredit bank berbeza sedikit antara satu sama lain.

Tujuan dasar kredit mana-mana bank adalah untuk membuat keuntungan dalam syarat pengurusan risiko berkesan aktiviti perbankan dengan mematuhi keperluan undang-undang.

Objektif dasar kredit menentukan matlamat dan boleh menentukan peningkatan komposisi pinjaman bank, keperluan untuk mempercepatkan perolehan mereka, meningkatkan bahagian pinjaman bercagar, dsb.

Pilihan arah juga mengikut matlamat dan boleh menentukan penumpuan usaha pada perkhidmatan pinjaman kepada organisasi sektor ekonomi tertentu, atau pakar dalam memberi pinjaman kepada individu, pinjaman antara bank, atau membangunkan operasi pinjaman antarabangsa ke tahap yang lebih besar, dsb.

Teknologi dan kawalan memastikan penyelesaian yang berjaya bagi tugas yang ditetapkan dan pencapaian matlamat yang dihasratkan.

Kesemua elemen ini berkait rapat antara satu sama lain, dan pelanggaran salah satu daripadanya tidak dapat dielakkan membawa kepada kesukaran atau kerugian daripada aktiviti kredit bank.

49. ORGANISASI PROSES PINJAMAN

Untuk melaksanakan aktiviti pemberian pinjaman

bank perdagangan mencipta unit kredit struktur mereka, kerja langsung yang merupakan organisasi proses kredit. Peringkat berikut dalam proses pemberian pinjaman boleh dibezakan:

▪ semakan permohonan pinjaman dan temu duga dengan pelanggan;

▪ kajian tentang kepercayaan kredit pelanggan;

▪ penyediaan dan kesimpulan perjanjian pinjaman, pengeluaran pinjaman;

▪ pembentukan rizab untuk kemungkinan kerugian pinjaman;

▪ kawalan bank terhadap pematuhan terma perjanjian dan pembayaran balik pinjaman (sokongan pinjaman);

▪ kerja bank dengan pinjaman bermasalah.

Pelanggan yang memohon kepada bank untuk pinjaman mesti mengemukakan permohonan-petisyen (permohonan pinjaman) dalam apa jua bentuk, yang menunjukkan: tujuan pinjaman dengan penerangan ringkas tentang perusahaan dan kesan ekonomi yang mungkin akibat penggunaan pinjaman , jumlah pinjaman, tempoh penggunaan, jangkaan keselamatan, kadar faedah yang boleh diterima untuk syarikat.

Bank menghendaki permohonan pinjaman disertakan dengan dokumen yang diperlukan dan penyata kewangan yang menjadi justifikasi untuk permohonan pinjaman dan menjelaskan sebab memohon kepada bank. Dokumen ini adalah bahagian yang diperlukan dalam permohonan. Analisis menyeluruh mereka dijalankan pada peringkat seterusnya, selepas wakil bank menjalankan temu bual awal dengan pemohon dan membuat kesimpulan bahawa transaksi itu menjanjikan.

Permohonan untuk mendapatkan pinjaman pergi kepada pegawai pinjaman yang berkenaan dan dalam masa satu atau dua hari mesti dipertimbangkan olehnya untuk penerimaan atau penolakan.

Selepas menyemak dokumen yang dikemukakan, pegawai pinjaman menjalankan temu bual dengan pelanggan, yang membolehkan peminjam secara peribadi mewajarkan keperluan untuk pinjaman, dan pekerja bank menilai sifat dan keikhlasan niatnya.

Jika bank memutuskan untuk terus bekerja dengan pelanggan berdasarkan keputusan pertimbangan permohonan pinjaman dan temu duga awal, maka peringkat seterusnya bermula - peringkat menentukan kelayakan kredit peminjam.

Selepas menentukan kelayakan kredit peminjam, pegawai pinjaman meneruskan pembangunan perjanjian pinjaman (penstrukturan pinjaman), di mana bank menentukan jenis pinjaman, jumlah, tempoh, kaedah pembayaran balik, cagaran, harga pinjaman dan syarat lain.

Langkah seterusnya selepas menandatangani perjanjian pinjaman ialah pembentukan rizab oleh bank untuk kemungkinan kerugian atas pinjaman akibat potongan yang boleh dikaitkan dengan perbelanjaan bank.

Matlamat utama memantau pematuhan terma perjanjian pinjaman adalah ketetapan pembayaran faedah dan pembayaran balik pinjaman yang tepat pada masanya.

Pembayaran balik pinjaman adalah aktiviti yang kompleks dan bertujuan institusi perbankan, yang merangkumi satu set langkah organisasi, ekonomi dan undang-undang.

Sebab utama kesukaran membayar balik pinjaman boleh menjadi kesalahan kedua-dua bank dan peminjam.

Sekiranya set langkah yang dirancang oleh bank berjaya, maka pinjaman itu cepat dibayar. Jika keadaan menjadi lebih rumit, maka mungkin terdapat pilihan berikut:

1) pinjaman boleh dibayar balik selepas penjualan cagaran;

2) pembayaran balik pinjaman didahului oleh keputusan mahkamah mengenai kebankrapan dan penjualan aset peminjam;

3) jika bank tidak mengambil langkah tepat pada masanya, ia menanggung kerugian.

50. PENILAIAN KEDUDUKAN KREDIT PEMINJAM BANK

Apabila memberi pinjaman kepada peminjam, perhatian bank tertumpu kepada menilai kelayakan kredit pelanggan. Analisis kelayakan kredit bertujuan untuk menilai keupayaan dan kesanggupan pelanggan untuk membayar balik dana yang dipinjam mengikut syarat perjanjian pinjaman, serta untuk menimbang kebolehlaksanaan pelaburan pinjaman dan kesinambungan hubungan antara bank dan peminjam.

Kebolehpercayaan kredit perusahaan dinyatakan melalui sistem penunjuk tertentu: kecairan, perolehan, pengumpulan dana, keuntungan.

Kebolehpercayaan kredit ditentukan melalui analisis. Kandungan analisis perbankan tentang kelayakan kredit adalah untuk mengkaji pelbagai faktor yang boleh menyebabkan tidak membayar balik pinjaman atau, sebaliknya, pulangan tepat pada masanya.

Analisis kelayakan kredit hendaklah termasuk:

▪ penilaian peminjam, yang ditentukan oleh bank sebelum memutuskan kemungkinan dan syarat pemberian pinjaman;

▪ meramalkan keupayaan dan kesanggupan pelanggan untuk membayar balik dana yang dipinjam mengikut terma perjanjian pinjaman;

▪ penilaian kesahihan dan kesesuaian pelaburan pinjaman dan hubungan selanjutnya dalam bidang pemberian pinjaman antara bank dan peminjam.

Tugas menganalisis kelayakan kredit termasuk menilai kedudukan kewangan perusahaan, mencegah kehilangan sumber kredit akibat aktiviti ekonomi peminjam yang tidak cekap, merangsang kerja perusahaan untuk meningkatkan kecekapannya, dan meningkatkan kecekapan pemberian pinjaman.

Arah utama kajian kelayakan kredit adalah ramalan keadaan masa depan peminjam dan keadaan ekonomi umum.

Usaha untuk menilai kelayakan kredit perusahaan termasuk langkah-langkah berikut.

Peringkat pertama - penentuan tempoh aktiviti perusahaan yang akan dikaji; menyemak hubungan antara penunjuk laporan dan menilai kebolehbandingannya.

Peringkat kedua kerja semasa analisis luaran termasuk pengiraan analisis awal. Ini termasuk pengiraan sisihan mutlak dan relatif penunjuk pelaporan daripada yang asas; penentuan perkadaran artikel individu kepada jumlah keseluruhan; pengiraan penunjuk relatif untuk menilai kelayakan kredit, keuntungan, dsb.

Peringkat ketiga - analisis itu sendiri. Hasil daripada analisis, berdasarkan penunjuk kuantitatif, penilaian kualitatif mengenai keadaan kesolvenan perusahaan, arahan pembangunannya diberikan untuk menyelesaikan isu pemberian pinjaman kepada peminjam dan menentukan syarat untuk memberi pinjaman.

Had analisis kelayakan kredit bergantung pada saiz dan masa pinjaman, hasil aktiviti masa lalu peminjam, cagaran pinjaman yang tersedia, kehadiran atau ketiadaan hubungan antara bank dan peminjam pada masa lalu. Terdapat lima faktor yang mesti diambil kira oleh bank semasa mengeluarkan pinjaman: kapasiti undang-undang peminjam, reputasinya, keupayaan untuk memperoleh pendapatan, jaminan harta pinjaman, keadaan keadaan ekonomi.

Faktor yang diambil kira semasa menganalisis kelayakan kredit pelanggan bank menentukan kandungan kaedah untuk menilainya. Kaedah ini termasuk: penilaian risiko perniagaan, penilaian pengurusan, penilaian kestabilan kewangan pelanggan berdasarkan sistem nisbah kewangan, analisis aliran tunai, pengumpulan maklumat tentang pelanggan.

51. JENIS-JENIS KESELAMATAN PINJAMAN

Perundangan perbankan Persekutuan Rusia memperuntukkan bahawa pengeluaran pinjaman oleh bank perdagangan harus dijalankan di bawah pelbagai bentuk keselamatannya. Jenis keselamatan kredit yang paling penting ialah: cagaran, jaminan, jaminan, penyerahan tuntutan (sesi), dll.

Ikrar adalah salah satu cara yang paling berkesan untuk menggalakkan peminjam memenuhi kewajipannya di bawah perjanjian pinjaman untuk membayar balik hutang kepada pemberi pinjaman.

Subjek ikrar boleh menjadi apa-apa harta, termasuk benda dan hak harta (tuntutan), kecuali harta yang ditarik balik daripada peredaran, tuntutan yang berkait rapat dengan keperibadian pemiutang.

Penggunaan cagaran dalam amalan mengatur hubungan kredit membayangkan kewujudan mekanisme khas untuk penggunaannya. Mekanisme ikrar ialah proses menyediakan, membuat kesimpulan dan melaksanakan perjanjian ikrar. Rayuan sebenar untuk pelaksanaan mekanisme cagaran berlaku pada peringkat akhir pergerakan pinjaman - peringkat pembayaran balik pinjaman - dan hanya dalam beberapa kes apabila pelanggan tidak dapat membayar balik pinjaman dengan hasil atau pendapatan.

Jaminan terdapat juga satu bentuk untuk menjamin pembayaran balik pinjaman. Ia digunakan dalam hubungan bank dengan kedua-dua entiti undang-undang dan individu.

Jaminan boleh penuh atau separa (contohnya, hanya untuk faedah). Undang-undang memperuntukkan liabiliti penjamin.

Dalam kes pelaksanaan atau pelaksanaan yang tidak wajar oleh penghutang terhadap obligasi yang dijamin oleh penjamin, penjamin dan penghutang hendaklah bertanggungjawab kepada pemiutang secara bersama dan berasingan, melainkan jika undang-undang atau kontrak penjamin memperuntukkan liabiliti subsidiari penjamin.

Selaras dengan Kanun Sivil Persekutuan Rusia sebagai jaminan bank bank, institusi kredit lain atau organisasi insurans (penjamin) memberi, atas permintaan orang lain (prinsipal), obligasi bertulis untuk membayar pemiutang prinsipal (benefisiari) mengikut terma obligasi yang diberikan oleh penjamin, a sejumlah wang apabila dibentangkan oleh benefisiari permintaan bertulis untuk pembayarannya.

Jaminan itu diformalkan sama ada dengan menandatangani perjanjian dua hala atau dengan menghantar surat jaminan kepada pemberi pinjaman oleh penjamin.

Tugasan (sesi) - ini adalah dokumen peminjam (penyerah hak), di mana dia menyerahkan tuntutannya (penghutang) kepada pemiutang (bank) sebagai jaminan untuk pembayaran balik pinjaman. Perjanjian penyerahan hak melengkapkan perjanjian pinjaman, mewujudkan asas undang-undang untuk memastikan pembayaran balik pinjaman yang diterima oleh pelanggan bank. Perjanjian penyerahan hak memperuntukkan pemindahan kepada bank hak untuk menerima dana atas tuntutan yang diberikan.

Dalam keadaan hubungan pasaran dalam ekonomi Rusia dan penciptaan perusahaan baru yang tidak mempunyai modal yang mencukupi untuk menjamin pemenuhan kewajipan mereka kepada bank dari segi pembayaran balik pinjaman, bentuk pembayaran balik baru diperkenalkan ke dalam amalan - insurans liabiliti peminjam untuk kegagalan pinjaman. Selaras dengan prosedur yang ditetapkan, peminjam membuat perjanjian insurans dengan penanggung insurans, yang menetapkan bahawa sekiranya gagal membayar balik pinjaman tepat pada masanya, penanggung insurans akan membayar bank dari 50 hingga 90% daripada jumlah pinjaman yang tertunggak oleh peminjam, termasuk faedah atas penggunaan pinjaman.

52. TANDA DAN ELEMEN SISTEM PERBANKAN

Sistem perbankan moden Rusia adalah sistem peralihan. Ia bertindak sebagai model pasaran, dibahagikan kepada dua peringkat: peringkat pertama meliputi institusi Bank Pusat Persekutuan Rusia, yang mengeluarkan wang ke dalam edaran (isu). Tugasnya adalah untuk memastikan kestabilan ruble, penyeliaan dan kawalan ke atas aktiviti bank perdagangan. Peringkat kedua terdiri daripada bank perdagangan dan institusi kredit, yang tugasnya adalah untuk melayani pelanggan perusahaan dan organisasi, menyediakan mereka dengan pelbagai perkhidmatan (seperti pinjaman, penyelesaian, tunai, deposit, urus niaga pertukaran asing, dll.).

Tanda-tanda sistem perbankan:

▪ termasuk elemen yang tertakluk kepada perpaduan tertentu dan memenuhi matlamat bersama;

▪ mempunyai sifat khusus;

▪ mampu menukar unsur;

▪ ialah sistem dinamik;

▪ bertindak sebagai sistem jenis "tertutup";

▪ mempunyai ciri sistem kawal selia sendiri;

▪ ialah sistem terurus. Elemen sistem perbankan ialah bank, beberapa institusi kewangan khas yang menjalankan operasi perbankan tetapi tidak berstatus bank, serta beberapa institusi tambahan yang membentuk infrastruktur perbankan dan menyediakan elemen sistem perbankan.

Dalam amalan, pelbagai bank beroperasi. Bergantung pada satu atau kriteria lain, mereka boleh dikelaskan seperti berikut.

Mengikut bentuk pemilikan yang mereka bezakan negeri, saham bersama, koperasi, swasta dan bank campuran.

Mengikut bentuk perundangan organisasi bank boleh dibahagikan kepada jenis terbuka dan tertutup syarikat liabiliti terhad.

Mengikut fungsi bank boleh dibahagikan kepada penerbitan, deposit dan komersial.

Mengikut sifat operasi yang dilakukan bank dibahagikan kepada universal dan khusus.

Jenis-jenis bank boleh dikelaskan dan oleh industri yang mereka layani. Ini boleh menjadi bank terpelbagai yang berkhidmat terutamanya salah satu industri atau subsektor.

Mengikut bilangan cawangan bank boleh dibahagikan kepada bukan cawangan dan pelbagai cawangan.

Mengikut sektor perkhidmatan bank dibahagikan kepada serantau, antara wilayah, kebangsaan, antarabangsa.

Mengikut skala aktiviti adalah mungkin untuk membezakan bank kecil, sederhana, besar, konsortium perbankan, persatuan antara bank.

Bank tujuan khas dan organisasi kredit (bukan bank) juga beroperasi dalam sistem perbankan.

Unsur-unsur sistem perbankan termasuklah infrastruktur perbankan. Ia termasuk pelbagai jenis perusahaan, agensi dan perkhidmatan yang memastikan fungsi bank. Infrastruktur perbankan termasuk maklumat, metodologi, saintifik, sokongan kakitangan, serta cara komunikasi, komunikasi, dsb.

Perundangan perbankan adalah blok khas sistem perbankan. Pada masa ini, terdapat tiga undang-undang di Rusia yang berkaitan secara langsung dengan kerja bank: "Pada Bank Pusat Persekutuan Rusia (Bank Rusia)", "Mengenai bank dan aktiviti perbankan", "Mengenai insolvensi (kebankrapan) institusi kredit".

Sistem perbankan tidak boleh wujud tanpa pasaran perbankan. Sumber perbankan tertumpu padanya, dan produk perbankan juga didagangkan.

53. PEMBANGUNAN SISTEM PERBANKAN

Perkembangan sistem perbankan dipengaruhi oleh beberapa faktor makroekonomi dan politik. Antaranya adalah seperti berikut:

▪ tahap kematangan hubungan komoditi-wang;

▪ ketertiban sosial dan ekonomi, tujuan dan orientasi sosialnya;

▪ rangka kerja dan akta perundangan;

▪ pemahaman umum tentang intipati dan peranan bank dalam ekonomi.

Untuk pembangunan bank mempengaruhi:

▪ pembangunan pasaran negara, perdagangan antarabangsa. Permintaan untuk perkhidmatan perbankan berkembang apabila pengeluaran meningkat dan skala pertukaran antara pengeluar komoditi meningkat;

▪ krisis ekonomi yang berlarutan yang memberi kesan negatif kepada sistem perbankan;

▪ ketertiban sosial dan ekonomi;

▪ pelbagai larangan oleh pihak berkuasa tempatan;

▪ rangka kerja perundangan negara tertentu. Selaras dengan perundangan di sesetengah negara, bank pusat boleh terlibat secara meluas dalam perkhidmatan ekonomi, di negara lain, fungsi utama bank adalah untuk mengeluarkan wang ke dalam edaran dan mengukuhkan kesolvenan mereka;

▪ idea umum tentang intipati dan peranan bank dalam ekonomi. Dalam ekonomi pasaran, sistem perbankan menjadi dua peringkat, pemilikan bank memperoleh watak yang mencukupi untuk kepelbagaian bentuk pemilikan dalam ekonomi, dan sistem itu menawarkan masyarakat rangkaian operasi dan perkhidmatan yang lebih luas.

Evolusi sistem perbankan boleh dipertimbangkan bukan sahaja dalam konteks sejarah, tetapi juga dari sudut kedudukan semasanya. Di sini anda juga boleh у menyerlahkan beberapa faktor: keadaan pembangunan ekonomi, persaingan antara bank, dll. Faktor politik juga mempengaruhi keadaan sistem perbankan dan perkembangan semasanya. Apa yang penting, pertama sekali, adalah hala tuju umum dasar negara. Ketidakpastian motif politik negeri membawa kepada kelewatan dalam pembangunan bank dan pengaliran keluar modal ke luar negara.

Pembangunan sistem perbankan mungkin dikekang oleh faktor-faktor seperti tekanan cukai yang berlebihan ke atas keuntungan bank, kekurangan sumber yang mencukupi untuk operasi perbankan yang aktif, dan kekurangan kakitangan yang berkelayakan.

Sistem perbankan tidak boleh wujud tanpa pasaran perbankan. Kelemahan pasaran ini menghalang pembangunan sistem perbankan.

Sistem perbankan Rusia, sebagai sebahagian daripada sistem ekonomi umum, telah melalui laluan yang sukar untuk pembentukan dan pembangunan hubungan pasaran. Faktor makroekonomi, digabungkan dengan ketidakstabilan politik dalam tempoh peralihan, sokongan perundangan yang lemah untuk aktiviti ekonomi, termasuk perbankan, menimbulkan percanggahan yang tidak dapat dielakkan. Penurunan dalam pengeluaran diperhatikan pada tahun 90-an. Pada abad ke-XNUMX, pengurangan mendadak dalam pelaburan, defisit belanjawan, dan penurunan taraf hidup rakyat nyata menyempitkan peredaran wang dan hubungan ekonomi tidak stabil. Ketidakbayaran antara entiti ekonomi menjejaskan keyakinan terhadap bank, mata wang negara, membawa kepada kemunculan pengganti wang, tukar barang, dan aliran tunai melepasi saluran institusi monetari.

Pada masa ini, sistem perbankan negara telah memulihkan nilai petunjuk utama aktivitinya. Dengan reka bentuk dan prinsip ekonomi amnya, sistem perbankan Rusia adalah sektor yang berorientasikan pasaran.

54. PEMASARAN BANK

Pemasaran Bank ialah satu proses yang merangkumi perancangan pengeluaran produk perbankan, menyelidik pasaran kewangan, mewujudkan komunikasi, menetapkan harga, menganjurkan promosi produk perbankan dan menggunakan perkhidmatan perbankan.

Tugas utama pemasaran perbankan

ialah: meramalkan keperluan pelanggan untuk produk perbankan; kajian permintaan untuk produk perbankan; pengeluaran produk perbankan yang memenuhi keperluan pelanggan; menetapkan tahap harga untuk produk perbankan, dengan mengambil kira syarat persaingan; meningkatkan imej bank; peningkatan bahagian pasaran kewangan yang dikawal oleh bank ini.

Aktiviti pemasaran - ini adalah satu set tindakan untuk membangunkan tipologi penggunaan, untuk mengkaji permintaan, untuk merancang pengeluaran produk perbankan dan mengatur kerja untuk pelaksanaannya.

Dalam penyelidikan pemasaran aktiviti perbankan, penunjuk khusus analisis penawaran dan permintaan untuk produk perbankan digunakan, contohnya, seperti nilai mutlak. rendita (kadar pulangan relatif atas sekuriti), nilai mutlak sebar (jurang antara harga bida minimum dan harga bida maksimum), tahapnya sebagai peratusan harga bida maksimum, nisbah volum penawaran dan permintaan, purata wajaran harga tawaran dan lain-lain.

Proses pemasaran perbankan merangkumi langkah-langkah berikut: kajian tentang keperluan pembeli produk perbankan tertentu; kajian komprehensif pasaran kewangan mengikut sektor; kajian tentang kemungkinan pelaksanaan semasa dan prospektif pemasaran perbankan; perancangan pemasaran; merancang kitaran hayat inovasi perbankan; mengiklankan; organisasi kerja jabatan dan subbahagian struktur bank.

Fungsi utama pemasaran perbankan adalah seperti berikut:

▪ pengumpulan maklumat;

▪ penyelidikan pemasaran;

▪ merancang aktiviti untuk pengeluaran dan penjualan produk perbankan;

▪ pengiklanan;

▪ jualan produk perbankan.

Penyelidikan pemasaran merangkumi pelbagai aktiviti:

▪ mengkaji tingkah laku pembeli dan bank pesaing dalam pasaran kewangan;

▪ analisis keupayaan pasaran kewangan dan sektornya;

▪ mengkaji produk perbankan berdasarkan kualiti, daya tarikan, dsb.;

▪ analisis data mengenai penjualan produk perbankan;

▪ kajian pesaing;

▪ pemilihan "niche", iaitu segmen pasaran kewangan yang paling menguntungkan.

Sebahagian daripada sebarang rancangan perniagaan ialah pelan pemasaran, dan untuk produk dan operasi perbankan, pelan pemasaran perbankan.

Merangka pelan pemasaran bank bermula dengan pembangunan strategi pemasaran bank dan berakhir dengan taktik pemasaran yang digunakan.

Strategi Pemasaran Bank adalah proses menganalisis keupayaan bank untuk mengeluarkan produk perbankan tertentu, menentukan tujuan pengeluaran produk, mewajarkan inovasi perbankan dan ciri-cirinya, penyelidikan pemasaran pasaran kewangan dan kemungkinan melaksanakan produk perbankan dalam tempoh semasa dan dalam masa terdekat.

Taktik Pemasaran Bank - ini adalah teknik khusus untuk mencapai matlamat pelan pemasaran bank.

55. STRUKTUR DAN ARAH UTAMA PENGURUSAN BANK

pengurusan bank mempertimbangkan masalah organisasi dan pengurusan bank dan kakitangannya, memastikan operasi bank yang cekap dengan cara yang paling rasional.

pengurusan bank terdiri daripada dua blok utama:

▪ pengurusan aktiviti kewangan dan ekonomi bank (pengurusan kewangan);

▪ pengurusan kakitangan.

Kandungan pengurusan perbankan solekan:

▪ perancangan;

▪ analisis;

▪ peraturan;

▪ kawalan.

Perancangan am membolehkan melihat masa depan bank, menyediakan matlamat, skop, skala dan hasil aktivitinya berhubung dengan sumber dan kos. Proses perancangan termasuk penyediaan pelan ramalan jangka panjang dan semasa.

Rancangan itu memungkinkan untuk menentukan arah pencarian kawasan dan kaedah aktiviti baru dalam keadaan persaingan dalam pasaran wang.

Hasil perancangan ialah pembangunan rancangan perniagaan (pelan induk untuk pembangunan bank), serta rancangan operasi untuk kawasan individu (seperti kredit, pelaburan, deposit, faedah, kakitangan dan polisi lain).

Analisis diarahkan untuk menilai prestasi bank secara keseluruhan dan kawasan individunya berdasarkan perbandingan keputusan sebenar yang dicapai dengan ramalan, dengan keputusan tempoh lalu dan keputusan bank terbaik.

Bahan analisis membolehkan kami mengenal pasti arah aliran positif dan negatif dalam pembangunan bank, kerugian, rizab yang tidak digunakan, kekurangan dalam perancangan dan kegagalan dalam membuat keputusan.

Arah utama analisis ialah penilaian dinamik penunjuk volum aktiviti bank: aset, deposit, ekuiti, pinjaman, keuntungan.

Seiring dengan ini, bank perdagangan menjalankan perkembangan analisis dalam bidang tertentu:

▪ analisis portfolio pinjaman bank;

▪ analisis portfolio sekuriti;

▪ analisis kelayakan kredit pelanggan;

▪ analisis kecukupan modal ekuiti;

▪ analisis margin faedah, dsb.

Peraturan dalam sistem pengurusan perbankan mempunyai ciri-ciri tertentu kerana adanya penyeliaan negara terhadap aktiviti bank perdagangan. Dalam hal ini, sistem kawal selia dalam bank (kawal selia kendiri) terutamanya bertujuan untuk mematuhi keperluan dan piawaian yang ditetapkan oleh badan penyeliaan negeri.

Kawalan dalam perbankan terbahagi kepada luaran dan dalaman. Kawalan luaran dijalankan oleh Bank Pusat Persekutuan Rusia dan juruaudit luar. Kawalan dalaman dianjurkan oleh bank itu sendiri. Ia adalah kawalan dalam bank yang merupakan sebahagian daripada pengurusan bank. Fungsinya dilaksanakan oleh pengurus mengikut kuasa mereka, serta badan audit dalaman. Tujuan utama kawalan intrabank adalah untuk mewujudkan sistem operasi untuk mengesan trend negatif dan kelemahan dalam aktiviti bank bagi mengambil langkah untuk menghapuskannya.

Kawalan perbankan dalaman saling berkaitan dengan kawalan luaran dan terdiri daripada menyemak pematuhan undang-undang dan peraturan Bank Pusat Persekutuan Rusia, arahan dan peraturan perbankan dalaman, dan arahan daripada pihak berkuasa kawal selia luar.

56. BANK PUSAT DAN TEMPATNYA DALAM SISTEM PERBANKAN

Elemen utama sistem kewangan mana-mana negeri maju hari ini ialah bank pusat, yang bertindak sebagai pengalir rasmi dasar monetari. Sebaliknya, dasar monetari, bersama-sama dengan dasar belanjawan, menjadi asas kepada semua peraturan ekonomi negara. Oleh itu, operasi berkesan bank pusat adalah salah satu syarat untuk berfungsi dengan berkesan sesebuah ekonomi pasaran.

Bank of England yang ditubuhkan pada 1694 dianggap sebagai bank pengeluar pertama. Selepas itu, sebagai tambahan kepada peranan pusat penerbitan, peranan bendahari negara, perantara antara bank negara dan perdagangan, dan konduktor dasar monetari negara telah diberikan kepada bank pusat. Bank pusat, yang diwujudkan berdasarkan bank perdagangan, kemudiannya dinasionalisasikan. Pada masa ini, modal mereka sepenuhnya atau sebahagiannya dimiliki oleh kerajaan.

Lazimnya, akta undang-undang utama yang mengawal selia aktiviti bank negara adalah undang-undang mengenai bank pusat negara. Ia menetapkan status organisasi dan undang-undang bank pusat, prosedur untuk melantik atau memilih kakitangan kanannya, prosedur untuk hubungan dengan negara dan sistem perbankan negara.

Seiring dengan undang-undang mengenai bank pusat, interaksi antara bank pusat dan institusi kredit dikawal oleh undang-undang mengenai perbankan.

Untuk menentukan peranan bank pusat dalam proses ekonomi dan politik di negara ini, tahap kemerdekaannya adalah sangat penting. Kebebasan ekonomi biasanya difahami sebagai keupayaan bank pusat untuk menggunakan instrumen yang digunakan tanpa sekatan yang ketara. Tahap kebebasan politik bank pusat ditentukan oleh tahap kebebasan dalam hubungannya dengan badan kerajaan dalam pilihan dan pelaksanaan dasar monetari.

Bank pusat adalah pautan kawal selia dalam sistem perbankan, jadi matlamat utama aktiviti mereka adalah untuk mengukuhkan peredaran monetari, melindungi dan memastikan kestabilan mata wang negara dan kadar pertukarannya terhadap mata wang asing; pembangunan dan pengukuhan sistem perbankan negara, memastikan penyelesaian yang cekap dan tidak terganggu.

Secara tradisinya, bank pusat mempunyai lima tugas utama - ia direka untuk menjadi:

1) pusat pelepasan negara, iaitu menikmati hak monopoli untuk mengeluarkan wang kertas;

2) pengatur ekonomi kaedah monetari, iaitu, untuk menjalankan dasar monetari dan pertukaran asing;

3) bank bank, iaitu, menjalankan urus niaga bukan dengan pelanggan komersial dan perindustrian, tetapi terutamanya dengan bank negara tertentu: simpan rizab tunai mereka, yang jumlahnya ditetapkan oleh undang-undang; memberi mereka pinjaman (peminjam terakhir), melaksanakan kawalan dan pengawasan;

4) jurubank kerajaan, iaitu menyokong program ekonomi kerajaan dan meletakkan sekuriti kerajaan; menyediakan pinjaman dan transaksi penyelesaian untuk kerajaan, memegang emas (rasmi) dan rizab pertukaran asing;

5) pusat petempatan utama negara, bertindak sebagai perantara antara bank lain di negara ini apabila melakukan pembayaran bukan tunai.

57. BANK PUSAT PERSEKUTUAN RUSIA

Bank Negara Rusia telah ditubuhkan pada tahun 1860 berdasarkan penugasan dan pinjaman bank negara yang diasaskan di bawah Catherine II.

Permulaan peringkat baru "pasaran" dalam aktiviti Bank Pusat Persekutuan Rusia (CB RF) boleh dipertimbangkan pada tahun 1990, apabila monopoli negara dalam perbankan dibubarkan di Rusia dan sistem perbankan secara sah menjadi dua peringkat. satu.

Status, tugas, fungsi, kuasa dan prinsip organisasi Bank Pusat Persekutuan Rusia ditentukan oleh Perlembagaan Persekutuan Rusia, Undang-undang Persekutuan No. 10-FZ pada 2002 Julai 86 "Pada Bank Pusat Rusia. Persekutuan (Bank Rusia)" dan undang-undang persekutuan lain.

Kemerdekaan sebenar Bank Pusat Persekutuan Rusia negara adalah syarat yang diperlukan untuk keberkesanan aktivitinya. Kemerdekaannya amat penting dalam hal mengehadkan keupayaan kerajaan menggunakan pelepasan wang untuk menampung defisit bajet.

Pada masa yang sama, kebebasan Bank Pusat Persekutuan Rusia daripada kerajaan adalah relatif dalam erti kata bahawa dasar ekonomi tidak boleh berjaya tanpa penyelarasan yang jelas dan hubungan rapat elemen utamanya - dasar monetari dan kewangan.

Modal dibenarkan dan harta lain Bank Pusat Persekutuan Rusia adalah harta persekutuan. Walau bagaimanapun, Bank Pusat Persekutuan Rusia tidak dibiayai daripada belanjawan, ia menjalankan perbelanjaannya dengan mengorbankan pendapatannya sendiri. Pada masa yang sama, membuat keuntungan bukanlah matlamat Bank of Russia. Bank Pusat memindahkan kepada belanjawan persekutuan 50% daripada keuntungan kunci kira-kira yang diterima pada akhir tahun. Bank Negara mengarahkan baki keuntungan kepada rizab dan dana untuk pelbagai tujuan.

Bank Pusat Persekutuan Rusia bertanggungjawab kepada Duma Negara, yang melantik dan memecat Pengerusi Bank dan ahli Lembaga Pengarah Bank Pusat. Ia mempertimbangkan laporan tahunan Bank Negara dan laporan audit, menentukan firma audit untuk mengaudit laporan tahunan Bank Negara.

Dalam had yang dibenarkan oleh Perlembagaan dan undang-undang, Bank Pusat Persekutuan Rusia adalah bebas dalam aktivitinya. Pihak berkuasa negeri persekutuan dan pihak berkuasa lain tidak mempunyai hak untuk campur tangan dalam aktivitinya. Tindakan normatif yang dikeluarkan oleh Bank Pusat Persekutuan Rusia dalam kecekapannya adalah wajib bagi pihak berkuasa persekutuan.

Aktiviti Bank Pusat Persekutuan Rusia dalam keadaan moden harus ditaklukkan kepada tiga matlamat:

▪ melindungi dan memastikan kestabilan ruble, termasuk kuasa beli dan kadar pertukarannya berhubung dengan mata wang asing;

▪ pembangunan dan pengukuhan sistem perbankan Persekutuan Rusia;

▪ memastikan sistem penempatan berfungsi dengan cekap dan tidak terganggu.

Bank of Russia membentuk satu sistem berpusat tunggal dengan struktur menegak. Sistem Bank termasuk pejabat pusat, pejabat wilayah dan cawangan tempatan. Bank negara republik adalah institusi wilayah Bank Pusat Persekutuan Rusia. Institusi wilayah tidak mempunyai status entiti undang-undang dan tidak mempunyai hak untuk membuat keputusan yang bersifat normatif.

Pejabat serantau Bank Negara - ini adalah bahagian berasingan Bank Pusat, yang menjalankan sebahagian daripada fungsinya di wilayah entiti konstituen Persekutuan Rusia dan merupakan sebahagian daripada sistem berpusat tunggal Bank Pusat.

Operasi Bank Pusat Persekutuan Rusia dibahagikan kepada dua kumpulan: pasif dan aktif. Kepada pasif termasuk operasi yang mana sumber Bank Negara dibentuk, untuk aktif - operasi peruntukan sumber.

58. FUNGSI BANK PUSAT PERSEKUTUAN RUSIA

Bank of Russia melaksanakan fungsi berikut.

1. Membangun dan melaksanakan satu dasar monetari tunggal.

2. Monopoli mengeluarkan wang tunai dan mengatur peredarannya.

3. Merupakan pemberi pinjaman pilihan terakhir untuk institusi kredit, menganjurkan sistem pembiayaan semula.

4. Menetapkan peraturan untuk membuat penempatan di Rusia.

5. Menetapkan peraturan untuk menjalankan operasi perbankan, perakaunan dan pelaporan untuk sistem perbankan.

6. Mengekalkan akaun belanjawan semua peringkat sistem belanjawan Persekutuan Rusia.

7. Menjalankan pengurusan cekap emas dan rizab pertukaran asing Bank Rusia.

8. Mewujudkan dan menerbitkan kadar pertukaran rasmi mata wang asing berbanding ruble.

9. Menetapkan prosedur dan syarat untuk pelaksanaan aktiviti pertukaran mata wang untuk mengatur transaksi pembelian dan penjualan mata wang asing, mengeluarkan, menggantung dan membatalkan kebenaran pertukaran mata wang untuk menjalankan operasi ini.

10. Menjalankan pendaftaran negeri bagi organisasi kredit, mengeluarkan dan membatalkan lesen organisasi kredit dan organisasi yang terlibat dalam audit.

11. Menyelia aktiviti institusi kredit.

12. Mendaftarkan terbitan sekuriti oleh organisasi kredit.

13. Menjalankan semua jenis operasi perbankan.

14. Menjalankan peraturan mata wang, menentukan prosedur untuk membuat penyelesaian dengan negara asing.

15. Menjalankan kawalan mata wang.

16. Mengambil bahagian dalam pembangunan ramalan imbangan pembayaran, mengatur penyusunannya.

17. Menjalankan analisis dan ramalan keadaan ekonomi Rusia.

18. Menjalankan fungsi lain.

Bank of Russia berhak untuk menjalankan operasi berikut dengan institusi kredit Rusia dan asing:

▪ menyediakan pinjaman untuk tempoh tidak lebih daripada satu tahun, dijamin oleh sekuriti dan aset lain;

▪ membeli dan menjual sekuriti kerajaan di pasaran terbuka;

▪ membeli dan menjual bon dan sijil deposit Bank of Russia;

▪ membeli dan menjual mata wang asing dan dokumen pembayaran dalam mata wang asing;

▪ membeli dan menjual logam berharga dan nilai mata wang lain;

▪ menjalankan transaksi penyelesaian, deposit dan tunai, menerima sekuriti dan barang berharga lain untuk penyimpanan dan pengurusan;

▪ mengeluarkan jaminan dan waranti;

▪ menjalankan urus niaga dengan instrumen kewangan yang digunakan untuk menguruskan risiko kewangan;

▪ membuka akaun dalam organisasi kredit Rusia dan asing di wilayah Rusia dan negara asing;

▪ mengeluarkan cek dan bil dalam mana-mana mata wang;

▪ menjalankan operasi perbankan lain.

Bank of Russia tidak berhak untuk: menjalankan operasi perbankan dengan entiti undang-undang yang tidak mempunyai lesen untuk menjalankan operasi kredit dan individu; memperoleh saham kredit dan organisasi lain; menjalankan urus niaga hartanah; melibatkan diri dalam aktiviti perdagangan dan pengeluaran; memanjangkan pinjaman. Bank of Russia tidak berhak memberikan pinjaman kepada Kerajaan Persekutuan Rusia untuk membiayai defisit bajet, untuk membeli sekuriti kerajaan semasa penempatan awalnya.

59. DASAR MONETARI BANK PUSAT PERSEKUTUAN RUSIA

Dasar kredit wang merupakan bahagian penting dalam dasar ekonomi negara, matlamat strategik utamanya adalah untuk meningkatkan kesejahteraan penduduk dan memastikan pekerjaan maksimum. Dalam hal ini, garis panduan utama dasar makroekonomi kerajaan biasanya adalah untuk memastikan pertumbuhan KDNK dan mengurangkan inflasi.

Selaras dengan matlamat dasar makroekonomi yang diterima pakai untuk tahun semasa, matlamat akhir dasar monetari Bank of Russia dirumuskan.

Matlamat akhir dasar monetari menentukan matlamat perantaraannya dalam bentuk menetapkan tanda aras tertentu untuk pertumbuhan bekalan wang, dikira dengan mengambil kira nisbah antara dinamik KDNK dan penawaran wang yang diperlukan dalam keadaan ekonomi tertentu.

Pembangunan dasar monetari dijalankan secara langsung oleh Bank Pusat Persekutuan Rusia (Bank Rusia). Pelaksanaan dasar monetari yang diluluskan juga diamanahkan sepenuhnya kepada Bank of Russia. Undang-undang mengawal alat dan kaedah yang boleh digunakan oleh Bank Rusia dalam kes ini.

Dasar faedah Bank of Russia digunakan untuk mempengaruhi kadar faedah pasaran untuk mengukuhkan mata wang negara.

dasar keperluan rizab Bank of Russia menggunakan sebagai kaedah mengawal kecairan keseluruhan sistem perbankan dan mengawal agregat monetari dengan mengurangkan pengganda wang. Keperluan rizab diwujudkan untuk mengehadkan kapasiti kredit bank dan mengekalkan tahap tertentu bekalan wang dalam edaran.

Operasi pasaran terbuka - Ini adalah urus niaga untuk penjualan dan pembelian oleh Bank of Russia bon kerajaan, bil perbendaharaan dan sekuriti kerajaan lain, urus niaga jangka pendek dengan sekuriti dengan transaksi terbalik kemudian.

Di bawah pembiayaan semula bank perdagangan merujuk kepada pemberian pinjaman oleh Bank of Russia kepada institusi kredit, termasuk perakaunan dan pendiskaun semula nota janji hutang. Pada masa ini, Bank of Russia menyediakan bank-bank yang telah menandatangani Perjanjian Pinjaman Am dengan jenis pinjaman bercagar berikut: pinjaman harian, pinjaman semalaman, pinjaman pajak gadai. Bahagian penting dalam dasar pembiayaan semula yang dijalankan oleh Bank of Russia ialah transaksi deposit dengan institusi kredit.

Peraturan mata wang membayangkan pembangunan dan pelaksanaan dasar kadar pertukaran oleh Bank of Russia.

Apabila melaksanakan dasar mata wang yang dipilih, Bank of Russia menggunakan pelbagai kaedah, yang secara konvensional boleh dibahagikan kepada pasaran dan pentadbiran.

К kaedah pasaran boleh dikaitkan dengan kelakuan operasi Bank of Russia untuk pembelian dan penjualan mata wang asing di bursa saham dan pasaran antara bank (campur tangan mata wang) untuk mempengaruhi kadar pertukaran ruble dan jumlah permintaan dan penawaran wang.

Kaedah Pentadbiran adalah berdasarkan memaksa peserta pasaran mengambil tindakan yang bertujuan mengubah permintaan dan penawaran mata wang asing dalam pasaran.

Sekatan kuantitatif langsung boleh digunakan oleh Bank Rusia dalam kes-kes luar biasa untuk tujuan menjalankan dasar monetari negara bersatu selepas berunding dengan Kerajaan Persekutuan Rusia.

Penerimaan keputusan semasa dalam bidang dasar monetari adalah dalam kecekapan Lembaga Pengarah Bank Rusia.

60. PINJAMAN DARI BANK RUSIA

Bank of Russia juga merupakan peserta dalam pasaran pinjaman antara bank, yang pinjamannya merupakan salah satu bentuk pembiayaan semula bank perdagangan.

Intipati pembiayaan semula adalah penyediaan pinjaman oleh Bank Rusia kepada bank perdagangan untuk memulihkan sumber dan dana mereka sendiri yang dilaburkan dalam pelbagai sektor ekonomi.

Pinjaman pembiayaan semula hanya diberikan kepada bank stabil yang mengalami kesulitan kewangan buat sementara waktu kerana ketidakupayaan untuk meningkatkan kecairan dalam pasaran antara bank dan terbuka, dan merupakan instrumen terakhir untuk mengawal kecairan bank, dan Bank Rusia selaras dengan Undang-undang Persekutuan "Pada Bank Pusat Persekutuan Rusia (Bank Rusia)" bertindak sebagai pemberi pinjaman pilihan terakhir.

Bentuk kredit pembiayaan semula yang digunakan oleh Bank of Russia mengalami perubahan ketara apabila kaedah pasaran peraturan ekonomi dibangunkan dan selaras dengan objektif dasar monetari yang dijalankan.

Pinjaman Lombard dalam erti kata yang luas, ia adalah pinjaman yang dijamin oleh sekuriti yang didepositkan dengan bank; dalam erti kata yang sempit, pinjaman pajak gadai ialah pinjaman jangka pendek yang disediakan oleh Bank Pusat Persekutuan Rusia kepada institusi kredit yang dijamin oleh sekuriti untuk memenuhi keperluan bank untuk kecairan untuk mengekalkan dan mengawal kecairan sistem perbankan. Hanya sekuriti yang mempunyai sebut harga rasmi dan diterima untuk perakaunan dengan Bank Pusat Persekutuan Rusia diterima sebagai cagaran untuk pinjaman pajak gadai. Pinjaman Lombard di Rusia disediakan mengikut Peraturan "Mengenai prosedur pemberian

Kredit Lombard kepada Bank oleh Bank Rusia" dan Peraturan "Mengenai Prosedur untuk Bank Rusia Memberi Kredit kepada Bank yang Dicagarkan oleh Ikrar Sekuriti Kerajaan".

Pinjaman dikeluarkan atas syarat keselamatan, segera, pembayaran balik, pembayaran. Cagaran adalah ikrar (menyekat) sekuriti kerajaan yang termasuk dalam Senarai Lombard Bank of Russia.

Pinjaman disediakan bagi pihak Bank of Russia oleh pejabat wilayah Bank of Russia dan subbahagian penyelesaian mereka.

Kredit Lombard boleh disediakan pada kadar faedah tetap dan secara lelongan.

Kredit semalaman adalah pinjaman bercagar yang telah menggantikan pinjaman penyelesaian semalaman. Tujuan pinjaman semalaman adalah untuk memastikan kelancaran sistem penyelesaian. Kredit hanya diberikan kepada bank-bank yang perjanjian amnya telah ditandatangani.

Kadar faedah ke atas pinjaman semalaman ditetapkan oleh Lembaga Pengarah Bank of Russia. Pinjaman semalaman dibayar balik atas perbelanjaan penerimaan semasa ke akaun koresponden bank perdagangan pada hari berikutnya.

Tujuan pinjaman harian bersama-sama dengan pinjaman "semalaman" adalah untuk memastikan kelancaran sistem pembayaran. Pemberian pinjaman harian adalah yang dijalankan oleh unit penyelesaian Bank of Russia semasa hari operasi semasa pembayaran bank yang melebihi dana yang tersedia pada akaun korespondennya. Penyediaan pinjaman harian kepada bank memungkinkan untuk mempercepatkan proses pengisian semula akaun koresponden dengan segera, yang membolehkan mengekalkan kesolvenan bank dan dengan itu mengelakkan rantaian tidak membayar dalam sistem penyelesaian.

61. OPERASI DEPOSIT

Tujuan operasi deposit - pengawalseliaan kecairan (pengeluaran lebihan kecairan) sistem perbankan dengan menarik dana bank ke deposit.

Bank of Russia mempunyai hak untuk memilih bank rakan niaga yang dengannya ia menjalankan operasi deposit. Dia boleh menggantung untuk tempoh yang tidak ditentukan operasi perjanjian am yang telah dibuat sebelum ini dengan bank, keadaan kewangan yang telah merosot atau pelanggaran telah muncul dalam aktivitinya.

Bank of Russia menjalankan jenis operasi deposit berikut:

▪ mengadakan lelongan deposit;

▪ menjalankan operasi deposit pada kadar tetap.

Operasi deposit dijalankan oleh Bank of Russia pada terma standard yang ditetapkan dalam perjanjian am yang dibuat untuk tempoh yang tidak ditentukan. Dalam rangka kerja perjanjian am, perjanjian berasingan juga dibuat berdasarkan syarat deposit tertentu.

Faedah ke atas deposit yang dibuka dengan Bank of Russia dikira mengikut formula faedah mudah untuk tempoh tempoh sebenar pengumpulan dana. Faedah diakru ke atas baki masuk pada akaun peribadi yang berasingan untuk deposit perakaunan.

Lelongan deposit diadakan di Moscow sebagai persaingan peratusan kontrak-bidan bank untuk mengambil bahagian dalam lelongan. Notis mengenai syarat lelongan diterbitkan dalam Buletin Bank of Russia.

Kontrak-bida bank yang diterima untuk lelongan dinilai mengikut nilai kadar faedah yang ditawarkan oleh bank, bermula daripada tahap minimum sehingga tahap yang diiktiraf oleh Bank of Russia sebagai kadar pemotongan.

Lelongan deposit boleh diadakan dengan cara "Amerika" atau "Belanda". Keputusan lelongan diterbitkan dalam Buletin Bank of Russia.

Apabila membuat keputusan untuk melaksanakan operasi deposit pada kadar faedah tetap Bank of Russia menerbitkan kenyataan rasmi dalam Buletin Bank of Russia, yang menunjukkan senarai institusi dibenarkan Bank of Russia di wilayah tersebut yang banknya mengambil bahagian dalam operasi deposit, tarikh pemindahan dan pemulangan dana dengan pembayaran faedah, jumlah deposit minimum, dan kadar faedah tetap.

Bank of Russia mungkin mengehadkan bilangan urus niaga deposit yang dibuat dengan bank rakan niaga semasa hari perniagaan pada terma standard yang sama. Fakta urus niaga didokumenkan.

Dokumen yang mengesahkan pemenuhan sewajarnya oleh bank kewajipannya di bawah transaksi deposit ialah perintah pembayaran bank untuk memindahkan dana ke deposit dan cabutan daripada akaun koresponden bank yang mencerminkan fakta mendebit dan memindahkan dana ke akaun deposit dengan Bank of Rusia, serta petikan daripada akaun deposit yang dibuka di Bank of Russia.

Untuk tidak memenuhi syarat-syarat transaksi deposit, Bank of Russia, pada hari perniagaan berikutnya selepas tarikh akhir untuk memindahkan dana ke deposit, mengenakan denda untuk jumlah deposit yang ditetapkan oleh perjanjian permohonan untuk setiap hari tempoh transaksi deposit dalam jumlah dua kali ganda kadar pembiayaan semula semasa. Denda dikutip tanpa penerimaan melalui perintah kutipan daripada akaun koresponden bank.

Jika perjanjian itu tidak dilaksanakan kerana kesalahan Bank of Russia, ia membayar denda kepada bank untuk setiap hari kelewatan dalam memulangkan jumlah deposit dan membayar faedah dalam jumlah kadar pembiayaan semula dua kali.

62. DASAR RIZAB

Di kebanyakan negara maju, bank perdagangan dikehendaki meletakkan rizab minimum di bank pusat. Walau bagaimanapun, dalam penggunaan bentuk khusus instrumen ini di negara yang berbeza, terdapat perbezaan yang ketara bergantung kepada ciri-ciri kebangsaan pembangunan pasaran kewangan. Bank pusat menggunakan struktur rizab minimum yang berbeza dengan amplitud yang berbeza dan kekerapan perubahan dalam nilai mereka, pengiraan khusus untuk faedah, dsb.

Keperluan rizab minimum muncul sebagai insurans untuk kecairan institusi kredit, sebagai jaminan bank pusat ke atas deposit pelanggan.

Matlamat menggunakan rizab minimum ini wujud hari ini, walaupun ia tidak lagi menjadi keutamaan, kerana kebanyakan negara telah menubuhkan sistem jaminan deposit lain.

Sebagai peraturan, akaun di mana rizab diletakkan adalah tanpa faedah. Sebagai pampasan untuk keperluan untuk menyimpan rizab tanpa faedah di bank pusat, bank perdagangan disediakan dengan beberapa insentif. Kadar rizab minimum berbeza-beza mengikut negara. Di negara yang mempunyai nisbah rizab yang tinggi, obligasi rizab minimum biasanya tidak tanpa faedah.

Apabila menetapkan piawaian untuk rizab minimum, rundingan terus antara bank pusat dan bank perdagangan boleh memainkan peranan penting. Mekanisme untuk mengira norma, serta kriteria di mana norma ini dibezakan, berbeza dengan ketara di negara yang berbeza.

Keberkesanan instrumen keperluan rizab bergantung pada keluasan liputan bagi kategori liabiliti yang berbeza. Dengan meningkatkan julat kewajipan sedemikian, bank pusat mengurangkan kemungkinan ketidakpatuhan terhadap keperluannya oleh institusi kredit. Menurut undang-undang perbankan, kadar rizab minimum mempunyai had atas, dan hadnya tidak sama untuk jenis deposit yang berbeza. Kadar rizab yang diperlukan diklasifikasikan bukan sahaja mengikut jenis liabiliti, tetapi juga mengikut amaun, kematangan dan asal (berbanding dengan pemastautin dan bukan pemastautin).

Di kebanyakan negara maju, dalam beberapa tahun kebelakangan ini, aktiviti menggunakan dasar rizab minimum sebagai alat untuk mengawal kecairan bank dan untuk mengawal keuntungan operasi perbankan telah menurun.

Hasrat bank pusat untuk mencapai pelaksanaan yang jelas bagi keperluan pemotongan rizab minimum menjadi percubaan oleh bank perdagangan untuk mengelak, dalam rangka undang-undang, pembayaran untuk mengekalkan rizab yang diperlukan.

Bank pusat negara tertentu sama ada tidak menggunakan mekanisme rizab minimum sama sekali, atau deposit bukan pemastautin dikecualikan daripada obligasi di bawah rizab minimum, atau deposit bukan pemastautin yang diberi pampasan melalui pinjaman kepada bukan pemastautin adalah tidak termasuk dalam asas rizab minimum.

Dengan cara baharu mengenai keperluan rizab minimum muncul, bank pusat semakin terpaksa mengubah cara ia dikuatkuasakan.

Mekanisme keperluan rizab mandatori digunakan sebagai instrumen dasar monetari di hampir semua negara maju dari segi ekonomi.

63. DASAR PASARAN TERBUKA

Dasar pasaran terbuka mewakili pelaksanaan urus niaga untuk pembelian atau penjualan sekuriti faedah tetap oleh bank pusat dengan perbelanjaannya sendiri dalam pasaran terbuka. Sekuriti asas lazimnya ialah bil perbendaharaan, bil perbendaharaan tanpa faedah, bon kerajaan, bon industri dan sekuriti jangka pendek kelas pertama.

Cara tradisional untuk menjalankan operasi di pasaran terbuka - urus niaga dengan sekuriti kerajaan di pasaran sekunder. Operasi sedemikian adalah tipikal untuk negara-negara Kesatuan Ekonomi dan Kewangan Eropah dan Amerika Syarikat.

Bagi kebanyakan negara perindustrian, operasi pasaran terbuka adalah instrumen utama peraturan monetari; instrumen lain digunakan secara tidak teratur. Negara individu menumpukan pada dua operasi utama: sebagai sebahagian daripada dasar jangka panjang - mengenai operasi dengan bon kerajaan, dengan dasar jangka pendek - mengenai operasi dengan bil perbendaharaan. Polisi ini dijalankan melalui syarikat diskaun dengan menetapkan kadar tetap untuk pembelian dan penjualan sekuriti. Pasaran wang mewujudkan kekurangan sumber cair, yang seterusnya menyumbang kepada kejayaan pelaksanaan dasar perakaunan. Operasi dalam pasaran utama dengan sekuriti bukan kerajaan tidak digunakan secara meluas dalam rangka kerja dasar pasaran terbuka.

Mekanisme untuk menjalankan operasi di pasaran terbuka di kebanyakan negara adalah seperti berikut.

Untuk memulihkan ekonomi, bank pusat menjalankan dasar pengembangan dan meningkatkan permintaan untuk sekuriti. Dia sama ada menetapkan kadar di mana dia membeli sebarang volum yang ditawarkan, atau memperoleh sejumlah sekuriti jenis ini, tanpa mengira kadar tawaran. Bank perdagangan dan pemilik lain berpeluang menerima dana tambahan dengan menjual sebahagian daripada sekuriti kerajaan daripada portfolio mereka secara relatif menguntungkan.

Jika bank pusat melakukannya dasar sekatan (kontrak)., kemudian dia bertindak di pasaran terbuka di bahagian penawaran. Dia mempunyai sekurang-kurangnya dua kemungkinan untuk merealisasikan matlamatnya: sama ada mengumumkan kadar di mana dia akan menawarkan sebarang bilangan sekuriti; atau menawarkan sejumlah sekuriti tambahan. Bank perdagangan dan pelanggan mereka, dengan membeli sekuriti kerajaan, dilucutkan sebahagian daripada dana yang, dalam keadaan lain, boleh digunakan untuk pembangunan sektor sebenar ekonomi.

Dasar menyekat pasaran terbuka membawa kepada peningkatan dalam pendapatan daripada sekuriti kerajaan dan penggunaan sebahagian daripada rizabnya oleh institusi kredit.

Dengan semua perbezaan yang sedia ada dalam pengendalian dasar mengenai operasi di pasaran terbuka, trend umum boleh dikenal pasti, yang dinyatakan dalam fakta bahawa bank pusat negara yang berusaha untuk mengawal selia ekonomi melalui pasaran dan bukannya kaedah pentadbiran semakin mengambil jalan keluar. kepada penggunaan instrumen khusus ini.

64. BANK SIMPANAN PERSEKUTUAN RUSIA

Bank Simpanan Persekutuan Rusia telah ditubuhkan dalam bentuk syarikat saham bersama terbuka. Pengasas Sberbank Rusia ialah Bank Pusat Persekutuan Rusia, yang memiliki pegangan kawalan. Pemegang saham adalah individu dan entiti undang-undang.

Dari segi struktur organisasinya, Sberbank of Russia ialah sistem berbilang peringkat yang tidak mempunyai analog antara bank saham bersama yang lain. Ia termasuk bank wilayah, serta institusi akar umbi: cawangan, cawangan dan agensi.

Sberbank menduduki kedudukan monopoli dalam pasaran sumber kewangan dan hampir tidak mempunyai pesaing di kalangan bank perdagangan, kerana negara menyediakan jaminan untuk deposit; mempunyai status ejen diberi kuasa am untuk perkhidmatan akaun dan perakaunan untuk pendapatan dan dana belanjawan persekutuan; mengambil bahagian secara aktif dalam pelaksanaan program antarabangsa untuk pembangunan perniagaan kecil dan sederhana di Rusia.

badan pentadbir tertinggi Sberbank ialah mesyuarat pemegang saham yang memilih Lembaga Penyeliaan dan Lembaga Bank.

Untuk pengurusan am kerja institusi ini sebuah majlis dipilih yang menentukan hala tuju dasar perniagaan Bank, mengawal kerja jabatan, meluluskan laporan tahunan, melaksanakan kawalan ke atas dasar kredit dan pelaburan, dan memilih pengerusi. Mereka bekerjasama dengan majlis jawatankuasa kredit dan audit.

Bank wilayah dan cawangan Sberbank Rusia juga menikmati hak entiti undang-undang dan mempunyai kunci kira-kira, yang termasuk dalam kunci kira-kira Sberbank. Selaras dengan peraturan model, mereka adalah sebahagian daripada struktur organisasi bersatu Sberbank, mempunyai hak entiti undang-undang, dan melaksanakan fungsi mereka mengikut tindakan Bank Pusat Persekutuan Rusia dan Sberbank Rusia.

Ciri aktiviti Sberbank Persekutuan Rusia - Bekerja terutamanya dengan individu.

Tujuan Sberbank Rusia - tarikan dana daripada penduduk dan penyelesaian dan perkhidmatan tunai untuk individu, pelaksanaan rangkaian penuh perkhidmatan perbankan untuk entiti undang-undang dan individu.

Fungsi Sberbank Persekutuan Rusia:

▪ penempatan dana terkumpul ke dalam ekonomi;

▪ penggemblengan dana percuma sementara penduduk dan perusahaan;

▪ penyelesaian dan perkhidmatan tunai untuk penduduk;

▪ perkhidmatan kredit dan penyelesaian untuk penduduk;

▪ pemberian pinjaman kepada keperluan pengguna penduduk;

▪ terbitan, penjualan, pembelian sekuriti;

▪ penyediaan perkhidmatan komersial (seperti pemfaktoran, amanah, pajakan);

▪ pengeluaran kad plastik;

▪ perkhidmatan perundingan dan penyediaan maklumat ekonomi dan kewangan;

▪ penyelesaian antarabangsa bagi urus niaga pertukaran asing.

Operasi aktif Sberbank:

▪ operasi untuk menempatkan dana dalam sekuriti;

▪ pinjaman antara bank;

▪ pinjaman kepada entiti undang-undang dan individu. Bahagian terbesar dalam operasi aktif

Sberbank memiliki operasi untuk memberi pinjaman kepada penduduk (pinjaman untuk pembinaan, pembelian perumahan, pengangkutan, pembelian barangan isi rumah, yuran pengajian, dll.).

Operasi pasif Sberbank:

▪ pembentukan modal sendiri;

▪ penerimaan dan penyimpanan deposit awam;

▪ penerimaan deposit daripada entiti undang-undang;

▪ penjualan sekuriti kerajaan;

▪ penjualan deposit dan deposit simpanan.

65. BANK PERDAGANGAN: PATI DAN FUNGSI

Bank komersial - institusi kredit yang mempunyai hak eksklusif untuk menjalankan operasi perbankan tertentu.

Konsep institusi kredit ditakrifkan dalam Undang-undang Persekutuan "Mengenai Bank dan Aktiviti Perbankan".

Organisasi kredit - entiti undang-undang yang, untuk membuat keuntungan sebagai matlamat utama aktivitinya, berdasarkan lesen daripada Bank of Russia, mempunyai hak untuk menjalankan operasi perbankan yang diperuntukkan oleh undang-undang persekutuan.

Organisasi kredit boleh dibentuk berdasarkan sebarang bentuk pemilikan sebagai syarikat perniagaan, iaitu bank perdagangan boleh diwujudkan dalam bentuk syarikat saham bersama terbuka, syarikat saham bersama tertutup, syarikat liabiliti terhad.

Terdapat dua jenis institusi kredit di Rusia:

▪ bank perdagangan;

▪ organisasi kredit bukan bank. Organisasi kredit bukan bank menjalankan rangkaian operasi yang terhad.

Sebagai tambahan kepada bank perdagangan dan institusi kredit bukan bank, bank asing boleh didaftarkan di Rusia.

Operasi utama yang dijalankan oleh bank perdagangan ialah mengumpul modal, meletakkannya pada syarat yang menguntungkan, serta melaksanakan beberapa perkhidmatan kepada pelanggan.

Undang-undang persekutuan melarang bank perdagangan daripada terlibat dalam aktiviti perindustrian, insurans dan perdagangan.

Bank perdagangan, seperti mana-mana perusahaan, institusi, mempunyai struktur pengurusan tertentu.

Badan pentadbir utama ialah mesyuarat pemegang saham atau mesyuarat pemegang saham. Badan pentadbir tertinggi ialah mesyuarat pemegang saham. Badan pengurusan yang paling beroperasi ialah lembaga pengarah bank, yang dipilih pada mesyuarat pemegang saham bank. Lembaga bank diketuai oleh pengerusi, yang dipilih daripada kalangan ahli lembaga bank melalui undi rahsia. Fungsi bank perdagangan:

1) fungsi pengumpulan dan mobilisasi dana percuma sementara. Ia adalah salah satu fungsi bank yang paling penting. Bank perdagangan memainkan peranan utama dalam menarik dana percuma daripada semua ejen ekonomi dan menukarkannya kepada modal untuk menarik keuntungan. Dalam melaksanakan fungsi ini, bank bertindak sebagai peminjam;

2) fungsi pengantaraan kredit. Melaksanakan fungsi ini membantu mengembangkan pengeluaran, industri kewangan, memudahkan penciptaan inventori, mengembangkan permintaan pengguna, memudahkan aktiviti kewangan kerajaan, dan mengurangkan kos pengedaran;

3) fungsi perantara dalam membuat pembayaran dan penyelesaian;

4) fungsi mencipta alat pembayaran.

Sebagai tambahan kepada empat fungsi asas, fungsi tambahan bank perdagangan sering dibezakan - fungsi mengatur terbitan dan penempatan sekuriti. Ia dijalankan melalui operasi pelaburan dan sangat penting dalam sistem kredit yang anjal, yang merupakan syarat perlu untuk mengekalkan kadar pertumbuhan ekonomi yang agak stabil. Perluasan kepentingan fungsi ini telah membawa kepada fakta bahawa bank telah menjadi pesaing langsung bursa saham, yang melaluinya sebahagian besar jualan runcit sekuriti direalisasikan.

66. PRINSIP AKTIVITI BANK PERDAGANGAN

Prinsip pertama dan asas aktiviti bank perdagangan ialah bekerja dalam sumber yang ada. Bank perdagangan boleh membuat pembayaran bukan tunai memihak kepada bank lain, memberikan pinjaman kepada bank lain dan menerima wang secara tunai dalam had baki pada akaun korespondennya.

Bekerja dalam had sumber yang sebenarnya tersedia bermakna bank perdagangan mesti memastikan bukan sahaja surat-menyurat kuantitatif antara sumber dan pelaburan kreditnya, tetapi juga memastikan bahawa sifat aset bank sepadan dengan spesifik sumber yang telah digerakkan. Pertama sekali, ini terpakai kepada terma obligasi dan keperluan bank.

Untuk memastikan sara diri dan keuntungan, bank mesti berusaha untuk bersetuju dengan harga untuk menarik sumber dan keuntungan penempatan mereka. Menarik sumber yang mahal membayangkan bahawa bank mempunyai kawasan yang sangat menguntungkan untuk penempatan mereka, kerana jika tidak, ia akan mengalami kerugian daripada aktiviti terasnya. Kebergantungan tegar aset bank terhadap sifat liabilitinya harus diambil kira semasa menentukan piawaian ekonomi untuk aktiviti bank dan mengawal selia operasi mereka.

Dalam had sumber yang tersedia untuk bank, ia bebas untuk menjalankan operasi aktifnya. Sekatan pentadbiran mungkin bersifat sekali sahaja, kecemasan. Bank perdagangan boleh bekerja dalam had sumber yang sebenarnya ditarik, sambil mengekalkan kecairannya, hanya dengan tahap kebebasan ekonomi yang tinggi, digabungkan dengan tanggungjawab ekonomi penuh untuk hasil aktivitinya.

Prinsip kedua terpenting yang menjadi asas aktiviti bank perdagangan ialah kemerdekaan ekonomi yang lengkap, yang juga membayangkan tanggungjawab ekonomi bank terhadap hasil aktivitinya. Kebebasan ekonomi mengandaikan kebebasan pelupusan dana bank sendiri dan sumber yang menarik, pilihan bebas pelanggan dan pendeposit, dan pelupusan baki pendapatan selepas cukai. Perundangan perbankan semasa telah menyediakan semua bank perdagangan kebebasan ekonomi dalam pelupusan dana dan pendapatan mereka. Tanggungjawab ekonomi bank perdagangan tidak terhad kepada pendapatan semasa, tetapi juga meliputi modalnya. Bank perdagangan menanggung semua risiko daripada operasinya.

Prinsip ketiga ialah hubungan antara bank perdagangan dan pelanggannya dibina sebagai hubungan pasaran biasa. Apabila memberikan pinjaman, bank perdagangan memperoleh terutamanya daripada kriteria pasaran iaitu keuntungan, risiko dan kecairan. Tumpuan kepada "kepentingan negara" tidak serasi dengan sifat komersial kerja bank dan sudah pasti akan mengakibatkan krisis kecairan dan kesolvenan untuknya.

Prinsip keempat bank perdagangan ialah pengawalseliaan aktiviti bank boleh dijalankan hanya dengan kaedah ekonomi tidak langsung (dan bukan pentadbiran).. Negeri menentukan "peraturan permainan" untuk bank perdagangan, tetapi tidak boleh memberi mereka pesanan dan arahan mengenai arahan dan syarat untuk meletakkan dan menarik sumber.

67. JENIS-JENIS BANK PERDAGANGAN

Bank perdagangan boleh dikelaskan.

1. Mengikut jenis pemilikan. Bergantung kepada pemilikan modal, terdapat:

▪ negeri bank, apabila modal bank perdagangan adalah milik negara. Terdapat dua jenis bank negara: bank pusat dan bank perdagangan negeri;

▪ saham bersama bank - bentuk paling biasa pemilikan bank pada masa ini. Modal ekuiti bank tersebut dibentuk melalui penjualan saham. Bank perdagangan saham bersama dibahagikan kepada syarikat saham bersama terbuka, apabila terdapat penjualan saham terbuka, dan syarikat saham bersama tertutup, yang sahamnya diagihkan hanya di kalangan pengasasnya atau kalangan orang lain yang telah ditetapkan. Bentuk ini adalah progresif, kerana ia memungkinkan untuk mengembangkan bank melalui tarikan tambahan dana melalui penerbitan saham dan peningkatan yang sepadan dalam ekuiti;

▪ koperasi (kongsi) bank yang modalnya dibentuk melalui penjualan saham;

▪ perbandaran bank yang dibentuk atas perbelanjaan harta perbandaran (bandar) atau diuruskan oleh bandar. Tugas utama bank tersebut adalah untuk memenuhi keperluan bandar dalam perkhidmatan perbankan;

▪ bercampur bank, apabila modal bank itu sendiri menggabungkan bentuk pemilikan yang berbeza;

▪ bersama bank, atau bank dengan penyertaan modal asing, iaitu modal dibenarkan mereka kepunyaan peserta asing atau cawangan bank di negara lain.

2. Mengikut sifat aktiviti ekonomi adalah mungkin untuk memperuntukkan institusi perbankan yang mengeluarkan, komersial, khusus.

Emisif bank ialah bank yang mengeluarkan wang kertas (banknotes) dan merupakan pusat dan pengawal selia sistem perbankan (Central Bank).

Komersial bank ialah organisasi kredit yang menyediakan perkhidmatan kredit dan penyelesaian kepada perusahaan dan organisasi perindustrian, komersial dan lain-lain, serta penduduk.

Institusi perbankan khusus boleh terlibat dalam pemberian pinjaman kepada mana-mana jenis aktiviti tertentu. Ini termasuk gadai janji, pelaburan, simpanan, industri dan bank lain.

3. Dengan syarat pinjaman memperuntukkan kredit jangka pendek dan jangka panjang bank. Bank pinjaman jangka panjang, seperti bank gadai janji, mengeluarkan pinjaman untuk tempoh lebih daripada lima tahun. Bank kredit jangka pendek mengeluarkan pinjaman sehingga tiga tahun. Ini adalah, sebagai peraturan, bank perdagangan sejagat.

4. Atas dasar ekonomi bergantung pada industri yang bank berkhidmat di tempat pertama, terdapat industri, komersial, bank pertanian.

5. Mengikut wilayah bank dibahagikan kepada bank tempatan, persekutuan, republik dan antarabangsa.

6. Dibezakan mengikut saiz bank besar, sederhana dan kecil.

7. Mengikut volum dan kepelbagaian operasi bank dibahagikan kepada bank universal yang menjalankan semua jenis operasi dan melayani pelbagai pelanggan, dan bank khusus yang menumpukan pada menjalankan satu atau dua jenis operasi dan melayani pelanggan tertentu (gadai janji, pelaburan, bank inovasi, bank kredit pengguna, bank simpanan).

8. Dengan adanya rangkaian cawangan Perbezaan dibuat antara bank dengan dan tanpa cawangan.

68. JENIS-JENIS OPERASI DAN TRANSAKSI PERBANKAN

Fungsi bank direalisasikan melalui operasi mereka. Menurut Undang-undang Persekutuan Persekutuan Rusia pada 3 Februari 1996 No. 17-FZ "Mengenai Bank dan Aktiviti Perbankan", operasi perbankan termasuk:

▪ menarik dana daripada individu dan entiti undang-undang kepada deposit (atas permintaan dan untuk tempoh tertentu);

▪ penempatan dana terkumpul bagi pihak anda sendiri dan atas perbelanjaan anda sendiri;

▪ membuka dan menyelenggara akaun bank untuk individu dan entiti undang-undang;

▪ menjalankan penyelesaian bagi pihak individu dan entiti undang-undang, termasuk bank koresponden, pada akaun bank mereka;

▪ pengumpulan dana, bil, dokumen pembayaran dan penyelesaian serta perkhidmatan tunai untuk individu dan entiti undang-undang;

▪ pembelian dan penjualan mata wang asing dalam bentuk tunai dan bukan tunai;

▪ tarikan deposit dan penempatan logam berharga;

▪ pengeluaran jaminan bank;

▪ membuat pemindahan wang bagi pihak individu tanpa membuka akaun bank (kecuali untuk pemindahan pos). Sebagai tambahan kepada perkara di atas, bank mempunyai hak untuk menjalankan transaksi berikut: mengeluarkan jaminan untuk pihak ketiga, menyediakan pemenuhan obligasi secara tunai; pengurusan amanah dana dan harta lain di bawah perjanjian dengan entiti undang-undang dan individu; menjalankan urus niaga dengan logam berharga dan batu berharga; memajakkan kepada individu dan entiti undang-undang premis khas atau peti besi yang terletak di dalamnya untuk menyimpan dokumen dan barang berharga; operasi pajakan; penyediaan perkhidmatan perundingan dan maklumat.

Organisasi kredit berhak untuk menjalankan transaksi lain mengikut undang-undang Persekutuan Rusia.

Semua operasi perbankan dan urus niaga lain dijalankan dalam rubel, dan dengan adanya lesen yang sesuai dari Bank of Russia - dalam mata wang asing. Peraturan untuk menjalankan operasi perbankan, termasuk sokongan material dan teknikal mereka, ditetapkan oleh Bank of Russia mengikut undang-undang persekutuan.

Organisasi kredit dilarang daripada terlibat dalam aktiviti pengeluaran, perdagangan dan insurans.

Bank perdagangan mempunyai hak untuk mengeluarkan, membeli, menjual, merekod, menyimpan sekuriti, transaksi yang tidak memerlukan lesen khas mengikut undang-undang persekutuan, dan juga mempunyai hak untuk melaksanakan pengurusan amanah sekuriti ini di bawah perjanjian dengan individu. dan entiti undang-undang.

Terdapat tiga kumpulan operasi bank perdagangan: pasif, aktif dan komisen-perantara.

Pembahagian operasi perbankan kepada pasif dan aktif adalah berdasarkan pengaruhnya terhadap pembentukan dan penempatan sumber perbankan.

Sumber bank - ini adalah jumlah wang yang ada padanya dan boleh digunakan olehnya untuk menjalankan operasi aktif.

Akibat operasi pasif baki tunai pada akaun pasif kunci kira-kira bank meningkat.

Operasi Aktif membawa kepada peningkatan dana dalam akaun aktif.

Terdapat hubungan rapat antara operasi pasif dan aktif bank perdagangan. Untuk operasi yang berjaya, bank mesti memastikan penyelarasan operasi pasif dan aktif.

69. OPERASI PASIF BANK PERDAGANGAN

Di bawah operasi pasif merujuk kepada operasi bank sedemikian, akibatnya sumber mereka dicipta.

К operasi pasif bank termasuk:

1) tarikan dana kepada penyelesaian dan akaun semasa entiti undang-undang dan individu;

2) membuka akaun mendesak warga dan organisasi;

3) terbitan sekuriti;

4) pinjaman yang diterima daripada bank lain. Semua operasi pasif bank yang berkaitan dengan pengumpulan dana, bergantung pada kandungan ekonominya, dibahagikan seperti berikut: deposit, termasuk mendapatkan pinjaman antara bank; terbitan (peletakan saham atau sekuriti bank).

Sumber bank terdiri daripada dana yang dipinjam dan ekuiti.

Ekuiti - ini adalah dana yang dimiliki secara langsung oleh bank, berbeza dengan dana pinjaman yang telah ditarik oleh bank untuk seketika. Modal ekuiti bank melaksanakan beberapa fungsi penting: perlindungan, operasi, pengawalseliaan.

Dana (modal) bank sendiri terdiri daripada modal dibenarkan dan keuntungan, dari mana bank membayar cukai, membentuk rizab dan dana lain, dan membayar dividen kepada pemegang sahamnya dalam jumlah yang tinggal.

Pengurusan ekuiti memainkan peranan penting dalam memastikan kemampanan liabiliti dan keuntungan bank. Salah satu cara menguruskan modal bank sendiri ialah dasar dividen.

Bank utama digunakan secara meluas terbitan saham sebagai cara yang berkesan untuk mengumpul dana. Isu bank perdagangan saham biasaDan saham keutamaan.

Dalam amalan asing, untuk meningkatkan jumlah modal ekuiti, ia sering digunakan terbitan bon.

Rizab bank dibentuk dengan mengorbankan keuntungannya dan termasuk: tabung rizab, bertujuan untuk menampung kerugian besar; dana rizab untuk susut nilai sekuriti, dana yang digunakan untuk menampung kerugian yang timbul daripada kejatuhan harga sekuriti; rizab pinjaman, digunakan untuk membayar balik kemungkinan kerugian pinjaman dan dikaitkan dengan perbelanjaan bank; dana pembangunan ekonomi, dibentuk dalam jumlah yang ditetapkan oleh mesyuarat pemegang saham, dan bertujuan untuk pembangunan bank.

Dana yang terlibat menduduki tempat utama dalam struktur sumber perbankan. Dana yang ditarik mengikut kaedah pengumpulannya dibahagikan kepada deposit dan dana menarik lain. Sebahagian besar dana yang diperoleh oleh bank perdagangan adalah deposit.

Amalan perbankan moden dicirikan oleh pelbagai jenis deposit (deposit) dan, dengan itu, akaun deposit: deposit permintaan, deposit masa, deposit simpanan, deposit dalam sekuriti.

Deposit juga boleh diklasifikasikan mengikut terma, kategori penyimpan, syarat untuk mendeposit dan mengeluarkan dana, faedah yang dibayar, kemungkinan mendapat faedah atas operasi bank yang aktif, dsb.

Dana pinjaman lain ialah sumber yang bank terima dalam bentuk pinjaman atau dengan menjual obligasi hutangnya sendiri di pasaran wang. Dana yang dipinjam lain berbeza daripada deposit kerana ia diperoleh di pasaran secara kompetitif. Biasanya ini adalah jumlah yang besar, yang mana transaksi yang sepadan dianggap borong.

Dalam keadaan moden, sumber utama dana bank perdagangan adalah deposit organisasi dan deposit antara bank.

70. OPERASI AKTIF BANK PERDAGANGAN

Operasi Aktif - ini adalah operasi di mana bank meletakkan sumber pada pelupusan mereka. Dengan membuat operasi aktif, bank mesti menyelesaikan dua masalah yang saling berkaitan: bagaimana untuk mencapai keuntungan maksimum yang mungkin dan memastikan kecairan modal yang dilaburkan.

Operasi aktif dibahagikan kepada dua jenis: operasi kredit dan pelaburan.

Operasi kredit - ini ialah hubungan antara pemberi pinjaman dan peminjam untuk memberikan yang pertama hingga yang terakhir dengan jumlah wang tertentu mengikut syarat pembayaran, segera, pembayaran balik, keselamatan. Urus niaga kredit terbahagi kepada aktif и pasif.

Urus niaga kredit boleh dijalankan dalam dua bentuk - dalam bentuk pinjaman dan bentuk deposit. Operasi kredit boleh dijalankan oleh bank dan entiti perniagaan lain.

Pinjaman bank terbahagi kepada langsung и tidak langsung. Pinjaman langsung - ini ialah hubungan kredit entiti perniagaan secara langsung dengan bank.

Pinjaman tidak langsung bermakna bahawa hubungan kredit timbul terlebih dahulu antara entiti perniagaan, yang kemudiannya memohon kepada bank untuk pinjaman.

Jenis utama pinjaman bank tidak langsung adalah transaksi dengan bil, pemfaktoran, pajakan.

Pemberian pinjaman bank dijalankan dengan mematuhi prinsip-prinsip pinjaman yang ketat. Ini termasuk pemulihan semula pinjaman, segera, keselamatan pinjaman (di Rusia, jenis keselamatan berikut digunakan - ikrar, jaminan bank, penjamin, liabiliti insurans peminjam untuk pembayaran balik pinjaman).

Harga kredit - kadar faedah bank. Oleh kerana peratusan ini, bank menanggung kosnya dan mendapat keuntungan. Beberapa faktor mempengaruhi kadar faedah:

▪ permintaan untuk kredit daripada peminjam;

▪ kadar pembiayaan semula Bank Pusat Persekutuan Rusia;

▪ tempoh pinjaman;

▪ jenis pinjaman;

▪ kadar faedah purata di pasaran kredit antara bank;

▪ keadaan peredaran wang dalam negara (semasa tempoh inflasi, kadar faedah meningkat, semasa tempoh deflasi, ia jatuh).

Pinjaman bank boleh dikelaskan mengikut kriteria berikut:

▪ mengikut terma pinjaman, pinjaman dibahagikan kepada jangka pendek, jangka sederhana dan jangka panjang;

▪ mengikut jenis keselamatan - terjamin dan tidak terjamin;

▪ mengikut jenis peminjam - pertanian, perindustrian, perbandaran, komersial, dsb.;

▪ mengikut bidang penggunaan - untuk pembentukan modal kerja, pelaburan, untuk menghapuskan kesulitan kewangan sementara, eksport, import, dsb.;

▪ mengikut saiz - kecil, sederhana, besar;

▪ melalui kaedah peruntukan - bil pertukaran, menggunakan akaun terbuka, bermusim, dsb. Untuk mengeluarkan pinjaman kepada pelanggan, akaun pinjaman dibuka

akaun: akaun pinjaman mudah, akaun pinjaman khas, akaun semak.

Operasi pelaburan bank Ia adalah pelaburan wang jangka panjang untuk mendapatkan keuntungan. Bank bertindak sebagai pelabur, melabur sumber dalam sekuriti atau memperoleh hak untuk aktiviti ekonomi bersama. Operasi ini menjana pendapatan bagi bank melalui penyertaan langsung dalam penciptaan keuntungan. Pelbagai operasi pelaburan bank melabur dalam bangunan, peralatan premis perbankan yang diperlukan untuk memastikan keadaan untuk aktiviti perbankan.

71. JENIS DAN TUJUAN AKAUN BANK

Berdasarkan perjanjian akaun bank, bergantung pada jenis aktiviti dan sumber pembiayaan mereka, pelbagai jenis akaun boleh dibuka untuk pelanggan: penyelesaian, semasa, belanjawan, deposit, pinjaman, dll. Jenis akaun yang dibuka dengan bank untuk pelanggan ditentukan terlebih dahulu oleh status undang-undang dan sifat aktiviti mereka.

Akaun adalah akaun utama syarikat. Ia dibuka kepada perusahaan, tanpa mengira bentuk pemilikan, yang mempunyai hak entiti undang-undang. Ia direka untuk membuat penyelesaian, terutamanya untuk perniagaan terasnya.

Akaun semasa menumpukan keputusan semua operasi perbankan pada aktiviti utama. Baki pada akaun menunjukkan dana percuma yang tersedia untuk pemiliknya.

Kebanyakan bank Rusia tidak mengenakan bayaran untuk penyelesaian perkhidmatan akaun entiti undang-undang.

Akaun semasa terbuka kepada perusahaan yang tidak mempunyai ciri-ciri yang memberi hak untuk memiliki akaun semasa. Operasi berikut dijalankan pada akaun ini: pemindahan dana daripada akaun semasa syarikat utama untuk pengeluaran gaji dan perbelanjaan perjalanan; mengeluarkannya; pemindahan bukan tunai kepada deposit warganegara, serta potongan daripada gaji.

akaun belanjawan dibuka kepada organisasi (perusahaan) yang dibiayai daripada belanjawan persekutuan (dana belanjawan tambahan). Bergantung pada jenis urus niaga yang diakaunkan, ia dibahagikan kepada hasil, perbelanjaan, akaun semasa belanjawan tempatan dan akaun semasa dana tambahan belanjawan.

Dana yang diterima pada akaun adalah tertakluk kepada penggunaan yang ditetapkan secara ketat bagi pihak pihak berkuasa kewangan selaras dengan objektif aktiviti perusahaan ini. Dengan persetujuan pihak-pihak, bayaran boleh dikenakan ke atas baki dana pada akaun yang ditentukan.

Akaun deposit orang sah (individu) dibuka untuk penyimpanan untuk tempoh masa tertentu sebahagian daripada dana perusahaan atas permintaannya di bank servis atau di mana-mana bank lain. Dana ini dikreditkan dengan memindahkan jumlah yang sepadan daripada akaun penyelesaian dan semasa.

Selaras dengan undang-undang "Mengenai Bank dan Aktiviti Perbankan" dan "Mengenai Insurans Deposit Individu di Bank Persekutuan Rusia", operasi yang berkaitan dengan akaun deposit hanya boleh dijalankan oleh bank yang mempunyai lesen khas untuk menarik dana daripada individu dalam deposit dalam rubel atau mata wang asing. Tanggungjawab untuk pembayaran jumlah yang diterima dan faedah terakru atas deposit terletak pada bank perdagangan.

Akaun pinjaman boleh dibuka kepada entiti undang-undang untuk mencerminkan kepada mereka jumlah pinjaman yang dikeluarkan oleh bank. Pengeluaran pinjaman dijalankan dengan memindahkan jumlah daripada akaun pinjaman ke akaun penyelesaian (semasa) pelanggan bank. Urus niaga ini didokumenkan perjanjian pinjaman.

Perjanjian pinjaman adalah dua hala. Dalam kes ini, peminjam bertanggungjawab untuk melakukan tindakan tertentu untuk mengembalikan yang diterima, dan bank mempunyai hak untuk menuntut pelaksanaan perjanjian pinjaman.

Peraturan perbankan mengawal pembukaan jenis akaun lain, seperti pertukaran asing, urus niaga sekuriti, kad bank, dsb., mengikut jenis operasi perbankan.

72. PERKHIDMATAN PENYELESAIAN TUNAI

Perkhidmatan penempatan - ini adalah perkhidmatan untuk pelaksanaan operasi penyelesaian melalui rangkaian penyelesaian, di mana bank perdagangan adalah peserta mengikut teknologi penyelesaian yang digunakan. Penyelesaian melibatkan penerimaan dokumen penyelesaian daripada pembayar, pemprosesan, penghantaran, membawa dana kepada penerima akhir, mengkreditkannya ke akaun bank dan mengeluarkan penyata tentang keadaan akaun kepada pemiliknya.

Untuk penempatan, perusahaan dan organisasi dibuka di bank penyelesaian atau akaun semasa. Akaun ini bertujuan dan digunakan untuk mengkreditkan hasil daripada jualan produk (kerja dan perkhidmatan), merekodkan pendapatan mereka daripada operasi bukan jualan, jumlah pinjaman yang diterima dan pendapatan lain, membuat penyelesaian dengan pembekal, belanjawan untuk cukai dan pembayaran yang setara, dengan pekerja dan pekerja untuk upah dan bayaran lain, serta untuk pembayaran berdasarkan keputusan mahkamah dan badan lain yang mempunyai hak untuk membuat keputusan mengenai kutipan dana daripada akaun entiti undang-undang dengan cara yang tidak dapat dipertikaikan.

Untuk membuka akaun penyelesaian (semasa), perlu membuat kesimpulan dengan bank perjanjian akaun bank, di mana bank berjanji untuk menerima dan mengkreditkan dana yang diterima ke akaun, melaksanakan perintah pelanggan untuk memindahkan dan mengeluarkan jumlah yang sepadan daripada akaun dan menjalankan operasi lain pada akaun.

Untuk membuka penyelesaian (akaun semasa), satu set dokumen disediakan kepada bank, yang termasuk: permohonan untuk membuka akaun, sijil pendaftaran negeri, salinan dokumen konstituen yang mengesahkan status entiti undang-undang, sijil pendaftaran dengan pihak berkuasa cukai, dsb.

Penutupan akaun penyelesaian (semasa) dijalankan berdasarkan penamatan perjanjian akaun bank, yang mungkin atas permintaan pelanggan pada bila-bila masa.

Perkhidmatan tunai menganggap bahawa bank mengeluarkan dan menerima wang tunai daripada pelanggan. Prosedur dan syarat untuk penghantaran wang tunai ditetapkan oleh bank untuk setiap perusahaan mengikut persetujuan dengan ketuanya, berdasarkan keperluan untuk mempercepatkan pusing ganti wang dan penerimaan tepat pada masanya di meja tunai bank.

Di meja tunai perusahaan, wang tunai boleh disimpan dalam had yang ditetapkan oleh bank dalam perjanjian dengan ketua perusahaan setiap tahun. Perniagaan dikehendaki mendepositkan semua wang tunai yang melebihi had yang ditetapkan dengan bank. Pengecualian dibuat hanya untuk pengeluaran gaji, bayaran sosial dan biasiswa, yang boleh disimpan di meja tunai perusahaan untuk tidak lebih daripada tiga hari bekerja, termasuk hari wang diterima daripada bank.

Bank sekurang-kurangnya sekali setiap dua tahun menyemak pematuhan prosedur untuk menjalankan transaksi tunai oleh pelanggan mereka. Julat perusahaan yang tertakluk kepada pengesahan ditentukan oleh ketua bank.

Semasa audit, perkara berikut dipertimbangkan: kesempurnaan pengeposan wang tunai yang diterima daripada bank; kesempurnaan penghantaran wang ke meja tunai bank; pematuhan syarat yang dipersetujui dengan bank untuk membelanjakan wang tunai yang diterima di meja tunai; pematuhan dengan jumlah maksimum penyelesaian tunai yang ditetapkan antara entiti undang-undang; pematuhan had tunai.

73. KLASIFIKASI PINJAMAN BANK

Selalunya, pinjaman dikelaskan mengikut kriteria berikut:

▪ tujuan (tujuan pinjaman);

▪ kawasan penggunaan;

▪ syarat penggunaan;

▪ peruntukan;

▪ kaedah pengeluaran dan pembayaran balik;

▪ jenis kadar faedah.

Ke destinasi pinjaman bank boleh dibahagikan kepada kumpulan berikut: perindustrian, pertanian, perdagangan, pelaburan, pengguna, gadai janji.

Perindustrian disediakan kepada perusahaan dan organisasi untuk pembangunan pengeluaran, meliputi kos pembelian bahan, dsb.

pertanian diberikan kepada petani, ladang petani untuk memudahkan aktiviti mereka dalam mengusahakan tanah, menuai, dll.

Pengguna pinjaman diberikan kepada individu untuk menampung keperluan mendesak, pembaikan dan pembelian pangsapuri, rumah, dsb.

gadai janji pinjaman dikeluarkan bercagar oleh hartanah untuk tujuan membina, memperoleh atau mengubahsuai perumahan.

Bergantung pada kawasan penggunaan pinjaman bank boleh terdiri daripada dua jenis: pinjaman untuk pembiayaan modal tetap atau kerja. Seterusnya, pinjaman modal kerja dibahagikan kepada pinjaman dalam sfera pengeluaran dan sfera peredaran. Mengikut syarat penggunaan, pinjaman bank adalah oncol (atas permintaan) и mendesak.

Pinjaman atas panggilan tertakluk kepada pemulangan dalam tempoh yang ditetapkan selepas menerima pemberitahuan rasmi daripada pemiutang.

Pinjaman berjangka diambil untuk dibahagikan kepada jangka pendek, sederhana dan panjang.

Berdasarkan cagaran, pinjaman dibahagikan kepada tidak terjamin (kosong) dan terjamin. Bergantung pada jenis keselamatan, mereka biasanya dibahagikan kepada cagaran, dijamin и diinsuranskan. Pemilihan Diterima kaya, kurang berkemampuan и pinjaman tidak bercagar.

pinjaman terjamin - Pinjaman yang dijamin dengan cagaran.

Kategori pinjaman bercagar termasuk pinjaman yang dikeluarkan di bawah jaminan Kerajaan Persekutuan Rusia, entiti konstituen Persekutuan Rusia, jaminan Bank Rusia.

Pinjaman tidak bercagar - pinjaman bercagar dengan cagaran yang tidak memenuhi sekurang-kurangnya satu daripada keperluan cagaran untuk pinjaman bercagar.

Pinjaman tidak bercagar - pinjaman yang tidak bercagar atau bercagar dalam bentuk cagaran yang tidak memenuhi syarat cagaran bagi pinjaman bercagar.

Mengikut kaedah pengeluaran, pinjaman bank boleh dibahagikan kepada pinjaman yang bersifat pampasan dan pembayaran.

Pampasan pinjaman melibatkan hala tuju dana pinjaman ke akaun semasa peminjam untuk membayar balik perbelanjaan yang ditanggung olehnya sebelum ini. Intipati bayaran pinjaman itu terdiri daripada fakta bahawa peminjam, seperti yang perlu, menyediakan bank dengan penyelesaian dan dokumen pembayaran yang datang kepadanya dan dana pinjaman diterima terus untuk membayar dokumen-dokumen ini.

Mengikut kaedah pembayaran balik, pinjaman bank terbahagi kepada dibayar balik sekali gus, dibayar balik secara ansuran.

Mengikut jenis kadar faedah, pinjaman bank boleh dibahagikan kepada pinjaman dengan kadar faedah tetap atau terapung.

74. OPERASI PAJAKAN

Pajakan bermaksud satu bentuk pajakan jangka panjang yang berkaitan dengan pemindahan harta (iaitu, objek, objek) untuk digunakan untuk aktiviti keusahawanan.

Memajak barang mungkin terdapat apa-apa perkara yang tidak boleh digunakan, iaitu perusahaan, kompleks hartanah, bangunan, struktur, peralatan, kenderaan dan harta alih dan tak alih lain yang boleh digunakan untuk aktiviti perniagaan, kecuali harta yang dilarang oleh undang-undang persekutuan untuk edaran bebas, dan harta yang mana prosedur khas untuk peredaran ditubuhkan, serta plot tanah dan objek semula jadi.

Dalam kandungan ekonominya, pajakan adalah kategori yang lebih luas daripada konsep sewa yang mudah.

Sebenarnya pajakan - ini adalah kompleks tunggal tiga operasi yang dilakukan secara serentak: sewa, pinjaman dan bekalan bahan dan teknikal perusahaan.

Di Persekutuan Rusia, operasi pajakan dikawal oleh Kanun Sivil Persekutuan Rusia dan Undang-undang Persekutuan "Mengenai Pajakan".

Urus niaga pemajakan melibatkan: pemberi pajak, pemajak dan penjual aset yang dipajak.

pemajak ialah entiti ekonomi atau usahawan individu yang terlibat dalam aktiviti pajakan, iaitu memindahkan harta yang diperoleh khas untuk tujuan ini di bawah perjanjian pajakan. Dalam erti kata lain, pemberi pajak adalah pemberi pajak harta.

pemajak - ini ialah warganegara atau entiti ekonomi yang menerima harta untuk digunakan di bawah perjanjian pajakan. Oleh itu, penyewa adalah penyewa.

Penjual harta yang dipajak - entiti ekonomi - pengeluar mesin dan peralatan, serta entiti ekonomi lain atau warganegara yang menjual harta yang menjadi subjek pajakan.

Pajakan mempunyai dua bentuk:

▪ dalaman;

▪ antarabangsa.

Di bawah pajakan dalaman, pemajak, pemajak dan penjual adalah pemastautin Persekutuan Rusia. Dalam pajakan antarabangsa, pemajak atau pemajak adalah bukan pemastautin Persekutuan Rusia.

Jenis-jenis pajakan adalah:

▪ jangka panjang (sehingga 3 tahun);

▪ jangka sederhana (dari 1,5 hingga 3 tahun);

▪ jangka pendek.

Jenis-jenis pajakan adalah:

▪ kewangan;

▪ segera.

pajakan kewangan berlaku terus dan pulangkan.

Pajakan langsung adalah lebih baik apabila pemajak perlu melengkapkan semula potensi teknikal sedia ada. Di bawah urus niaga ini, pemberi pajak menyediakan 100% pembiayaan bagi harta yang diperoleh.

Essence pajakan balik di mana pemberi pajak memperoleh harta daripada pemajak dan segera memberikan harta ini kepadanya secara pajakan.

Pemajak memilih pajakan operasi, sebagai peraturan, dalam dua kes:

▪ apabila dia memerlukan harta yang dipajak hanya untuk sementara waktu, sebagai contoh, untuk melaksanakan kerja sekali atau untuk melaksanakan satu projek individu;

▪ apabila harta yang dipajak tertakluk kepada keusangan yang cepat dan pemajak menganggap bahawa selepas tamat tempoh perjanjian pajakan operasi, harta baharu yang lebih maju dan cekap akan muncul.

Dari segi kandungan ekonomi, pemajakan merujuk kepada pelaburan langsung, di mana pemajak diwajibkan membayar balik pemberi pajak untuk kos pelaburan (perbelanjaan) yang ditanggung dalam bentuk material dan kewangan, dan membayar imbuhan.

75. OPERASI GADAI

Gadai ialah ikrar hartanah untuk menjamin tuntutan kewangan pemiutang (mortgagor) kepada penghutang (mortgagor).

Terdapat konsep gadai janji yang lain.

Gadai Ini adalah pinjaman yang dijamin oleh hartanah. Di Persekutuan Rusia, prosedur untuk melaksanakan gadai janji dikawal oleh Undang-undang Persekutuan "Mengenai Gadai Janji (Ikrar Harta Tanah)".

Gadai janji ditubuhkan pada harta yang dimiliki oleh penggadai berdasarkan pemilikan atau pengurusan ekonomi.

Harta di mana gadai janji telah ditubuhkan hendaklah kekal dengan penggadai dalam milikan dan penggunaannya.

Gadai janji boleh diwujudkan ke atas harta yang berada dalam pemilikan bersama (tanpa menentukan bahagian setiap pemilik dalam hak pemilikan) dengan persetujuan semua pemilik. Persetujuan mesti diberikan secara bertulis.

Subjek gadai janji ditentukan dalam perjanjian, menunjukkan nama, lokasi dan perihalannya mencukupi untuk mengenal pasti subjek ini.

Perjanjian gadai janji mesti menyatakan hak berdasarkan mana harta yang menjadi subjek gadai janji adalah kepunyaan penggadai, dan nama badan untuk pendaftaran negeri hak kepada harta tak alih yang mendaftarkan hak penggadai ini.

Penilaian subjek gadai janji ditentukan mengikut undang-undang Persekutuan Rusia dengan persetujuan antara pemberi gadai janji dan penerima gadai janji.

Apabila harta negeri dan perbandaran digadaikan, penilaiannya dijalankan mengikut keperluan yang ditetapkan oleh undang-undang persekutuan dan mengikut cara yang ditentukan olehnya.

Perjanjian gadai janji mesti disahkan dan tertakluk kepada pendaftaran negeri. Kegagalan untuk mematuhi peraturan mengenai notari dan pendaftaran negeri bagi perjanjian gadai janji akan mengakibatkan ketidaksahihannya.

Perjanjian gadai janji dianggap selesai dan mula berkuat kuasa dari saat pendaftaran negerinya.

Hak pemegang gadaian di bawah obligasi yang dijamin oleh gadai janji dan di bawah perjanjian gadai janji boleh diperakui gadai janji.

Bon gadai janji ialah sekuriti berdaftar yang memperakui hak berikut pemilik sahnya:

▪ hak untuk menerima prestasi di bawah obligasi kewangan yang dijamin oleh gadai janji harta yang dinyatakan dalam perjanjian gadai janji;

▪ hak sandaran ke atas harta yang ditentukan. Orang yang berhutang di bawah gadaian adalah penghutang untuk obligasi yang dijamin oleh gadai janji dan penggadai.

Bon gadai janji disediakan oleh pemberi gadai janji, dan jika dia adalah pihak ketiga, juga oleh penghutang di bawah obligasi yang dijamin oleh gadai janji.

Bon gadai janji dikeluarkan kepada penerima gadai janji awal oleh badan yang menjalankan pendaftaran negeri gadai janji selepas pendaftaran negeri gadai janji.

Dalam proses pinjaman gadai janji, adalah penting untuk menganalisis keadaan dan kecekapan pinjaman. Analisis sedemikian dijalankan dengan cara tradisional dan menggunakan nisbah kewangan, dengan peranan utama dimainkan oleh nisbah hutang gadai janji dan pemalar gadai janji.

Untuk pinjaman gadai janji dibayar sepenuhnya, pemalar gadai janji mestilah lebih besar daripada kadar faedah nominal untuk pinjaman. Lebihan pemalar gadai janji melebihi kadar faedah memastikan pembayaran balik amaun pokok pinjaman.

76. OPERASI PEMfaktoran

Pemfaktoran (daripada faktor Inggeris - ejen, pengantara, broker) ialah aktiviti bank perantara atau syarikat pemfaktoran untuk mengutip dana daripada penghutang pelanggannya dan menguruskan tuntutan hutangnya.

Terdapat tiga pihak yang terlibat dalam transaksi pemfaktoran:

1) syarikat pemfaktoran (atau jabatan pemfaktoran bank);

2) pelanggan (pemiutang, pembekal barang);

3) perusahaan (firma) ialah pengguna barang.

Matlamat utama perkhidmatan pemfaktoran -

kutipan akaun belum terima pelanggannya dan kutipan bayaran yang perlu dibayar untuk memihak kepada mereka.

Dalam amalan dunia, terdapat perkara berikut jenis operasi pemfaktoran:

▪ pemfaktoran dengan dan tanpa pembiayaan;

▪ pemfaktoran terbuka dan tertutup;

▪ tanpa rekursa dan dengan rekursa;

▪ domestik dan antarabangsa, dsb.

Apabila pemfaktoran dengan pembiayaan pelanggan menyerahkan kepada faktor perantara hak untuk menerima bayaran seterusnya daripada pembeli. Faktor perantara memberi pelanggan kredit dalam bentuk pembayaran awal untuk barang yang dihantar.

Di bawah pemfaktoran tanpa pembiayaan memahami kutipan oleh faktor perantara akaun belum terima pelanggan. Dalam kes ini, pelanggan syarikat pemfaktoran atau bank, setelah menghantar produk, membentangkan invois kepada pembelinya melalui faktor perantara, yang tugasnya adalah untuk menerima bayaran yang perlu dibayar memihak kepada pelanggan dalam terma yang dipersetujui oleh pelanggan dan dinyatakan dalam kontrak perniagaan tersebut.

Pemfaktoran terbuka - ini adalah sejenis pemfaktoran di mana pembayar (penghutang) dimaklumkan tentang penyertaan dalam pengiraan faktor perantara. Pemberitahuan dilakukan dengan menulis pada invois tentang arah pembayaran kepada faktor.

pada tertutup atau sulitDalam pemfaktoran, pembeli tidak dimaklumkan sama sekali tentang penyerahan tuntutan oleh pembekal kepada faktor perantara. Dalam kes ini, penghutang menyelesaikan pembayaran dengan pembekal sendiri, dan yang terakhir, selepas menerima bayaran, mesti memindahkan bahagian yang sepadan dengan syarikat pemfaktoran untuk membayar balik pinjaman.

Pemfaktoran bukan rekursa bermakna faktor perantara, apabila pembeli membayar bil dalam tempoh tertentu, mesti membayar semua kos kutipan hutang memihak kepada pemiutang (pembekal). Dalam kes ini, pembekal tidak menanggung risiko faktor belum terima yang dijual olehnya.

Kontrak antara pelanggan dan faktor perantara juga boleh memperuntukkan hak rekursa, iaitu hak faktor untuk memulangkan kepada pelanggan invois yang dibayar oleh pembeli dengan keperluan untuk membayar balik pinjaman.

Bezakan pemfaktoran dalaman, apabila pembekal, pelanggannya dan bank yang menjalankan operasi pemfaktoran terletak dalam negara yang sama. Pada pemfaktoran eksport (antarabangsa). pembekal, pelanggannya dan bank yang menjalankan operasi pemfaktoran terletak di negara yang berbeza.

Syarikat pemfaktoran Barat moden bukan sahaja memberi pinjaman kepada pelanggan mereka, tetapi juga menyediakan mereka dengan pelbagai jenis perkhidmatan: menyimpan akaun belum terima; menjalankan perundingan mengenai pasaran jualan, harga jualan, organisasi penyelesaian, kesimpulan kontrak perniagaan; menjalankan perkhidmatan undang-undang, pengangkutan, penyimpanan, pengiklanan, insurans dan lain-lain.

Di bawah keadaan ini, pemfaktoran menjadi sistem universal perkhidmatan pelanggan kewangan, dan ia dipanggil konvensional.

77. OPERASI AMANAH

Operasi amanah - ini adalah perkhidmatan perbankan untuk pelanggan yang ingin melupuskan dana percuma mereka dengan faedah yang paling besar, hubungan antara bank dan pelanggan, di mana bank memikul tanggungjawab untuk melupuskan harta yang memihak kepada prinsipal atau pihak ketiga.

Dengan membuat perjanjian amanah, prinsipal mengarahkan bank untuk menguruskan dana percuma buat sementara waktu untuk memperoleh pendapatan maksimum. Pada masa yang sama, pelanggan kekal sebagai pemilik penuh mereka, bank hanya diberi kuasa untuk melupuskan dana ini untuk tempoh tertentu.

Urus niaga amanah terbahagi kepada tiga kategori utama:

1) perkhidmatan amanah peribadi (untuk warganegara individu);

2) perkhidmatan amanah institusi yang disediakan berdasarkan, pertama, perjanjian antara pengeluar obligasi hutang jangka panjang atau penggadai dan entiti undang-undang yang menguruskan obligasi ini; kedua, perjanjian antara syarikat pemilik dan syarikat amanah yang menawarkan perkhidmatan yang layak untuk pengurusan harta ini;

3) perkhidmatan jenis "amanah induk" (disediakan oleh bank kepada dana pencen atau sekumpulan syarikat lain dengan menguruskan akaun am pemegang amanah untuk memaksimumkan pendapatan mereka). Perkhidmatan amanah induk disediakan kepada syarikat yang mengumpul dana untuk pemegang saham mereka (biasanya untuk tujuan pencen) dan ingin menerima pendapatan yang lebih tinggi.

Yang paling biasa ialah perkhidmatan amanah peribadi berikut:

▪ amanah berwasiat, disediakan atas dasar kehendak warganegara;

▪ tidak boleh ditarik balik amanah yang dibuat melalui perjanjian di mana peneroka tidak boleh menamatkannya у kontrak dan rampas harta yang dipercayai;

▪ amanah yang boleh dibatalkan, disediakan oleh perjanjian yang boleh ditamatkan oleh prinsipal pada bila-bila masa. Mengikut sifat pelupusan harta yang diamanahkan, amanah dibahagikan kepada aktif dan pasif. Hartanah yang terletak di amanah yang aktif, anda boleh menjual, meminjamkan atau gadai janji tanpa kebenaran tambahan daripada prinsipal.

Amanah Pasif adalah perkhidmatan untuk pengurusan harta tertentu yang boleh dijual atau digadaikan oleh pemegang amanah.

Yang paling biasa ialah perkhidmatan amanah berikut yang disediakan oleh bank:

▪ mengekalkan akaun bank peribadi pelanggan;

▪ pengurusan sekuriti pelanggan untuk tujuan penjualan yang menguntungkan, mendapatkan pendapatan terjamin, dan menggantikan beberapa sekuriti dengan yang lain;

▪ kutipan pendapatan untuk faedah pelanggan;

▪ menjalankan fungsi depositari, serta menjalankan operasi yang mengiringi aktiviti ini;

▪ pengurusan operasi sementara syarikat sekiranya berlaku penyusunan semula.

Jabatan amanah bank biasanya melaksanakan jenis perkhidmatan berikut:

▪ penyimpanan wang tunai, sekuriti dan barang berharga lain;

▪ mengekalkan dokumen perakaunan pelanggan yang diwakili oleh syarikat individu;

▪ menerima bayaran bagi pihak pelanggan melalui proksi, termasuk faedah, dividen, bayaran pajakan;

▪ pembelian dan penjualan sekuriti atas perbelanjaan dan bagi pihak pelanggan, penyelesaian dengan penjual dan pembeli, perkhidmatan perundingan;

▪ pewujudan dana pencen swasta dan dana persatuan rakyat;

▪ penerimaan sumbangan disasarkan daripada rakyat dan organisasi untuk pembelian hartanah;

▪ pengeluaran jaminan dan waranti.

78. KANDUNGAN EKONOMI DAN JENIS RISIKO PERBANKAN

Sebagai kategori ekonomi risiko mewakili kemungkinan kejadian yang boleh membawa kepada tiga keputusan ekonomi: negatif (kerugian, kerosakan, kerugian); null; positif (keuntungan, faedah, keuntungan).

В risiko perbankan - ini adalah ancaman bank kehilangan sebahagian daripada sumbernya, kekurangan pendapatan atau perbelanjaan tambahan yang tidak dijangka akibat daripada transaksi kewangan tertentu.

Semakin rendah tahap risiko, semakin rendah kebarangkalian untuk membuat keuntungan. Dalam amalan, seseorang harus memilih nisbah optimum antara tahap risiko dan tahap keuntungan.

Semua transaksi perbankan tertakluk kepada risiko. Semasa tempoh peralihan di Rusia, risiko dalam perniagaan perbankan meningkat di bawah pengaruh faktor berikut: keadaan krisis ekonomi dalam tempoh peralihan; pembentukan sistem perbankan yang tidak lengkap; ketidaksempurnaan asas undang-undang, menjalankan operasi; inflasi; ketidakstabilan politik.

Dalam perjalanan aktiviti institusi kredit, pengurus bank cuba meminimumkan risiko dan memaksimumkan keuntungan. Dalam kes ini, sangat penting untuk menentukan tahap risiko. Membuat keputusan yang berkaitan dengan penempatan modal dalam jenis aset tertentu memerlukan penilaian tahap risiko.

Mengikut tahap risiko perbankan boleh dibahagikan kepada rendah, sederhana, penuh.

Risiko ekonomi adalah luaran dan dalaman. Risiko luaran bergantung kepada perkembangan proses ekonomi dalam negara, peristiwa politik.

Risiko dalaman bergantung pada tahap aktiviti, perkembangan perkhidmatan pemasaran, dasar dan taktik ketua pengurus bank.

Dalam keadaan aktiviti perniagaan biasa, jenis utama operasi penjanaan pendapatan adalah operasi kredit, sehubungan dengan ini, muncul masalah risiko kredit.

risiko kredit - ini adalah potensi kehilangan prinsipal dan faedah ke atasnya, akibat pelanggaran integriti pergerakan nilai yang dipinjamkan.

Tahap risiko kredit bergantung kepada banyak faktor:

▪ keadaan ekonomi negara;

▪ kekurangan pengalaman praktikal di kalangan pengurus bank dalam membangunkan perniagaan pinjaman;

▪ bahagian pinjaman dalam jumlah aset;

▪ komposisi pelanggan yang tidak boleh dipercayai yang dilayan oleh bank ini;

▪ ketidakpastian dalam polisi kredit;

▪ ketidakupayaan untuk menilai cagaran dan jaminan yang tidak digunakan sebagai cagaran untuk pinjaman.

Risiko pemberian pinjaman juga bergantung kepada jenis pinjaman yang diberikan. Pinjaman jangka panjang lebih berisiko daripada pinjaman jangka pendek. Pinjaman bercagar berbeza dari segi risiko daripada yang tidak bercagar.

Cara pengurusan risiko (pengurangannya):

▪ kepelbagaian portfolio pinjaman dan pelaburan bank;

▪ analisis awal kelayakan kredit, iaitu keupayaan peminjam untuk membayar balik pinjaman;

▪ penilaian kos pinjaman yang dikeluarkan dan kawalan ke atas pinjaman yang dikeluarkan sebelum ini.

Arah utama untuk mengurangkan risiko kredit - ini adalah pembentukan pelanggan yang boleh dipercayai yang mempunyai akaun penyelesaian di bank ini.

Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, Bank of Russia telah mengeluarkan beberapa peraturan yang mengawal sistem insurans risiko kredit. Salah satu kaedah insurans terhadap risiko kredit ialah mewujudkan rizab untuk kemungkinan kerugian atas pinjaman.

79. KONSEP PASARAN SEKURITI, STRUKTUR DAN FUNGSINYA

Pasaran sekuriti - ini adalah satu set hubungan ekonomi yang timbul antara pelbagai entiti ekonomi mengenai mobilisasi dan penempatan modal bebas dalam proses penerbitan dan pengedaran sekuriti.

Pasaran sekuriti adalah struktur yang kompleks dengan banyak ciri, dan oleh itu ia boleh dilihat dari sudut yang berbeza.

Bergantung pada peringkat peredaran sesuatu keselamatan, terdapat rendah dan menengah pasaran.

Utama Pasaran ialah pemerolehan sekuriti oleh pemilik pertamanya. Ini adalah peringkat pertama dalam proses menjual sekuriti dan penampilan pertama sekuriti di pasaran.

Menengah pasaran ialah edaran sekuriti yang diterbitkan sebelum ini, iaitu keseluruhan semua tindakan jual beli atau bentuk pemindahan sekuriti lain daripada seorang pemilik kepada pemilik yang lain sepanjang tempoh peredaran sekuriti itu.

Bergantung pada tahap peraturan, pasaran sekuriti terdiri daripada tersusun dan tidak tersusun.

Tersusun pasaran sekuriti ialah edaran berdasarkan peraturan yang ditetapkan oleh badan pentadbir antara pengantara profesional berlesen - peserta pasaran bagi pihak peserta lain.

Pasaran yang tidak teratur - ini adalah peredaran sekuriti tanpa mematuhi peraturan seragam untuk semua peserta pasaran.

Bergantung pada tempat perdagangan, terdapat bursa dan pasaran sekuriti di kaunter.

Pertukaran Pasaran adalah berdasarkan perdagangan sekuriti di bursa saham, oleh itu ia sentiasa merupakan pasaran sekuriti yang teratur, kerana perdagangan di atasnya dijalankan dengan ketat mengikut peraturan pertukaran dan hanya antara perantara pertukaran, yang dipilih dengan teliti antara semua yang lain. peserta pasaran.

OTC Pasaran adalah perdagangan sekuriti tanpa melalui bursa saham. Ia boleh teratur atau tidak teratur.

Bergantung kepada syarat-syarat untuk transaksi dimuktamadkan, pasaran sekuriti dibahagikan kepada tunai dan segera.

Tunai pasaran sekuriti ialah pasaran dengan pelaksanaan urus niaga segera dalam tempoh satu hingga dua hari perniagaan.

mendesak ialah pasaran di mana urus niaga dimuktamadkan dengan tempoh matang melebihi dua hari perniagaan.

Pasaran sekuriti melaksanakan nombor fungsi, yang boleh dibahagikan kepada dua kumpulan:

1) fungsi pasaran am yang wujud dalam mana-mana pasaran;

2) fungsi khusus yang membezakannya daripada pasaran lain.

К pasaran am adalah:

▪ fungsi komersialberkaitan dengan membuat keuntungan daripada operasi dalam pasaran tertentu;

▪ fungsi harga, dengan bantuan proses pembentukan harga pasaran, pergerakan berterusan mereka, dsb.

▪ fungsi maklumat, atas dasar pasaran menghasilkan dan menyampaikan maklumat kepada pesertanya tentang objek perdagangan;

▪ fungsi pengawalseliaanberkaitan dengan penciptaan peraturan untuk perdagangan dan penyertaan di dalamnya, prosedur untuk menyelesaikan pertikaian antara peserta, mewujudkan keutamaan dan pembentukan badan pengurusan dan kawalan.

К khusus boleh dikaitkan:

▪ fungsi pengagihan semula, memastikan aliran dana antara industri dan bidang aktiviti dan membiayai defisit bajet;

▪ fungsi insurans risiko harga dan kewangan, atau lindung nilai, yang dijalankan berdasarkan kelas baru sekuriti derivatif (kontrak niaga hadapan dan opsyen).

80. PERATURAN NEGERI PASARAN SEKURITI

Prinsip peraturan negara:

▪ menghormati kepentingan semua peserta;

▪ keterbukaan dan publisiti;

▪ kepercayaan dan faedah awam;

▪ penggunaan maksimum maklumat;

▪ memastikan persaingan sihat untuk meningkatkan kualiti perkhidmatan.

Matlamat peraturan pasaran sekuriti:

▪ perlindungan peserta pasaran daripada penipuan;

▪ memastikan penetapan harga percuma berdasarkan penawaran dan permintaan;

▪ mengekalkan ketenteraman.

Arah utama dalam peraturan negeri pasaran sekuriti adalah seperti berikut.

1. Pembangunan peraturan tertentu yang mengawal isu dan peredaran sekuriti dan aktiviti peserta profesional dalam pasaran sekuriti, serta kawalan ke atas pematuhan peraturan berkaitan yang berkuat kuasa di negara ini.

Di Rusia, fungsi membangunkan peraturan mengenai sekuriti, kawalan dan penyeliaan dalam bidang pasaran kewangan (kecuali aktiviti insurans, perbankan dan pengauditan) diberikan kepada Perkhidmatan Pasaran Kewangan Persekutuan (FFMS), yang merupakan badan eksekutif persekutuan. . FFMS Rusia adalah bawahan secara langsung kepada Kerajaan Persekutuan Rusia. FFMS membangunkan hala tuju utama untuk pembangunan pasaran sekuriti dan menyelaraskan pihak berkuasa eksekutif mengenai isu peraturan pasaran, meluluskan piawaian untuk terbitan sekuriti, prospektus untuk terbitan sekuriti, menetapkan keperluan mandatori untuk urus niaga dengan sekuriti, penyelesaian dan aktiviti deposit. dan prosedur untuk menyelenggara daftar.

2. Pengeluaran lesen oleh pihak berkuasa negeri untuk hak untuk terlibat dalam sebarang jenis aktiviti dalam pasaran sekuriti. Di Rusia, pelesenan dijalankan oleh FFMS atau badan yang diberi kuasa olehnya berdasarkan lesen am. Sebagai tambahan kepada pelesenan, kawalan negara ke atas aktiviti peserta profesional dalam pasaran sekuriti juga dijalankan melalui pensijilan pakar yang bekerja dengan sekuriti.

3. Cukai pendapatan daripada operasi dengan sekuriti. Negara mempengaruhi pasaran sekuriti melalui sistem percukaian, pengenalan sistem insentif cukai dan sekatan.

Untuk percukaian urus niaga dengan sekuriti, peringkat penempatan awal dan pasaran sekunder adalah sangat penting. Asas cukai untuk urus niaga dengan sekuriti yang beredar di pasaran teratur ditentukan sebagai pendapatan daripada operasi pembelian dan penjualan sekuriti, dikurangkan dengan kos urus niaga ini, dan untuk urus niaga dengan sekuriti yang tidak beredar di pasaran sekuriti terancang - sebagai pendapatan daripada pembelian operasi dan penjualan sekuriti ini, dikurangkan dengan kos operasi ini.

Satu ciri peringkat semasa dalam pembangunan pasaran saham ialah kekurangan satu set besar alat peraturan negeri kerana masa yang tidak mencukupi untuk pembangunan segmen ekonomi ini. Ini juga ditunjukkan dalam fakta bahawa penekanan utama dalam pembangunan pasaran sekuriti diletakkan pada kawal selia kendiri maksimum oleh peserta pasaran profesional. Pada masa ini di Rusia terdapat rangka kerja perundangan yang tidak mencukupi yang mengawal selia pasaran saham.

81. JENIS-JENIS UTAMA SEKURITI

Tindakan - ini adalah sekuriti terbitan yang menjamin hak pemegang untuk menerima sebahagian daripada keuntungan syarikat saham bersama dalam bentuk dividen, untuk mengambil bahagian dalam pengurusan dan sebahagian daripada harta yang tinggal selepas pembubarannya.

Mengikut bentuk penguntukan pendapatan, saham biasa dibezakanyang memberikan pemegang hak kepada bahagian dalam modal dibenarkan syarikat, untuk mengambil bahagian dalam pengurusan syarikat dengan mengundi semasa membuat keputusan di mesyuarat agung pemegang saham, untuk menerima bahagian keuntungan daripada aktiviti syarikat selepas pembayaran kepada pemegang saham keutamaan.

Pemegang saham pilihan mempunyai kelebihan berbanding pemegang saham biasa dalam pengagihan dividen dan harta syarikat sekiranya pembubarannya. Tidak seperti saham biasa, dividen ke atas saham keutamaan biasanya ditetapkan pada kadar tetap.

Untuk membuat keputusan pelaburan dalam proses menganalisis sekuriti, pelbagai penilaian saham Dalam aktiviti praktikal, jenis berikut dibezakan:

1) nilai nominal;

2) nilai perakaunan;

3) nilai pasaran.

Bon memperakui deposit dana oleh pemiliknya dan mengesahkan kewajipan untuk membayar balik nilai muka sekuriti ini dengan pembayaran peratusan tetap. Perbezaan asas antara bon dan saham ialah pemegang bon bukanlah pemilik bersama syarikat saham bersama, tetapi pemiutang.

Harga semasa bon ialah nilai aliran tunai yang dijangka, diselaraskan kepada titik masa semasa.

Aset penting ialah bil pertukaran. Pada masa ini, pasaran kewangan beroperasi dengan dua jenis bil utama: nota janji hutang dan bil boleh dipindah milik.

Nota janji janji (bil solo) adalah obligasi hutang tanpa syarat dalam bentuk yang ditetapkan, menyatakan kewajipan penarik untuk membayar sejumlah wang kepada pemiutang (pemegang bil) pada masa dan tempat tertentu. Nota janji hutang dikeluarkan oleh peminjam.

Bil pertukaran (draf) ialah perintah bertulis daripada laci (laci) kepada penerima (pembayar) atas pembayaran oleh pihak terakhir sejumlah wang tertentu kepada pihak ketiga.

Satu lagi jenis sekuriti deposit и sijil simpanan, yang mewakili sijil bertulis bank pengeluar pada deposit dana, memperakui hak pendeposit (benefisiari) atau penggantinya untuk menerima, selepas tamat tempoh yang ditetapkan, jumlah deposit (deposit) dan faedah ke atasnya.

Hanya bank boleh bertindak sebagai pengeluar sijil deposit dan simpanan.

Deposit sijil ditujukan secara eksklusif untuk entiti undang-undang, dan simpanan - untuk fizikal. Sijil mestilah mendesak.

Keselamatan juga resit, mengandungi permintaan bertulis daripada laci kepada pembayar untuk membayar pemegang cek jumlah yang dinyatakan di dalamnya.

Sekuriti juga termasuk:

1) sijil gudang - dokumen yang mengesahkan perjanjian penyimpanan yang dibuat antara pihak;

2) bil muatan - dokumen hak milik yang memperakui hak pemegangnya untuk melupuskan kargo yang dinyatakan dalam bil muatan dan menerima kargo selepas selesai pengangkutan.

82. PERTUKARAN SAHAM DAN AKTIVITINYA

Pertukaran stok - ini adalah sebahagian daripada pasaran sekuriti yang dianjurkan dengan cara tertentu, di mana transaksi pembelian dan penjualan dibuat dengan sekuriti ini melalui pengantaraan ahli bursa.

Bursa saham diwujudkan dalam bentuk perkongsian bukan komersial. Ia adalah organisasi tertutup, hanya ahlinya boleh berdagang di atasnya.

Aktiviti bursa saham di Rusia dikawal oleh Undang-undang Persekutuan "Di Pasaran Sekuriti". Bursa saham dan jabatan saham bursa komoditi dan mata wang - pasaran sekuriti terancang yang beroperasi berdasarkan pemusatan tawaran untuk pembelian dan penjualan sekuriti yang dikeluarkan oleh broker - ahli bursa berdasarkan arahan daripada pelabur institusi dan individu. Ahli bursa saham boleh menjadi mana-mana peserta profesional dalam pasaran sekuriti, badan eksekutif negeri, bank perdagangan - entiti undang-undang.

Bursa saham mempunyai hak untuk menetapkan sekatan kuantitatif ke atas bilangan ahlinya. Bursa saham secara bebas menetapkan jumlah dan prosedur untuk mengutip potongan yang memihak kepada bursa saham. Bursa saham secara bebas menetapkan prosedur untuk dimasukkan ke dalam senarai sekuriti yang diterima dalam edaran di bursa, prosedur penyenaraian dan nyahsenarai.

Fungsi pertukaran stok:

▪ pembelian dan penjualan sekuriti;

▪ pengenalpastian harga pertukaran keseimbangan;

▪ pengumpulan dana yang tersedia buat sementara waktu;

▪ peruntukan timbang tara (mekanisme penyelesaian pertikaian);

▪ memastikan ketelusan dan keterbukaan perdagangan pertukaran, ketersediaan maklumat;

▪ menyediakan jaminan untuk pelaksanaan urus niaga pertukaran;

▪ kawalan kualiti sekuriti;

▪ pengantaraan dalam penempatan;

▪ pembangunan piawaian etika, kod kelakuan untuk peserta perdagangan pertukaran. Perkara berikut dibenarkan untuk didagangkan di bursa saham:

▪ sekuriti yang, semasa proses penempatan dan edaran, telah menjalani prosedur pengeluaran yang diperuntukkan oleh undang-undang persekutuan dan dimasukkan oleh bursa saham dalam senarai sekuriti yang diterima masuk dalam edaran di bursa mengikut dokumen dalamannya;

▪ instrumen kewangan lain mengikut perundangan Persekutuan Rusia. Badan tertinggi pertukaran ialah mesyuarat agung ahlinya. Di antara mesyuarat, badan tertinggi adalah majlis bursa saham. Sebagai tambahan kepada badan pentadbir yang disebutkan di atas, bahagian tertentu diwujudkan di bursa, yang masing-masing melaksanakan fungsi tertentu.

Ahli pertukaran atau wakil mereka boleh bertindak di bursa sebagai Broker (untuk membuat transaksi bagi pihak pelanggan atau atas namanya sendiri dan atas perbelanjaan pelanggan) atau peniaga (membeli dan menjual bagi pihaknya sendiri dan atas perbelanjaannya sendiri). Penawar juga broker (menjalankan tawar-menawar dan membuat perjanjian).

Kaedah untuk menjalankan perdagangan pertukaran:

1) lelongan terbuka, apabila terdapat perbandingan berterusan harga belian dan harga jualan. Urus niaga selesai apabila harga pembeli dan penjual bertemu;

2) berdagang dengan pesanan. Intipati kaedah ini ialah broker meninggalkan pesanan bertulis untuk membeli dan menjual, menunjukkan harga dan kuantiti sekuriti.

Dalam pasaran sekuriti yang teratur, indeks saham - kaedah untuk mengukur harga saham berbanding dengan purata. Apabila mengira indeks, saham banyak syarikat diambil kira, dan kedua-dua indeks komposit dan indeks industri disusun.

83. HUBUNGAN MATAWANG DAN SISTEM KEWANGAN

Hubungan mata wang antarabangsa - satu set hubungan sosial yang berkembang semasa fungsi mata wang dalam ekonomi dunia. Mereka melayani pertukaran bersama hasil aktiviti ekonomi negara. Keadaan hubungan mata wang bergantung pada proses pembiakan dan, seterusnya, mempunyai kesan songsang ke atasnya, bergantung pada tahap kestabilan mereka.

Apabila hubungan ekonomi luar berkembang, a sistem kewangan - bentuk perundangan negeri bagi organisasi hubungan mata wang, dikawal oleh perundangan negara atau perjanjian antara negeri. Pada mulanya ada sistem mata wang negara. Ia dicirikan oleh unsur-unsur berikut:

▪ mata wang negara;

▪ syarat untuk kebolehtukaran mata wang negara, iaitu pertukaran mata wang asing;

▪ rejim pariti mata wang - hubungan antara dua mata wang;

▪ rejim kadar pertukaran (tetap atau terapung);

▪ kehadiran atau ketiadaan sekatan mata wang;

▪ kawal selia kecairan mata wang antarabangsa negara, yang merangkumi empat komponen (rizab emas dan pertukaran asing rasmi negara, akaun SDR, kedudukan rizab dalam IMF) dan mencerminkan keupayaan negara untuk membayar balik hutang luar negerinya;

▪ peraturan penggunaan cara peredaran kredit antarabangsa dan bentuk pembayaran antarabangsa;

▪ rejim pasaran pertukaran asing dan pasaran emas;

▪ status pihak berkuasa negara yang mengawal selia hubungan pertukaran asing.

Dengan perkembangan hubungan ekonomi dunia у dicipta sistem kewangan dunia, yang mengejar matlamat global masyarakat dunia, direka bentuk untuk memastikan kepentingan negara yang mengambil bahagian, dan mempunyai mekanisme pengawalseliaan dan berfungsi khas.

Dari segi sejarah, terdapat empat MVS. Yang pertama dicipta pada tahun 1867 oleh Perjanjian Paris, IAM kedua adalah hasil perjanjian antara 30 negara di Persidangan Ekonomi Antarabangsa Genoese pada tahun 1922, IAM ketiga telah dirasmikan hasil daripada perjanjian Bretton Woods pada tahun 1944. Sekarang IAM keempat beroperasi, yang asasnya diletakkan pada tahun 1976

Elemen utama sistem monetari dunia:

▪ cara pembayaran antarabangsa, bertindak sebagai wang dunia;

▪ syarat dan rejim kebolehtukaran mata wang;

▪ mekanisme dan rejim kadar pertukaran;

▪ bentuk pembayaran antarabangsa;

▪ instrumen edaran kredit dan prosedur penggunaannya dalam pembayaran antarabangsa;

▪ aset cair antarabangsa dan prosedur untuk peraturannya;

▪ rejim pasaran mata wang antarabangsa dan emas serta institusi antara negeri yang mengawal selia hubungan mata wang.

Elemen utama mana-mana sistem monetari ialah cara pembayaran antarabangsa yang melaksanakan peranan wang dunia dalam sistem ini. Dalam keadaan penguasaan hubungan kredit yang tidak boleh ditukar, peranan wang dunia diandaikan oleh mata wang rizab - boleh tukar sepenuhnya, mata wang negara yang boleh dikatakan tiada sekatan mata wang pada semua jenis urus niaga untuk semua pemegang mata wang.

Sebagai tambahan kepada mata wang boleh tukar sepenuhnya, terdapat separa boleh tukar (di negara di mana sekatan kekal pada jenis urus niaga tertentu dan untuk pemegang mata wang tertentu) dan tidak boleh tukar (di negara yang terdapat hampir semua jenis sekatan, terutamanya larangan pembelian dan penjualan mata wang asing, penyimpanan, eksport dan import) mata wang.

84. SISTEM MATA WANG PERSEKUTUAN RUSIA

Sistem mata wang negara - bentuk organisasi hubungan mata wang negara, ditetapkan oleh perundangan negara; sebahagian daripada sistem kewangan negara.

Asas sistem monetari negara ialah unit kewangan negara yang ditubuhkan secara sah.

Wang yang digunakan dalam hubungan ekonomi antarabangsa menjadi mata wang.

Asas sistem monetari Persekutuan Rusia - Ruble Rusia, diperkenalkan ke dalam edaran pada tahun 1993 dan menggantikan ruble USSR. Dengan peralihan kepada ruble Rusia, kandungan emasnya tidak tetap.

Pada masa ini di Rusia terdapat rejim kadar pertukaran terapung, yang bergantung kepada bekalan dan permintaan pada pertukaran mata wang negara, terutamanya pada MICEX (Moscow Interbank Currency Exchange). Kadar pertukaran rasmi dolar AS kepada ruble ditetapkan oleh Bank Pusat Rusia berdasarkan hasil dagangan di MICEX.

Tindakan perundangan utama dalam bidang hubungan mata wang Persekutuan Rusia ialah Undang-undang "Mengenai peraturan mata wang dan kawalan mata wang", serta undang-undang dan undang-undang kecil lain.

Pergerakan aliran tunai dalam pasaran pertukaran asing Rusia dijalankan melalui:

▪ urus niaga pertukaran asing;

▪ perkhidmatan mata wang, kredit dan penyelesaian untuk pembelian dan penjualan barangan dan perkhidmatan;

▪ urus niaga dengan sekuriti;

▪ pelaburan asing. Urus niaga mata wang di Rusia hanya dijalankan oleh bank perdagangan yang dibenarkan, iaitu bank dan institusi kredit lain yang telah menerima lesen daripada Bank Pusat Rusia untuk menjalankan transaksi mata wang. Terdapat tiga jenis lesen mata wang: dalaman, meluas dan umum. Hak terbesar diberikan oleh lesen mata wang am.

Lesen khas dari Bank of Russia juga diperlukan untuk menjalankan operasi dengan emas.

Nilai mata wang boleh dimiliki oleh kedua-dua pemastautin dan bukan pemastautin.

Pembelian dan penjualan mata wang asing dijalankan melalui bank perdagangan yang dibenarkan. Urus niaga pembelian dan penjualan mata wang asing boleh dilakukan secara langsung antara bank yang dibenarkan, serta melalui pertukaran mata wang yang beroperasi mengikut cara dan terma yang ditetapkan oleh Bank of Russia. Pada masa yang sama, pembelian dan penjualan mata wang asing, memintas bank yang dibenarkan, tidak dibenarkan.

Peraturan mata wang dijalankan oleh Bank Pusat Rusia. Ia menetapkan prosedur untuk pemindahan mandatori, eksport dan pemindahan mata wang asing dan sekuriti dalam mata wang asing kepunyaan pemastautin; mengeluarkan lesen pertukaran asing; menjalankan campur tangan pertukaran asing di bursa mata wang utama negara - MICEX dan Bursa Saham St. Petersburg.

kawalan mata wang dijalankan oleh pihak berkuasa kawalan mata wang dan ejen mereka. Badan kawalan mata wang ialah Bank Pusat Rusia, serta Kerajaan Persekutuan Rusia.

Ejen kawalan mata wang terdapat organisasi yang, mengikut akta perundangan, boleh melaksanakan fungsi kawalan mata wang. Ejen kawalan mata wang bertanggungjawab kepada pihak berkuasa kawalan mata wang yang berkaitan.

Untuk mengukuhkan kedudukan monetari Rusia, perlu:

▪ mengatasi krisis ekonomi;

▪ memastikan pertumbuhan ekonomi berdasarkan peningkatan pelaburan dalam sektor pengeluaran;

▪ menghapuskan defisit belanjawan;

▪ penambahbaikan imbangan pembayaran;

▪ kawalan ke atas pertumbuhan hutang awam dalaman dan luaran.

85. OPERASI MATAWANG

Urus niaga mata wang harus dipertimbangkan bukan sahaja transaksi dengan nilai mata wang, tetapi juga transaksi dalam rubel, termasuk unsur asing, terutamanya pembukaan dan penyelenggaraan akaun ruble bukan pemastautin oleh bank Rusia yang diberi kuasa. Operasi mata wang mengikut undang-undang mempunyai hak untuk melaksanakan mana-mana entiti ekonomi.

Operasi pertukaran asing perbankan boleh dikelaskan mengikut pelbagai kriteria ke dalam kumpulan berikut.

К urus niaga pertukaran asing semasa adalah:

▪ pemindahan ke dan dari Persekutuan Rusia mata wang asing untuk pembayaran mudah untuk eksport dan import barangan, kerja dan perkhidmatan, serta transaksi eksport-import yang berkaitan dengan pinjaman untuk tempoh sehingga 180 hari;

▪ pengeluaran dan penerimaan pinjaman mata wang asing untuk tempoh sehingga 180 hari;

▪ pemindahan ke dan dari Persekutuan Rusia faedah, dividen dan pendapatan lain atas deposit, pelaburan, pinjaman dan operasi lain yang berkaitan dengan pergerakan modal;

▪ pemindahan bukan perdagangan ke dan dari Persekutuan Rusia, termasuk pemindahan gaji, pencen, tunjangan, warisan dan transaksi lain yang serupa.

Urus niaga mata wang yang berkaitan dengan pergerakan modal:

▪ pelaburan langsung, iaitu pelaburan dalam modal dibenarkan sesebuah perusahaan untuk menjana pendapatan dan mendapatkan hak untuk mengambil bahagian dalam pengurusan perusahaan;

▪ pelaburan portfolio, i.e. e.pemerolehan sekuriti;

▪ pemindahan hak lain kepada hartanah sebagai bayaran untuk pemilikan bangunan dan hartanah lain (termasuk tanah dan tanah bawahnya);

▪ penangguhan pembayaran untuk eksport dan import barangan dan perkhidmatan untuk tempoh lebih 180 hari;

▪ pengeluaran dan penerimaan pinjaman asing untuk tempoh lebih daripada 180 hari;

▪ semua urus niaga mata wang lain yang bukan semasa.

Operasi yang bersifat semasa dijalankan oleh penduduk dan bukan pemastautin tanpa sebarang sekatan. Untuk melaksanakan operasi yang berkaitan dengan pergerakan modal, lesen daripada Bank of Russia diperlukan.

Operasi penukaran - ini adalah transaksi pembelian dan penjualan satu tunai atau mata wang asing bukan tunai terhadap yang lain.

Bergantung pada tempoh pelaksanaan transaksi, mereka dibahagikan kepada:

▪ pada tawaran penghantaran segera atau tawaran tunai: "hari ini" (dengan tarikh nilai pada hari transaksi), "esok" (dengan tarikh nilai pada hari berikutnya), "titik" (dengan tarikh nilai pada hari kedua dari tarikh transaksi);

▪ mendesak atau "ke hadapan" (dengan tarikh nilai lebih daripada dua hari selepas tamatnya urus niaga);

▪ urus niaga hadapan - urus niaga untuk pembelian (penjualan) mata wang asing, yang mana terdapat keperluan atau kewajipan untuk mengimbangi perbezaan kadar pertukaran (margin) antara kadar urus niaga dan kadar yang akan ditetapkan di pasaran pada tarikh tutup kontrak;

▪ pilihan - memberikan rakan niaga hak untuk menjual atau membeli pada kadar yang telah ditetapkan satu jumlah mata wang sebagai pertukaran dengan yang lain pada tarikh yang telah ditetapkan pada masa hadapan. Pilihan mata wang bukan liabiliti, ia hanya menyediakan hak untuk membeli atau menjual. Satu jenis transaksi hadapan ialah perjanjian

"tukar". Ini adalah urus niaga perbankan pertukaran asing yang terdiri daripada dua urus niaga penukaran yang bertentangan untuk jumlah yang sama, diselesaikan pada hari yang sama, manakala salah satu daripadanya adalah mendesak, dan yang kedua adalah untuk penghantaran segera.

86. Intipati PASARAN LUAR, PESERTANYA

Pasaran mata wang - ini adalah pusat kewangan rasmi di mana pembelian dan penjualan mata wang dan sekuriti dalam mata wang asing tertumpu pada asas penawaran dan permintaan dan kadar pertukaran mata wang asing ditentukan secara relatif kepada unit monetari negara tertentu. Pasaran pertukaran asing beroperasi melalui beberapa institusi.

FOREX - Pasaran mata wang antarabangsa, yang pesertanya ialah: bank pusat dan perdagangan, dana pelaburan dan pencen, syarikat pembrokeran dan insurans, syarikat transnasional, peserta dalam pertukaran mata wang, firma yang terlibat dalam operasi perdagangan asing dan individu. Urus niaga dibuat pada platform dagangan elektronik sepanjang masa, kadar terbentuk apabila peserta menukar satu mata wang dengan mata wang yang lain.

Pasaran mata wang yang disetempatkan di negara yang berbeza dipanggil "pasaran mata wang domestik (negara)"; pasaran kumpulan individu negara di mana operasi dijalankan dengan banyak mata wang dipanggil pasaran serantau. Bersama-sama mereka membentuk pasaran pertukaran asing dunia.

Pusat terbesar pasaran mata wang dunia ialah London, New York, Tokyo, Frankfurt dan Zurich.

Pasaran mata wang moden mempunyai perkara berikut kekhasan: pengantarabangsaan; pelbagai instrumen urus niaga yang digunakan; penyatuan teknik operasi; kesinambungan operasi pada siang hari, secara bergilir-gilir di semua bahagian dunia; penggunaan meluas alat komunikasi elektronik.

Terbesar peserta pasaran pertukaran asing: bank perdagangan yang dilesenkan oleh bank pusat untuk menjalankan transaksi mata wang; institusi kewangan yang diklasifikasikan di bawah undang-undang negara sebagai institusi kredit, serta bukan larangan

institusi perbankan, yang, berdasarkan lesen, telah diberikan hak untuk menjalankan transaksi dengan mata wang atau nilai mata wang lain; bank pusat yang menetapkan peraturan untuk menjalankan urus niaga mata wang di pasaran domestik negara mereka untuk bank dan entiti ekonomi lain, serta menjalankan operasi secara bebas dalam pasaran pertukaran asing; entiti ekonomi, kementerian dan jabatan kerajaan yang mengambil bahagian dalam pasaran pertukaran asing melalui bank atau institusi kewangan lain yang dibenarkan.

Pelbagai urus niaga berlaku dalam pasaran pertukaran asing:

▪ untuk penempatan perdagangan luar;

▪ migrasi modal;

▪ insurans (lindung nilai) risiko mata wang;

▪ kepelbagaian rizab pertukaran asing;

▪ pengurusan mudah tunai pertukaran asing;

▪ urus niaga yang bersifat spekulatif, direka untuk membuat keuntungan daripada perubahan dalam kadar pertukaran.

Mata Wang - Ini ialah unit monetari yang digunakan untuk mengukur magnitud kos barang. Konsep "mata wang" digunakan dalam tiga makna:

1) unit monetari negara tertentu;

2) wang kertas negara asing, serta kredit dan cara pembayaran, dinyatakan dalam unit monetari dan digunakan dalam penempatan antarabangsa;

3) unit akaun kewangan antarabangsa atau cara pembayaran.

Selain konsep "mata wang" dan "mata wang asing", terdapat konsepnya "nilai mata wang"... Ini termasuk:

▪ mata wang asing;

▪ sekuriti dalam mata wang asing - dokumen pembayaran, nilai saham dan obligasi hutang lain dalam mata wang asing;

▪ logam berharga;

▪ batu permata semula jadi.

87. KADAR PERTUKARAN DAN KAEDAH PERATURANNYA

Kadar pertukaran - elemen penting dalam MVS. Ini ialah harga mata wang negara satu negara, dinyatakan dalam mata wang negara negara lain atau dalam unit mata wang antarabangsa. Kadar pertukaran ditetapkan dalam pasaran mata wang antarabangsa bergantung kepada penawaran dan permintaan mata wang negara, yang, seterusnya, bergantung kepada banyak faktor. Pertama sekali, kedudukan mata wang mana-mana negara bergantung pada keadaan ekonominya dan kadar pertumbuhan KDNK, kadar inflasi relatif di negara yang berbeza, tempat dan peranan negara dalam pasaran dunia untuk barangan, perkhidmatan dan modal. . Keadaan ini menentukan kuasa beli mata wang negara di pasaran dunia, yang mendasari pembentukan kadar pertukaran.

Dalam keadaan moden, kebanyakan negara menggunakan kadar pertukaran terapung, memberi tumpuan kepada mata wang utama yang terkemuka. Sebilangan negara menggunakan kursus terapung percuma.

Perkembangan hubungan kredit dan kemunculan wang kredit mempercepatkan proses pemindahan emas bukan sahaja dari peredaran wang domestik, tetapi juga dari sfera monetari antarabangsa.

Bezakan kebangsaan dan antara negeri peraturan kadar pertukaran.

Organ utama peraturan negara - bank pusat dan kementerian kewangan.

Peraturan kadar pertukaran antara negeri dijalankan oleh IMF, EMU (European Monetary System) dan organisasi lain. Peraturan kadar pertukaran bertujuan untuk melicinkan turun naik mendadak dalam kadar pertukaran, memastikan keseimbangan dalam kedudukan pembayaran asing negara, mewujudkan keadaan yang menggalakkan untuk pembangunan ekonomi negara, merangsang eksport, dll.

Kaedah utama mengawal kadar pertukaran - campur tangan pertukaran asing, dasar diskaun dan sekatan pertukaran asing.

1. Campur tangan mata wang bank pusat bertujuan untuk mengatasi kejatuhan nilai mata wang negara atau, sebaliknya, peningkatannya. Campur tangan mata wang boleh menjadi kaedah yang berkesan untuk mempengaruhi kadar pertukaran dalam jangka pendek, kerana campur tangan sahaja tidak dapat memastikan tahap kadar sedemikian yang sepadan dengan petunjuk asas ekonomi dan kewangan. Yang paling berkesan ialah campur tangan pertukaran asing yang disertai dengan langkah-langkah yang sesuai dalam bidang dasar ekonomi umum negara.

2. Digunakan secara meluas di negara luar dasar diskaun, yang terdiri daripada memanipulasi faedah diskaun. Dalam usaha untuk meningkatkan kadar pertukaran, bank pusat meningkatkan kadar diskaun, yang merangsang kemasukan modal asing. Imbangan pembayaran bertambah baik dan kadar pertukaran meningkat. Jika kerajaan menetapkan matlamat untuk menurunkan kadar pertukaran, bank pusat mengurangkan kadar diskaun, modal berpindah ke negara asing, dan akibatnya, kadar pertukaran susut nilai.

3. Kadar pertukaran terjejas sekatan mata wang, iaitu, satu set langkah dan peraturan kawal selia negara yang ditubuhkan melalui prosedur perundangan atau pentadbiran, bertujuan untuk mengehadkan urus niaga dengan mata wang, emas dan nilai mata wang lain. Sekatan mata wang pada baki akaun semasa tidak terpakai kepada mata wang boleh tukar secara bebas, yang mana IMF termasuk dolar AS, franc Swiss, dolar Kanada, krona Sweden, yen Jepun, paun sterling British dan euro.

88. BAKI BAYARAN DAN ELEMENNYA

Baki bayaran - ini adalah nisbah pembayaran yang dibuat oleh negara di luar negara dan penerimaan yang diterima dari luar negara untuk tempoh masa tertentu (bulan, suku tahun, tahun).

Imbangan pembayaran keseluruhan negara membentuk imbangan pembayaran untuk operasi semasa, imbangan pergerakan modal dan pinjaman, serta pergerakan emas dan rizab pertukaran asing. Imbangan pembayaran keseluruhan negara sentiasa seimbang, iaitu, operasi aktif dan pasifnya adalah sama.

Membezakan pembayaran baki akaun semasa, baki modal dan kredit serta item pengimbangan.

Komponen paling penting dalam imbangan pembayaran untuk operasi semasa ialah imbangan dagangan, mencerminkan nisbah nilai eksport dan import barangan untuk tempoh yang sama. Imbangan pembayaran untuk urus niaga semasa juga termasuk pembayaran dan resit untuk insurans, urus niaga komisen, pelancongan, faedah dan dividen ke atas pelaburan, dan pembayaran untuk lesen untuk penggunaan ciptaan. Imbangan pembayaran juga mencerminkan perbelanjaan ketenteraan negara di luar negara.

Imbangan pergerakan modal dan kredit mencerminkan pembayaran dan terimaan ke atas eksport-import modal jangka panjang dan jangka pendek awam dan swasta. Ini termasuk pelaburan langsung dan portfolio, deposit bank, pinjaman komersial, urus niaga kewangan khas, dsb.

Keadaan imbangan pembayaran pada urus niaga semasa mempunyai kesan langsung ke atas kadar pertukaran negara. Dengan imbangan pembayaran pasif yang kronik, kadar pertukaran jatuh, dengan yang aktif, ia meningkat. Perlu diingat bahawa untuk dinamik kadar pertukaran, imbangan pembayaran pada urus niaga semasa adalah kepentingan utama bukan antara dua negara, tetapi keseimbangan keseluruhan keseimbangan ini berhubung dengan semua negara yang mengambil bahagian dalam penempatan antarabangsa negara itu.

Elemen penting imbangan pembayaran ialah item mengimbangi, yang termasuk emas negeri dan rizab pertukaran asing, pinjaman luar kerajaan, pinjaman daripada organisasi kewangan dan kewangan antarabangsa.

harus dibezakan daripada imbangan pembayaran baki penyelesaian, yang mewakili tuntutan dan kewajipan negara terhadap negara asing. Keperluan dan kewajipan ini termasuk aset kerajaan (emas dan pertukaran asing, dsb.) dan swasta, pelaburan langsung, pinjaman yang diterima dan disediakan, liabiliti syarikat kewangan dan bukan kewangan. Tidak seperti imbangan pembayaran, baki semasa termasuk semua tuntutan dan obligasi terhadap negara lain yang pembayarannya belum dibuat.

Imbangan pembayaran adalah salah satu objek peraturan negara.

Peraturan negeri tentang imbangan pembayaran - ini adalah satu set langkah ekonomi, termasuk mata wang, kewangan, monetari yang bertujuan untuk pembentukan artikel utamanya.

Cara antara negeri untuk mengawal selia imbangan pembayaran termasuk:

▪ bersetuju dengan syarat pinjaman eksport;

▪ pinjaman kerajaan dua hala, pinjaman bersama jangka pendek daripada bank pusat dalam mata wang negara di bawah perjanjian swap;

▪ pinjaman daripada organisasi kewangan dan kewangan antarabangsa, terutamanya IMF.

89. PENYELESAIAN ANTARABANGSA

Pembayaran antarabangsa - peraturan pembayaran untuk tuntutan dan obligasi monetari yang timbul antara entiti undang-undang (negeri, organisasi) dan rakyat negara yang berbeza berdasarkan hubungan ekonomi, politik dan budaya mereka. Penyelesaian dilakukan secara bukan tunai dalam bentuk catatan dalam akaun bank. Untuk melakukan ini, berdasarkan perjanjian koresponden dengan bank asing, akaun bank koresponden dibuka: "loro" (akaun bank asing dalam institusi kredit negara) dan "nostro" (akaun bank tertentu di bank asing. ). Oleh kerana tiada wang kredit dunia diterima di semua negara, pembayaran antarabangsa digunakan moto - cara pembayaran dalam mata wang asing. Ini termasuk:

▪ bil pertukaran komersial (draf) - perintah bertulis untuk membayar jumlah tertentu kepada orang tertentu dalam tempoh tertentu, yang dikeluarkan oleh pengeksport kepada pengimport asing;

▪ bil biasa (mudah). - obligasi hutang pengimport, peminjam;

▪ bil bank - bil yang dikeluarkan oleh bank negara tertentu kepada koresponden asing mereka;

▪ cek bank - pesanan bertulis daripada bank kepada bank korespondennya untuk memindahkan jumlah tertentu daripada akaunnya di luar negara kepada pemegang cek;

▪ pindahan wang melalui bank - pemindahan pos dan telegraf ke luar negara;

▪ kad bank - dokumen monetari nominal, memberikan hak kepada pemilik untuk menggunakannya untuk membeli barangan dan perkhidmatan di luar negara secara bukan tunai.

Dalam penempatan antarabangsa, kebanyakannya terkemuka mata wang boleh tukar bebas digunakan.

Emas hanya digunakan sebagai wang kecemasan dunia dalam keadaan yang tidak dijangka.

Bentuk utama pembayaran antarabangsa

adalah serupa dengan bentuk penempatan dalaman, tetapi mempunyai ciri-ciri berikut:

▪ terdapat hubungan tertentu antara peserta dalam urus niaga ekonomi asing dan bank mereka mengenai pelaksanaan, penghantaran, pemprosesan dan pembayaran dokumen yang diperuntukkan dalam kontrak;

▪ pembayaran antarabangsa bersifat dokumentari;

▪ dikawal oleh peraturan bersatu dan adat bentuk utama pembayaran antarabangsa. Bentuk utama pembayaran antarabangsa ialah:

▪ borang pembayaran kutipan - pesanan pelanggan kepada bank untuk menerima bayaran daripada pengimport untuk barangan dan perkhidmatan dan mengkreditkan dana ini ke akaun bank pengeksport;

▪ borang pembayaran surat kredit - perjanjian mengenai kewajipan bank, atas permintaan pelanggan, untuk membayar dokumen atau menerima atau mengambil kira (berunding) draf yang memihak kepada pihak ketiga (benefisiari) yang mana surat kredit dibuka;

▪ pemindahan bank - pesanan dari satu bank ke bank lain untuk membayar penerima pindahan jumlah tertentu;

▪ bayaran pendahuluan - pembayaran untuk barangan oleh pengimport terlebih dahulu sebelum penghantaran, dan kadang-kadang sebelum pengeluarannya;

▪ buka penyelesaian akaun - pengiraan yang menyediakan pembayaran berkala tepat pada masanya daripada pengimport kepada pengeksport untuk penghantaran tetap barang secara kredit di bawah akaun ini;

▪ penyelesaian menggunakan bil pertukaran, cek, kad bank;

▪ penjelasan mata wang - penyelesaian dalam bentuk saling mengimbangi mandatori tuntutan dan kewajipan antarabangsa berdasarkan perjanjian antara kerajaan.

90. ORGANISASI MONETARI DAN KEWANGAN ANTARABANGSA

Untuk membangunkan kerjasama dan memastikan integriti dan penstabilan ekonomi dunia, terutamanya selepas Perang Dunia Kedua, organisasi kewangan dan kewangan antarabangsa telah diwujudkan. Antaranya, tempat terkemuka diduduki oleh Dana Kewangan Antarabangsa (IMF) dan kumpulan Bank Dunia (WB).

IMF dan kumpulan WB mempunyai ciri yang sama. Mereka dianjurkan dengan analogi dengan syarikat saham bersama, jadi bahagian sumbangan kepada modal menentukan kemungkinan pengaruh negara terhadap aktiviti mereka. Ibu pejabat IMF dan kumpulan WB terletak di Washington. Kumpulan WB termasuk Bank Antarabangsa untuk Pembinaan Semula dan Pembangunan (IBRD) dan tiga cawangannya.

Tugas utama IMF adalah seperti berikut:

▪ menggalakkan pertumbuhan seimbang perdagangan antarabangsa;

▪ menyediakan pinjaman kepada negara anggota untuk mengatasi kesukaran mata wang yang berkaitan dengan defisit imbangan pembayaran mereka;

▪ pemansuhan sekatan mata wang;

▪ kawal selia mata wang antara negeri dengan memantau pematuhan prinsip struktur sistem monetari global, seperti yang dinyatakan dalam Piagam Dana.

IBRD, seperti IMF, menyediakan bukan sahaja penstabilan, tetapi juga pinjaman struktur. Aktiviti mereka saling berkaitan.

Kekhususan IBRD ialah ia mempunyai tiga cabang, seperti:

▪ Persatuan Pembangunan Antarabangsa (IDA, ditubuhkan pada 1960), menyediakan pinjaman tanpa faedah keutamaan;

▪ Perbadanan Kewangan Antarabangsa (IFC, ditubuhkan pada 1956), merangsang hala tuju pelaburan swasta dalam industri negara membangun;

▪ Agensi Jaminan Pelaburan Pelbagai Hala (MAGI, ditubuhkan pada 1988), menjalankan insurans.

Institusi kewangan antarabangsa - IMF dan kumpulan WB - memainkan peranan penting dalam mengawal selia hubungan kredit antarabangsa.

Bank Eropah untuk Pembangunan Semula dan Pembangunan

(EBRD) ditubuhkan pada tahun 1990, lokasi - London. Matlamat utama EBRD adalah untuk menggalakkan peralihan kepada ekonomi pasaran di negara-negara bekas USSR, negara-negara Eropah Tengah dan Timur. EBRD memberi pinjaman kepada projek hanya dalam had tertentu.

EBRD mengkhusus dalam pemberian pinjaman kepada pengeluaran, menyediakan bantuan teknikal untuk pembinaan semula dan pembangunan infrastruktur, pelaburan ekuiti, terutamanya untuk perusahaan yang diswastakan. Bidang aktiviti utama EBRD, termasuk di Rusia, ialah sektor kewangan dan perbankan, tenaga, infrastruktur telekomunikasi, pengangkutan dan pertanian.

Organisasi kewangan, kredit dan kewangan serantau bagi integrasi Eropah Barat merupakan bahagian penting dalam struktur institusinya. Mereka mengejar matlamat untuk mengukuhkan integrasi dan mewujudkan kesatuan ekonomi, monetari dan politik (EU). Organisasi serantau utama EU termasuk: Bank Pelaburan Eropah (EIB, Luxembourg), Dana Pembangunan Eropah (ERF, 1958), Tabung Bimbingan dan Jaminan Eropah untuk Pertanian (1969), Dana Pembangunan Serantau Eropah (ERFR, 1975), Institut Kewangan Eropah (EVI, Frankfurt am Main, 1994).

Tempat istimewa di kalangan organisasi kewangan antarabangsa diduduki oleh Bank untuk Penyelesaian Antarabangsa (BIS, Basel, 1930). Pada asasnya ia adalah bank bank pusat. BIS memudahkan kerjasama mereka, menerima deposit mereka dan menyediakan pinjaman.

Pengarang: Myagkova T.L., Myagkova E.L.

Kami mengesyorkan artikel yang menarik bahagian Nota kuliah, helaian curang:

▪ Kebudayaan. katil bayi

▪ Teori organisasi. katil bayi

▪ Pentadbiran negeri dan perbandaran. katil bayi

Lihat artikel lain bahagian Nota kuliah, helaian curang.

Baca dan tulis berguna komen pada artikel ini.

<< Belakang

Berita terkini sains dan teknologi, elektronik baharu:

Kewujudan peraturan entropi untuk jalinan kuantum telah terbukti 09.05.2024

Mekanik kuantum terus memukau kita dengan fenomena misteri dan penemuan yang tidak dijangka. Baru-baru ini, Bartosz Regula dari Pusat RIKEN untuk Pengkomputeran Kuantum dan Ludovico Lamy dari Universiti Amsterdam membentangkan penemuan baharu yang melibatkan keterikatan kuantum dan kaitannya dengan entropi. Keterikatan kuantum memainkan peranan penting dalam sains dan teknologi maklumat kuantum moden. Walau bagaimanapun, kerumitan strukturnya menjadikan pemahaman dan pengurusannya mencabar. Penemuan Regulus dan Lamy menunjukkan bahawa keterikatan kuantum mengikut peraturan entropi yang serupa dengan peraturan untuk sistem klasik. Penemuan ini membuka perspektif baharu dalam bidang sains dan teknologi maklumat kuantum, memperdalam pemahaman kita tentang jalinan kuantum dan kaitannya dengan termodinamik. Hasil kajian menunjukkan kemungkinan keterbalikan transformasi belitan, yang boleh memudahkan penggunaannya dalam pelbagai teknologi kuantum. Membuka peraturan baharu ...>>

Penghawa dingin mini Sony Reon Pocket 5 09.05.2024

Musim panas adalah masa untuk berehat dan mengembara, tetapi selalunya panas boleh mengubah masa ini menjadi siksaan yang tidak tertanggung. Temui produk baharu daripada Sony - penghawa dingin mini Reon Pocket 5, yang menjanjikan untuk menjadikan musim panas lebih selesa untuk penggunanya. Sony telah memperkenalkan peranti unik - perapi mini Reon Pocket 5, yang menyediakan penyejukan badan pada hari panas. Dengan itu, pengguna boleh menikmati kesejukan pada bila-bila masa, di mana sahaja dengan hanya memakainya di leher mereka. Penghawa dingin mini ini dilengkapi dengan pelarasan automatik mod operasi, serta penderia suhu dan kelembapan. Terima kasih kepada teknologi inovatif, Reon Pocket 5 melaraskan operasinya bergantung pada aktiviti pengguna dan keadaan persekitaran. Pengguna boleh melaraskan suhu dengan mudah menggunakan aplikasi mudah alih khusus yang disambungkan melalui Bluetooth. Selain itu, baju-T dan seluar pendek yang direka khas tersedia untuk kemudahan, yang boleh dipasangkan perapi mini. Peranti boleh oh ...>>

Tenaga dari angkasa untuk Starship 08.05.2024

Menghasilkan tenaga suria di angkasa semakin boleh dilaksanakan dengan kemunculan teknologi baharu dan pembangunan program angkasa lepas. Ketua syarikat permulaan Virtus Solis berkongsi visinya menggunakan SpaceX's Starship untuk mencipta loji kuasa orbit yang mampu menggerakkan Bumi. Startup Virtus Solis telah melancarkan projek bercita-cita tinggi untuk mencipta loji kuasa orbit menggunakan Starship SpaceX. Idea ini boleh mengubah dengan ketara bidang pengeluaran tenaga suria, menjadikannya lebih mudah diakses dan lebih murah. Teras rancangan permulaan adalah untuk mengurangkan kos pelancaran satelit ke angkasa menggunakan Starship. Kejayaan teknologi ini dijangka menjadikan pengeluaran tenaga suria di angkasa lebih berdaya saing dengan sumber tenaga tradisional. Virtual Solis merancang untuk membina panel fotovoltaik yang besar di orbit, menggunakan Starship untuk menghantar peralatan yang diperlukan. Walau bagaimanapun, salah satu cabaran utama ...>>

Berita rawak daripada Arkib

Dinamakan dos kopi yang optimum 30.04.2019

Para saintis dari Australia, AS dan UK menganalisis 300 kajian yang melibatkan 4800 orang. Ternyata penggunaan kafein dapat meningkatkan hasil senaman sebanyak dua hingga enam belas peratus.

Satu kajian telah menunjukkan bahawa seseorang memerlukan dari tiga hingga enam miligram kafein setiap kilogram berat badan untuk meningkatkan prestasi. Oleh itu, seseorang yang mempunyai berat 70 kilogram perlu mengambil 210-420 miligram kafein.

Bagi orang yang tidak biasa minum kopi, lebih baik bermula dengan dos yang lebih rendah.

Adalah disyorkan untuk mengambil minuman 45-90 minit sebelum permulaan senaman.

Pakar juga mengingatkan bahawa pengambilan kafein yang berlebihan mengancam untuk menyebabkan kesan sampingan, termasuk insomnia, gugup, sakit kepala dan gangguan gastrousus.

Berita menarik lain:

▪ Kamera dalam jam tangan

▪ Terima kasih kepada NXP, cip pintar telah mengurangkan separuh beratnya

▪ Paus mempunyai seekor anjing

▪ Sistem penyimpanan pita Fujitsu Eternus LT

▪ tanah hitam buatan

Suapan berita sains dan teknologi, elektronik baharu

Bahan-bahan menarik Perpustakaan Teknikal Percuma:

▪ bahagian tapak Power Amplifier. Pemilihan artikel

▪ Artikel Vozhzh jatuh di bawah ekor. Ungkapan popular

▪ artikel Bagaimana bank darah berfungsi? Jawapan terperinci

▪ artikel Ketua Jabatan Inovasi. Deskripsi kerja

▪ artikel Varnis mastic untuk lukisan minyak. Resipi dan petua mudah

▪ artikel Penjana stabil dengan FM. Ensiklopedia elektronik radio dan kejuruteraan elektrik

Tinggalkan komen anda pada artikel ini:

Semua bahasa halaman ini

Laman utama | Perpustakaan | artikel | Peta Laman | Ulasan laman web